كيف سأبحث عن أسهم رخيصة لشراءها مقابل ISA فارغة، قبل فوات الأوان

ال مؤشر فوتسي 100 لقد كان فوق 8000 نقطة لمدة شهر تقريبا الآن. هل انتهت أيام الأسهم الرخيصة؟

حسنًا، في السنوات العشر الماضية، ارتفع المؤشر بنسبة 23% فقط – مع حوالي نصف ذلك في عام 2024 وحده!

أرباح الأسهم ستضيف قليلا. لكنها لا تزال تبدو وكأنها رحلة سيئة لمدة 10 سنوات مقارنة بمتوسط ​​عوائد Footsie على المدى الطويل والذي يبلغ حوالي 6.9٪ سنويًا.

ضعف تقريبا

وينبغي أن يتضاعف ذلك ليؤدي إلى ارتفاع بنسبة 95% كل عقد. ويشير ذلك إلى أن أسهم مؤشر FTSE 100 لا تزال رخيصة نسبيا، حتى بعد مكاسب هذا العام.

لم أستفد من مخصصات ISA الجديدة للأسهم والأسهم حتى الآن. ولكن هذا فقط لأنني لم أملك النقود بعد. عندما أفعل ذلك، سأشتري أكبر عدد ممكن من الأسهم الرخيصة.

لا تزال عوائد الأرباح مرتفعة، وهذه هي نقطة البداية. وقد أختار أول عملية شراء لي من قطاع دوري أعتقد أنه قد وقع تحت الرادار.

الأرباح الدورية

منذ وقت ليس ببعيد، مثل أسهم التعدين ريو تينتو (LSE: RIO) حققت عوائد كبيرة جدًا، وكان الجميع يريدونها. ثم تراجع القطاع مع ارتفاع التضخم العالمي وتباطؤ الطلب الصيني.

لكن دورات كهذه شائعة. ويمكن أن تختلف أسعار السلع الأساسية كثيرًا.

فكيف لا يكون الطلب طويل الأمد على النحاس والحديد وكل ما تبقى من ثروات الأرض قوياً؟ لن يقوم أحد ببناء الكثير بدونهم.

قيمة التنبؤ

اليوم، لدينا عائد أرباح متوقع بنسبة 5.9٪، ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 10.3.

أسعار السلع لا تزال ضعيفة بعض الشيء. خام الحديد، على سبيل المثال، انخفض كثيرًا عن ذروة أسعاره في عام 2021. وهذا هو الخطر الرئيسي. ولا تملك شركة ريو والشركات المماثلة لها أي سيطرة على الأسعار العالمية، ومن الممكن أن تعاني في حالة الانكماش.

لكنني أرى أن تقييمها منخفض، وسأشتري ريو تحسباً لطلب أقوى في المستقبل.

احذر من مصائد القيمة

رغم ذلك، فإن الأرباح الزائدة يمكن أن تدمر القيمة. لسنوات، مجموعة بي تي و فودافون دفع مبالغ نقدية كبيرة لم تغطيها الأرباح. لاحظ المستثمرون، وانخفضت أسعار الأسهم ببطء وثبات.

لا يوجد شيء اسمه توزيعات أرباح مجانية، وقد دفع المساهمون خسائر رأس المال.

لقد حدث ما لا مفر منه مع شركة فودافون، حيث سينخفض ​​عائدها البالغ 10% إلى النصف في العام المقبل. في هذه الأثناء، ربما تكون BT قد قلبت الأمور بعد نشر مجموعة جيدة من النتائج.

يمكن أن يكون كلاهما مرشحين لـ ISA بالنسبة لي الآن، ولكن لم يخرج أي منهما من الغابة بعد. سأواصل المشاهدة.

المزيد من الضروريات

وما تشترك فيه كل هذه المخزونات هو أنها توفر السلع والخدمات الأساسية. وهذا هو المكان الذي أبحث فيه عن قيمة أكبر في الأسهم الرخيصة.

لذلك قد أشتري تيسكو أو يونيليفر قبل أي شيء في مجال الأعمال الترفيهية، مثل شركات الطيران لقضاء العطلات أو ماركات الأزياء.

وأريد دائمًا بنكًا واحدًا على الأقل أو أسهم تمويل أخرى في حساب ISA الخاص بي. التمويل ضروري مثل الطعام والشراب، ولا يمكن لأي عمل أو اقتصاد أن ينجح بدونه.

ملء هذا ISA

ما إذا كنت سأشتري أيًا من الأسهم التي ذكرتها هنا، لم أقرر بعد. سوف يعتمد جزئيًا على التقييمات في ذلك الوقت.

ولكن مع وجود حد ISA لم يمس في انتظاري، فأنا أستمتع بالبحث عن الأسهم الرخيصة بينما لا تزال هناك.