جيه بي مورجان يخفض هدف أسهم Booking Holdings، ويشير إلى تباطؤ نمو الحجوزات بواسطة Investing.com
في يوم الجمعة، قام JPMorgan بتعديل السعر المستهدف لأسهم Booking Holdings (NASDAQ:)، المدرجة في NASDAQ: BKNG، إلى 3,860 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض عن 4,025 دولارًا أمريكيًا السابق، مع الاستمرار في التوصية بالسهم ذو تصنيف الوزن الزائد.
وأشار تحليل الشركة إلى مزيج من نتائج أداء الشركة في الربع الثاني والتوقعات المستقبلية. أعلنت شركة Booking Holdings عن زيادة سنوية بنسبة 7% في ليالي الغرف خلال الربع الثاني، بما يتماشى مع التوقعات ويتجاوز توجيهات الشركة الخاصة.
ومع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ النمو في الربع الثالث بسبب انخفاض التوسع في نوافذ الحجز مقارنة بالأرباع السابقة وتباطؤ النمو في جميع أنحاء أوروبا.
يتأثر نمو إجمالي الحجوزات (GBs) لشركة Booking Holdings بالتحول نحو المناطق ذات متوسط الأسعار اليومية (ADRs) المنخفض والضغط على أسعار تذاكر الطيران.
ونتيجة لذلك، كانت توجيهات الربع الثالث أقل قوة مما كان متوقعا، ولم تحصل توقعات العام بأكمله على المراجعة الإيجابية التي توقعها المستثمرون.
وفي ملاحظة أكثر إشراقًا، قامت شركة Booking Holdings بزيادة طفيفة في توقعات نمو إيراداتها من “أسرع قليلاً من 7%” إلى “أكثر من 7%” كما رفعت توقعات نمو ربحية السهم من “14%+” إلى “15%+”.
على الرغم من هذه التعديلات، تم تخفيض توجيه نمو إجمالي الحجوزات للشركة من “أسرع قليلاً من 7%” إلى “أسرع من 6%”. ومن المتوقع أن يشكل هذا النمو البطيء المتوقع في إجمالي الحجوزات سرد المستثمر على المدى القصير.
ومع ذلك، تواصل Booking Holdings الاستحواذ على حصة أكبر من سوق السفر الإجمالي، وتظل الشركة ملتزمة بتوسيع الهوامش وتحقيق نمو قوي في ربحية السهم بنسبة مضاعفة.
أكد JPMorgan مجددًا تفضيله لشركة Booking Holdings كأفضل اختيار في قطاع السفر عبر الإنترنت، مشيرًا إلى إدارة تكاليف الشركة والتنفيذ الفعال وعوائد رأس المال القوية، وكل ذلك مدعوم بهوامش قوية وتوليد التدفق النقدي الحر.
يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 3,860 دولارًا أمريكيًا، والمحدد لشهر ديسمبر 2025، على ما يقرب من 17 ضعف أرباح الشركة المقدرة لعام 2026 وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والتي تتوافق مع حوالي 13 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لعام 2026.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت Booking Holdings سلسلة من التعديلات والمراجعات المالية من قبل العديد من شركات التحليل. خفض بنك JPMorgan سعره المستهدف للشركة إلى 3860 دولارًا، في حين خفضت Evercore ISI هدفه إلى 4200 دولار، وحافظت الشركتان على تصنيف إيجابي للسهم.
من ناحية أخرى، رفعت B.Riley هدفها إلى 4900 دولار، مستشهدة بأساسيات العمل القوية. كما رفع بنك باركليز سعره المستهدف إلى 4300 دولار، وعزا ذلك إلى الأداء القوي للشركة.
أعلنت شركة Booking Holdings عن زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي في ليالي الغرف خلال الربع الثاني، متجاوزة توجيهاتها الخاصة. كما ارتفعت توقعات نمو إيرادات الشركة بشكل طفيف إلى “أكثر من 7٪”. ومع ذلك، تتوقع الشركة تباطؤًا في نمو ليالي الغرف خلال الربع الثالث، مع تقديرات تتراوح بين 3% إلى 5%.
قدمت شركات التحليل المختلفة وجهات نظر متباينة حول الآفاق المستقبلية لشركة Booking Holdings. في حين قامت بعض الشركات، مثل Benchmark، برفع تصنيف أسهم الشركة إلى شراء، حافظت شركات أخرى، مثل BTIG، على موقف محايد. تستند هذه التطورات الأخيرة إلى تقرير أرباح الشركة الأخير والتوجيه المستقبلي وظروف السوق الأوسع.
رؤى InvestingPro
بينما يقوم JPMorgan بمراجعة السعر المستهدف لـ Booking Holdings، تجدر الإشارة إلى أن الإدارة المالية الإستراتيجية للشركة تنعكس في البيانات الأخيرة. مع رسملة سوقية تبلغ 124.32 مليار دولار أمريكي ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 26.83، تُظهر Booking Holdings حجمًا وتقييمًا كبيرًا يتماشى مع توقعات JPMorgan. تظل هوامش الربح الإجمالية للشركة قوية عند 84.65%، مما يظهر الكفاءة في عملياتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، كانت الشركة استباقية في عمليات إعادة شراء الأسهم، كما أبرزته إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة.
يُظهر المحللون أيضًا تفاؤلًا، حيث قام ستة محللين بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة، مما يشير إلى إمكانية النمو التي قد لا تنعكس بشكل كامل في سعر السهم. تشير نسبة PEG التطلعية للشركة البالغة 0.83 إلى أن السهم يمكن أن يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بتوقعات نمو أرباحه. تؤكد هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع مكانة Booking Holdings كلاعب بارز في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه، على إمكانية الأداء المستدام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية متاحة لـ InvestingPro، والتي تتعمق في جوانب مثل مستويات ديون Booking Holdings، ومضاعفات تقييم الإيرادات، وتوقعات الربحية لهذا العام. يمكن الوصول إلى هذه الأفكار من خلال منصة InvestingPro لإرشاد قرارات الاستثمار من خلال منظور أوسع حول الوضع المالي للشركة ومكانتها في السوق.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
