بيركشاير بافيت تحقق أرباحا قياسية على التأمين والاستثمار بواسطة رويترز

بقلم جوناثان ستيمبل

(رويترز) – سجلت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت (NYSE:) يوم السبت أرباح التشغيل السنوية القياسية الثانية على التوالي، مع استفادة أعمال التأمين الخاصة بها من تحسن الاكتتاب وارتفاع الدخل من الاستثمارات مع ارتفاع أسعار الفائدة.

كما وصل صافي الدخل إلى مستوى قياسي بلغ 96.2 مليار دولار، حيث عزز ارتفاع سوق الأسهم قيمة محفظة أسهم بيركشاير البالغة 354 مليار دولار، نصفها في شركة أبل (NASDAQ:).

في رسالته السنوية إلى المساهمين في بيركشاير، قال بافيت إن أداء شركات التأمين في بيركشاير “جيد بشكل استثنائي” – من بينها شركة Geico، حيث ساعدتها جودة الاكتتاب الأفضل على عكس خسائر العام السابق.

ساعد هذا في تعويض انخفاض أرباح الربع الأخير والعام بأكمله في شركة BNSF للسكك الحديدية، حيث زاد ارتفاع الأجور وتكاليف الصيانة مع انخفاض الإيرادات، وشركة Berkshire Hathaway Energy، التي تعاني من الدعاوى القضائية المتعلقة بحرائق الغابات والمناخ التنظيمي الأكثر صرامة.

ومع ذلك، طمأن بافيت المستثمرين بشأن صحة بيركشاير على المدى الطويل، قائلًا إن “المحافظة المالية المتطرفة” للمجموعة التي تبلغ قيمتها حوالي 903 مليار دولار – بما في ذلك الحصة النقدية القياسية الآن البالغة 167.6 مليار دولار – ستفيدهم جيدًا.

ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 28٪ إلى 8.48 مليار دولار، أو حوالي 5884 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، في الربع الرابع، و21٪ إلى 37.4 مليار دولار لهذا العام.

وتضاعف صافي الدخل لهذا الربع ليصل إلى 37.57 مليار دولار، أو 26.043 دولارًا لكل سهم من الفئة “أ”.

وتجاوزت الأرباح السنوية البالغة 96.2 مليار دولار الرقم القياسي القديم البالغ 89.9 مليار دولار لعام 2021. وخسرت بيركشاير 22.8 مليار دولار في عام 2022، عندما تراجعت سوق الأسهم.

ويعتبر بافيت أن النتائج الصافية مضللة لأنها تشمل مكاسب وخسائر الاستثمارات التي لم تبيعها بيركشاير.

وأنفقت بيركشاير أيضًا حوالي 2.2 مليار دولار في الربع الرابع و9.2 مليار دولار في عام 2023 لإعادة شراء أسهمها الخاصة.

مخزون غامض

على الرغم من أن العديد من المستثمرين وبافيت نفسه أعربوا في بعض الأحيان عن أسفهم لعدم قدرته على القيام بعملية استحواذ كبيرة أخرى، إلا أن الحصة النقدية ساعدت بيركشاير على توليد المزيد من الدخل الاستثماري حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعزيز أسعار الفائدة قصيرة الأجل للحد من التضخم.

ونما النقد أيضًا لأن بيركشاير كانت بائعًا صافيًا للأسهم، حيث باعت 24.2 مليار دولار أكثر مما اشترته في عام 2023.

لقد قامت بهدوء ببناء واحدة أو أكثر من الممتلكات بعد الحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على السرية حتى لا يقوم المستثمرون الآخرون بتقليد بافيت أثناء قيامه بالشراء.

وقال بعض المحللين إن تلك الحيازات يمكن أن تأتي من قطاع البنوك والتأمين والتمويل لأن أساس التكلفة لشركة بيركشاير هناك ارتفع. واستثمرت بيركشاير حوالي 3.6 مليار دولار في هذا القطاع في النصف الثاني من العام الماضي.

حققت شركات التأمين في بيركشاير دخلاً أكثر من الاستثمارات بنسبة 38٪ مقارنة بالعام السابق في الربع الرابع، و9.6 مليار دولار لعام 2023 بأكمله، بزيادة 48٪.

وتضمنت النتائج أيضًا بعض أرباح شركة أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:)، والتي تعكس حصة بيركشاير البالغة 28٪ تقريبًا في شركة النفط. وقال بافيت إنه يتوقع أن تحتفظ بيركشاير بهذه الحصة “إلى أجل غير مسمى”.

تشمل العشرات من الشركات التابعة لشركة بيركشاير أيضًا شركات قطع الغيار الصناعية والكيميائية، وشركة وساطة عقارية كبيرة، وعلامات تجارية للبيع بالتجزئة مثل آيس كريم Dairy Queen، والملابس الداخلية Fruit of the Loom، وحلوى See’s.

وتفوق سهمها على السوق في عام 2024، حيث ارتفع بنسبة 16% مقارنة بمكاسب 7%، وسجل رقما قياسيا يوم الجمعة.