تجاهل الضجيج، تستمر شركة Nvidia في قيادة الهجوم: Mizuho بواسطة Investing.com

لا يزال محللو Mizuho واثقين من ريادة NVIDIA (NVDA) في مجال GPU AI على الرغم من العناوين الرئيسية الأخيرة حول التأخير المتواضع.

وفقًا لآخر تحديث، تستمر شركة Nvidia (NASDAQ:) في السيطرة على هذا القطاع، حتى أثناء مواجهتها للتحديات المتعلقة بوحدات معالجة الرسوميات B100 وGB200 الخاصة بها. ويشير ميزوهو إلى أن “NVDA يواصل قيادة هذه المهمة،” خاصة مع تحوله نحو GB200 باستخدام NVL36/72، ومن المتوقع أن يصل إلى عام 2025.

ويعترف المحللون بأن وحدات معالجة الرسوميات B100/GB200 من Nvidia واجهت “تأخيرًا متواضعًا” بسبب مشكلات الحرارة، الأمر الذي تطلب تغييرات في التصميم. وقد أدى هذا إلى تأخير المنحدر من الربع الثالث المتوقع لعام 2024 إلى نوفمبر وديسمبر 2024.

على الرغم من ذلك، رفعت Mizuho توقعاتها لطلب Nvidia’s H100/H200 بما يقرب من 400000 وحدة، مما يشير إلى الطلب الإجمالي القوي.

يشير البنك الاستثماري إلى أنه على الرغم من أن هذا التأخير أدى إلى تعديل طفيف في توقعات إيرادات الربع الأول من Nvidia إلى 26.8 مليار دولار – أي أقل بقليل من الإجماع البالغ 27.3 مليار دولار – فإن التوقعات العامة تظل إيجابية.

وبالنظر إلى المستقبل، يسلط Mizuho الضوء على إمكانية قيام Nvidia بشحن 20-25K + رفوف NVL مجتمعة في عام 2025، مما قد يؤدي إلى “زيادة كبيرة في ASP” في العامين الماليين 2026 و 2027.

علاوة على ذلك، يتوقع المحللون تحولًا استراتيجيًا في النصف الثاني من عام 2025 نحو وحدات معالجة الرسوميات B200A/210A المبردة بالهواء على CoWoS-S، مما يوفر فوزًا مربحًا للجانبين من حيث الأداء وكفاءة الطاقة.

على الرغم من التعديلات على المدى القريب، رفعت Mizuho سعرها المستهدف لـ Nvidia إلى 132 دولارًا، ارتفاعًا من 128 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق للسهم.

كما خلصت الشركة، تظل Nvidia هي الرائدة بوضوح في مجال GPU AI، مع إمكانية النمو المستمر في المستقبل.