رقم 1 من بين أفضل الأسهم نموًا في مؤشر FTSE 100 الذي يجب التفكير في شرائه قبل نهاية شهر مايو

واحد مؤشر فوتسي 100 مخزون النمو مع الأداء التشغيلي وسعر السهم المذهل في الماضي هو مجموعة البوصلة (بورصة لندن: CPG).

يبدو أن هذا الشيء يستمر في الصعود! ولذلك، فإن الشركة تستحق نظرة فاحصة.

أداء ثابت

إنها أكبر شركة متعاقدة في العالم وتعمل في أكثر من 50 دولة. يشارك العمل في خدمات الطعام الرسمية والمطاعم والمقاهي والبيع وخدمات الضيافة الأخرى. ولكنها تقدم أيضًا خدمات الدعم مثل إدارة المشاريع والأمن والنقل والصيانة والخدمات اللوجستية والتنظيف وأشياء أخرى.

كل هذه الأشياء تجري في أماكن الترفيه والمدارس والمستشفيات ومنصات النفط ومقار الشركات وغيرها من الأماكن التي يتجمع فيها الناس.

هذه ليست عملية تكنولوجية صاخبة، أو بعض الأعمال الصيدلانية الحيوية التي ستغير العالم. ومع ذلك، لا يوجد شيء ممل في أداء الشركة التجاري والمالي خلال السنوات القليلة الماضية.

بالنسبة لعملية ذات رأس مال كبير، فهي تتمتع بواحد من أكثر سجلات النمو المالي اتساقًا وإبهارًا التي رأيتها. هذا الجدول يحكي القصة:

تأثرت الأعمال في عام 2020 عندما ضرب الوباء، كما نتوقع. لكن الأرباح والأرباح عادت بقوة.

مدرج النمو في المستقبل

لا يوجد عام من الانكماش في أي من الأرقام، باستثناء عام 2020. وبحلول عام 2023، تجاوزت الأرباح والأرباح مستويات ما قبل الوباء.

يظهر الأداء الجيد للشركة في الرسم البياني لسعر السهم:

أعتقد أن أمجاد الماضي من المهم أن نأخذها بعين الاعتبار. ولكن ما يهم حقًا بالنسبة للمساهمين هو ما سيحدث بعد ذلك.

يحتوي إعلان نتائج نصف العام الأسبوع الماضي على المزيد من الأرقام التجارية والمالية القوية، وألقى الرئيس التنفيذي دومينيك بلاكمور بيان توقعات إيجابي.

ورفعت الشركة توجيهاتها لنمو الأرباح التشغيلية الأساسية إلى حوالي 15% للعام بأكمله.

علاوة على ذلك، قال بلاكمور إن الشركة ستحقق على الأرجح نموًا عضويًا في الإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد. ومن المرجح أن يؤدي ذلك إلى تمكين الأرباح من التوسع قبل نمو الإيرادات.

لقد كان التقدم عضويًا ومن خلال عمليات الاستحواذ الإضافية. ومع ذلك، فإن مستوى ديون الشركة متواضع. يشير ذلك إلى أن المديرين كانوا يستغلون سيل الشركة المتدفق من التدفق النقدي المتزايد مرة أخرى إلى العمليات لتمويل النمو.

تقييم

حتى الان جيدة جدا. يبدو أن شركة Compass كانت تفعل بالضبط ما يجب أن تفعله الشركات الناجحة والمتنامية أثناء توسعها. إذن ما الفائدة؟

أحد المخاطر التي يواجهها المساهمين الجدد هو التقييم. مع اقتراب سعر السهم من 2248 بنسًا (16 مايو)، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) التطلعي يزيد قليلاً عن 21 لعام 2025. وهذا بالمقارنة مع مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) في مؤشر FTSE 100 الذي يزيد قليلاً عن 14.

ويبدو أن النمو المستمر باهظ التكلفة إلى حد يدعو إلى الاطمئنان. لكن كومباس أثبتت ضعفها الدوري أثناء الوباء. إذا رأينا صدمة اقتصادية أخرى مماثلة، أو حتى مجرد تراجع، فقد يخسر المستثمرون أموالهم على السهم.

ومع ذلك، وعلى الرغم من المخاطر، أعتقد أن أسهم كومباس تستحق النظر في محفظة متنوعة قبل انتهاء شهر مايو.