سأشتري 8150 سهمًا من أسهم FTSE 250 هذه لأحصل على دخل سلبي بقيمة 1000 جنيه إسترليني سنويًا
مصدر الصورة: صور غيتي
عند البحث عن الأسهم التي تدفع أرباحًا على مؤشر فوتسي 250، أنا أميل إلى تجنب الأسهم الرائجة المبهجة التي تطير ليلاً. قد يبدو الأمر مملاً، لكنني أفضل تلك الاختيارات المستقرة والموثوقة مع سجل حافل من الأداء الثابت.
في الأساس، أنا أبحث عن شركة في صناعة يمكن الاعتماد عليها والتي يمكنها البقاء حتى في أصعب الأوقات، لأنه من يدري ما قد يحمله المستقبل؟ لا أريد أن أظل أمتلك أسهمًا في شركة علقت كل آمالها على سوق لم يتحقق أبدًا.
مع ذلك، إليك مخزون الدخل الذي يناسبني.
الاستثمارات المتخصصة
مجموعة أشمور (LSE: ASHM) هي شركة لإدارة الاستثمار مقرها لندن ويعمل بها موظفون في 11 دولة. تدير الشركة التي تبلغ قيمتها 1.3 مليار جنيه إسترليني أكثر من 4 مليارات جنيه إسترليني من الأصول وتخدم عملاء محليين ودوليين منذ عام 1992، لذلك أشعر أنها تضع علامة في خانة “الراسخة”.
لأكثر من عقد من الزمان، تم دفع أرباح ثابتة تبلغ 16.8 بنسًا للسهم الواحد في المتوسط، مع زيادة العائد من 5٪ إلى 8.5٪. ومع ذلك، فقد انخفضت الأرباح مؤخرًا تماشيًا مع الاقتصاد البريطاني المتعثر. ونتيجة لذلك، انخفضت ربحية السهم (EPS) إلى 15 بنسًا، مما أدى إلى نسبة دفع أعلى من 100٪. قد يؤثر هذا على دفعات الأرباح على المدى الطويل إذا لم تنتعش الأرباح.
لكن في الوقت الحالي، لا أعتبر هذه مسألة حرجة. أرى بالفعل علامات قوية على انتعاش السوق في عام 2024، مع مؤشر فوتسي 100 وصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 8400 نقطة. وإذا تحسنت سوق العمل وانخفض التضخم هذا العام، أظن أن أسواق رأس المال سوف تتمتع بزيادة التدفقات.
يتم تداول الأسهم في الشركة حاليًا بسعر 2 جنيهًا إسترلينيًا، ولكن بناءً على تقديرات التدفق النقدي المستقبلي، تم تقدير هذا المبلغ على أنه مبالغ فيه بحوالي 5٪. ومع ذلك، في حين قد يقول البعض أن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) في أشمور البالغة 13.4 مرتفعة، إلا أنها لا تزال أقل من متوسط الصناعة. وبالنظر إلى المستقبل، فمن المتوقع أن يرتفع إلى 15.2، لذلك لا أتوقع أي نمو كبير في أسعار الأسهم هذا العام.
ولحسن الحظ، فإن هذا لا يشكل مصدر قلق كبير لأن دفعات الأرباح تساعد على ضمان بقاء الاستثمار مربحًا.
حساب العائدات
لا تتمتع مجموعة أشمور بإمكانيات نمو استثنائية ولكن يبدو أنها تعمل ذات طبيعة دورية. بين عامي 2009 و2014، ارتفع سعر السهم بأكثر من 100%. بين عامي 2016 و2020، تمتعت بمكاسب مماثلة – قبل أن يضرب كوفيد. الآن بالقرب من أدنى سعر منذ أكثر من 10 سنوات، أتوقع أن أرى بعض النمو في نصف العقد المقبل.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، أعمل على زيادة متوسط الأسعار السنوية بنسبة 3.5٪ بالإضافة إلى عائد الأرباح بنسبة 8.5٪. إذا كنت سأشتري 8,150 سهمًا بسعر 2 جنيه إسترليني للسهم الواحد، فيمكن أن ينمو الاستثمار إلى 164,200 جنيه إسترليني خلال 20 عامًا. على افتراض أنها تحافظ على متوسط عائد الأرباح، فإن ذلك من شأنه أن يدفع ما يزيد قليلاً عن 12000 جنيه إسترليني سنويًا – أو 1000 جنيه إسترليني شهريًا من الدخل السلبي.
هذا مجرد مثال على حصة أرباح قوية أخطط لشرائها في يونيو. لتجنب نقطة فشل واحدة، من الأفضل توزيع الاستثمار على عدة أسهم في صناعات مختلفة ذات عوائد عالية وتقلبات منخفضة. وهذا من شأنه أن يقلل المخاطر بينما لا يزال يهدف إلى تحقيق عوائد شهرية مماثلة.
