ستيفن مادن (NASDAQ:SHOO) يفاجئ بمبيعات الربع الأول حسب قصة الأسهم

شركة الأحذية والملابس ستيفن مادن أعلنت شركة (NASDAQ:) عن نتائج الربع الأول من عام 2024 التي فاقت توقعات محللي وول ستريت، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 19.1٪ على أساس سنوي إلى 552.4 مليون دولار. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.65 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من أرباحها البالغة 0.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.

هل الآن هو الوقت المناسب لشراء ستيفن مادن؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory، فهو مجاني.

أبرز إنجازات ستيفن مادن (SHOO) في الربع الأول من العام 2024:

• ربح: 552.4 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 525.2 مليون دولار (فوز بنسبة 5.2%)
• ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.65 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.55 دولار (فوز بنسبة 17.3%)
• هامش الربح الإجمالي (GAAP): 40.7%، بانخفاض عن 42.1% في نفس الربع من العام الماضي
• التدفق النقدي الحر كان -19.68 مليون دولار، بانخفاض عن 145.9 مليون دولار في الربع السابق
• القيمة السوقية: 2.96 مليار دولار

كما رأينا في فيلم Wolf of Wall Street سيئ السمعة، فإن ستيفن مادن (NASDAQ:SHOO) هي علامة تجارية للأزياء مشهورة بأحذيتها العصرية والمبتكرة، والتي تجذب جمهورًا شابًا واعيًا بالأناقة.

الأحذية قبل ظهور الإنترنت، تغيرت الأنماط، لكن المستهلكين كانوا يشترون الأحذية بشكل أساسي من خلال زيارة متاجر الأحذية المحلية والمتاجر المتخصصة. اليوم، لا تتغير الأنماط بشكل متكرر فقط مع انتقال البدع عبر وسائل التواصل الاجتماعي والإنترنت، ولكن المستهلكين يغيرون أيضًا الطريقة التي يشترون بها سلعهم، ويفضلون تجارب القنوات المتعددة والتجارة الإلكترونية. بذلت بعض شركات الأحذية جهودًا متضافرة للتكيف، في حين أن الشركات التي تكون أبطأ في الحركة قد تتخلف عن الركب.

نمو المبيعات إن فحص أداء الشركة على المدى الطويل يمكن أن يوفر أدلة حول جودة أعمالها. يمكن لأي شركة أن تقدم ربعًا جيدًا أو ربعين جيدًا، ولكن الأفضل ينمو باستمرار على المدى الطويل. كان معدل نمو إيرادات ستيفن مادن السنوي البالغ 4٪ على مدى السنوات الخمس الماضية ضعيفًا بالنسبة للأعمال التقديرية للمستهلكين. ضمن تقديرات المستهلك، تكون دورات المنتج قصيرة ويمكن أن تتأثر الإيرادات بسبب الاتجاهات المتغيرة بسرعة. ولهذا السبب نتابع أيضًا الأداء على المدى القصير. يسلط تاريخ ستيفن مادن الحديث ضوءًا خافتًا على الشركة حيث كانت إيراداتها ثابتة خلال العامين الماضيين.

يمكننا فهم ديناميكيات إيرادات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل أهم قطاعاتها، البيع بالجملة والتجزئة، والتي تمثل 79.3% و20.3% من الإيرادات. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط ​​نمو إيرادات البيع بالجملة (المبيعات لتجار التجزئة) لشركة ستيفن مادن 3.8٪ على أساس سنوي في حين كانت إيرادات التجزئة (المبيعات المباشرة للمستهلكين) ثابتة.

في هذا الربع، أعلن ستيفن مادن عن نمو قوي في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 19.1٪، وتجاوزت إيراداته البالغة 552.4 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 5.2٪. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع وول ستريت أن تنمو المبيعات بنسبة 8.6٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو تباطؤ عن هذا الربع.

Cash Is King إذا كنت قد تابعت StockStory لفترة من الوقت، فأنت تعلم أننا نؤكد على التدفق النقدي الحر. لماذا تسأل؟ نحن نؤمن أنه في النهاية، النقد هو الملك، ولا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير.

على مدى العامين الماضيين، أظهر ستيفن مادن ربحية نقدية جيدة، مما أتاح له بعض فرص إعادة الاستثمار. بلغ متوسط ​​هامش التدفق النقدي الحر للشركة 11.3%، وهو أفضل قليلاً من القطاع التقديري الاستهلاكي الأوسع.

أحرق ستيفن مادن 19.68 مليون دولار من النقد في الربع الأول، أي ما يعادل هامشًا سلبيًا بنسبة 3.6%، مما قلل من حرقه النقدي بنسبة 15.3% على أساس سنوي. خلال العام المقبل، يتوقع المحللون أن تنخفض الربحية النقدية لستيفن مادن. تشير تقديراتهم المتفق عليها إلى أن هامش التدفق النقدي الحر LTM البالغ 10٪ سينخفض ​​إلى 8.1٪.

الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الأول لستيفن مادن

لقد استمتعنا برؤية ستيفن مادن يتجاوز إيرادات المحللين وتوقعات ربحية السهم هذا الربع، مدفوعًا بالأداء المتفوق في قطاع البيع بالجملة. خلال هذا الربع، وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.21 دولار أمريكي، تُدفع في 21 يونيو 2024 للمساهمين اعتبارًا من 10 يونيو 2024.

وبالنظر إلى المستقبل، كانت توجيهات إيرادات الشركة للعام بأكمله متوافقة مع التقديرات في حين كانت ربحية السهم المتوقعة أقل قليلاً. بشكل عام، نعتقد أن هذا كان ربعًا قويًا. السهم ثابت بعد الإبلاغ ويتم تداوله حاليًا عند 40.41 دولارًا للسهم.