صدرت للتو: أفضل 3 أسهم صغيرة الحجم للشراء في فبراير [PREMIUM PICKS]

محتوى متميز من موتلي كذبة الفائزين المخفيين في المملكة المتحدة

تم تصميم أفضل عمليات الشراء الشهرية لدينا الآن لتسليط الضوء على عمليات الشراء الثلاثة المفضلة لفريقنا، والتي تأتي في الوقت المناسب من قائمتنا المتزايدة لتوصيات الشركات الصغيرة، لمساعدة الحمقى في بناء محافظ أسهمهم.

لماذا نحبها: نحن نميل إلى الإعجاب بـ “الشركات ذات الإيرادات المتكررة” هنا في الفائزون المخفيون. ولسبب وجيه. تعد المبيعات التي تتكرر بانتظام أمرًا رائعًا لكل من فرق الإدارة والمستثمرين الخارجيين الذين يسعون إلى التنبؤ بكيفية تطور الأعمال في السنوات المقبلة. تعد المبالغ الكبيرة من الإيرادات المتكررة إحدى عوامل الجذب الرئيسية بورفير (LSE: PRV) – مصمم ومصنع للمرشحات المتخصصة لمجموعة واسعة من القطاعات النهائية. هذا ليس برنامجًا مثيرًا كعمل خدمة مع إيرادات شهرية أو سنوية متكررة تُحسب بمئات الملايين وتنمو بأرقام مضاعفة. ولكن لديها إيرادات متكررة على الرغم من ذلك.

بورفير والمرشحات التي يصنعها ليست الموضوع الأكثر إثارة على الإطلاق. ولكن بما أن مرشحاتها الحاصلة على براءة اختراع في كثير من الأحيان لا يمكن استبدالها بسهولة من قبل عملائها، فإن الشركة بشكل عام تراقب تدفق الأموال عندما يتم استبدال هذه المرشحات المتخصصة على فترات منتظمة. حتى لو لم يكن العمل نفسه ساحرًا، فمنذ الأزمة المالية، كان النمو المطرد والمربح وعوائد المساهمين التي حققتها الشركة مثيرة للغاية. نعتقد أن Porvair هو مثال رائع للأعمال المملة التي يمكن الاعتماد عليها والتي يمكن أن تحقق عوائد رائعة في المستقبل أيضًا.

لماذا نحب ذلك الآن: إذا ألقينا نظرة سريعة على نتائج بورفير الأخيرة للعام بأكمله، فسوف نغفر للمرء أن يعتقد أنها كانت رائعة جدًا. ارتفعت الإيرادات بنسبة 2٪ و 1٪ فقط بالأسعار الثابتة للعملة لتصل إلى 176 مليون جنيه إسترليني. ولكن تحت الغطاء، كانت الأمور أفضل بكثير. جاء أداء الإيرادات هذا على الرغم من الانخفاضات في مبيعات المختبرات بعد الوباء والمتعلقة باكتشاف فيروس كورونا واستمرار حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي التي دفعت العملاء الصناعيين إلى استهلاك المخزون الحالي بدلاً من إنفاق الأموال على البدائل.

ونظرًا لهذه الرياح المعاكسة، فقد كنا سعداء بأداء مبيعات الشركة وأكثر إعجابًا بارتفاع أرباح التشغيل بنسبة 7% إلى 21.2 مليون جنيه إسترليني. كان تركيز الشركة على الربحية إيجابيًا أيضًا بالنسبة للتدفق النقدي وأنهت المجموعة العام بمركز نقدي صافي ضخم على الرغم من استمرارها في إعادة الاستثمار في النمو العضوي وغير العضوي من خلال عمليات الاستحواذ الإضافية. لقد أثارت شركة Porvair إعجابنا كشركة ثابتة على مدار السنوات التي قمنا بتغطيتها، وشهدت نتائج السنة المالية 23، على الرغم من أنها لم تكن مفعمة بالحيوية، تحقيق المجموعة لمستويات قياسية في المبيعات والأرباح المحاسبية والتدفق النقدي. مع هذا السجل الحافل وآفاق النمو المثيرة للإعجاب في المستقبل، نعتقد أن الأمر يستحق النظر هذا الشهر في تقييمه الحالي الذي يقل قليلاً عن 19 ضعفًا من الأرباح المتأخرة.