زيادة بنسبة 20% في عام 2024، والآن تحديث لائق من هذه الشركة البريطانية – هل يجب أن أشتري السهم؟
مصدر الصورة: صور غيتي
في سوق الأسهم في المملكة المتحدة، يبدو أن بعض الشركات تستمر في الأداء الجيد عامًا بعد عام.
يأخذ كرانسويك (LSE:CWK)، على سبيل المثال. لقد لاحظت الشركة لأول مرة في عام 2010 تقريبًا. ومنذ ذلك الحين، كان أداء الأسهم مذهلاً. لقد ارتفعوا بنسبة تزيد قليلاً عن 20٪ في هذا العام وحده.
تقوم الشركة بتصنيع منتجات غذائية عالية الجودة وطازجة وذات قيمة مضافة لمحلات السوبر ماركت الكبرى ومحلات البقالة وقطاع الأغذية الجاهزة. وفوق ذلك، هناك “جوهري” عملية التصدير وتجارة أغذية الحيوانات الأليفة.
تعتمد معظم المنتجات على لحم الخنزير والدواجن، وتمتلك شركة كرانزويك جزءًا كبيرًا من سلسلة التوريد الخاصة بها، بدءًا من مزارع الخنازير وحتى إنتاج المنتج النهائي.
تقدم متعدد السنوات
لقد كانت هناك مكاسب ثابتة على مدى السنوات الـ 14 الماضية منذ أن كنت أشاهدها. لكن الأخبار الجيدة تستمر في الظهور، واليوم (29 يوليو) قدم كرانزويك بيان تداول إيجابي آخر. ويغطي هذه المرة الربع الأول حتى 29 يونيو 2024.
لقد كان التداول قويا مع “قوي” الطلب في فئات المواد الغذائية الأساسية للشركة في المملكة المتحدة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 6.7% على أساس سنوي و6.4% على أساس المثل بالمثل، مدفوعة بـ “قوي” نمو الحجم.
وكانت مبيعات التصدير متقدمة بشكل كبير ولكن تم تعويضها بانخفاض الأسعار في آسيا والاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، يعتقد المديرون أن هناك علامات مبكرة على أن الأسعار في الشرق الأقصى بدأت في الارتفاع.
أحد الأشياء التي أحبها في Cranswick هي الطريقة التي يتم بها تنفيذ عمليات الاستحواذ للمساعدة في الحفاظ على استمرار زخم النمو. وهي تفعل ذلك من خلال إعادة استثمار التدفق النقدي والأرباح في الغالب، لأن الميزانية العمومية تبدو قوية مع صافي ديون متواضعة.
على سبيل المثال، استحوذت الشركة على Grove Pet Foods في عام 2022 ودخلت في شراكة منذ ذلك الحين الحيوانات الأليفة في المنزل لتوفير أغذية الكلاب الجافة تحت علامتيها التجاريتين Wainwrights وStep Up. في تحديث اليوم، قالت الشركة إن الإيرادات وصلت “بقوة” قدما في هذا القسم.
وفي هذا العام، استحوذت الشركة على مورد خنازير من شرق أنجليا، مما أضاف إلى قطيع الخنازير الخاص بالشركة. وبالنظر إلى المستقبل، قال الرئيس التنفيذي آدم كوتش إن الشركة تتوقع زيادة الاستثمار في عملياتها الزراعية لضمان ذلك “أمن سلسلة التوريد وتحسين القيمة”.
نظرة إيجابية
وفي الوقت نفسه، يعتقد المديرون أن الطلب على منتجات كرانزويك من المرجح أن يظل قوياً لبقية العام.
توقع محللو المدينة زيادة في الأرباح الطبيعية بنسبة تقل قليلاً عن 11٪ لسنة التداول الحالية حتى مارس 2025 وحوالي 5٪ للعام التالي.
مع اقتراب سعر السهم من 4,685 بنسًا، فإن مضاعف الأرباح التطلعية أقل بقليل من 18 المظهر الكامل للعام المقبل. لذا فإن قصة النمو هذه معروفة جيدًا في سوق الأوراق المالية.
تقييم اليوم أعلى من التقييم المتواضع الذي عثرت عليه لأول مرة في عام 2010. لذلك، هناك القليل من المخاطرة في هذا الوضع بالنسبة للمساهمين.
إذا فشلت كرانزويك في تلبية تقديراتها، فقد ينخفض سعر السهم. لقد حدث ذلك من قبل، وسجل الأرباح لعدة سنوات يعاني من نقاط ضعف. لذلك لم يكن الأمر دائمًا مستقيماً بالنسبة لهذا الأمر.
ومع ذلك، وعلى الرغم من المخاطر، أعتقد أن شركة كرانزويك تستحق النظر فيها باعتبارها سهمًا يمكن الاحتفاظ به على المدى الطويل.
