هل لديك فرصة العمر للحصول على عائد ضخم بنسبة 30% مع سهم FTSE 250 هذا؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
كثير مؤشر فوتسي 250 تقدم الأسهم عوائد أرباح جذابة. حسب تقديراتي، هناك خمس شركات في مؤشر رأس المال المتوسط تتباهى حاليا بعوائد مكونة من رقمين.
ومع ذلك، فإن أحد الأسهم المدرجة في مؤشر FTSE 250 يتفوق على بقية الأسهم. أنا أتكلم عن شركة الطاقة المتنوعة (بورصة لندن: ديسمبر). تعتبر شركة إنتاج الغاز الطبيعي هذه أكبر مالك لآبار النفط والغاز في الولايات المتحدة.
فهل يجب على المستثمرين التفكير في شراء أسهمها أم أن عائد الأرباح بنسبة 30.8٪ هو علامة تحذير؟
توزيعات الأرباح وافرة
من المتوقع أن تبلغ الأرباح الفصلية القادمة للسهم حوالي 0.7 بنس. يبدو أن هذه مكافأة لذيذة جدًا مقابل سعر السهم اليوم البالغ 9.35 جنيهًا إسترلينيًا.
ولكن الوقت هو جوهر. يقع تاريخ توزيع الأرباح السابقة للسهم في 29 فبراير. وبناءً على ذلك، يتعين على المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على الدفعة النقدية التالية شراء الأسهم قبل هذا التاريخ.
علاوة على ذلك، سيكون للمساهمين الحق في الاختيار الفريد فيما يتعلق بإجمالي عائد رأس المال المخطط له والبالغ 43 مليون دولار.
إما أن يتمكنوا من الحصول على مدفوعاتهم كالمعتاد، أو يمكنهم التنازل عن بعض أو كل الأرباح لإعادة شراء أسهمهم في عرض مناقصة بسعر مميز.
وفي بيان كاشف، قال مجلس الإدارة إنه يؤمن بسعر السهم اليوم “لا يعكس جودة أصول الشركة ولا الفرص الكبيرة لاستراتيجية الشركة طويلة المدى… إن إعادة شراء الأسهم هو استخدام حكيم لرأس مال الشركة ويصب في مصلحة المساهمين“.
المشاكل السياسية والبيع على المكشوف
وهذا يستحق المزيد من الاستكشاف. وفي الواقع، فإن السبب وراء العائد الضخم اليوم هو الانخفاض المؤلم في سعر سهم شركة الطاقة المتنوعة.
انخفض السهم بنسبة 56٪ على مدى 12 شهرًا وانخفض بنسبة 22٪ هذا العام وحده.
أحد الأسباب وراء انخفاض سعر السهم هو التحقيق الذي أجراه الكونجرس من قبل الديمقراطيين في مجلس النواب حول انبعاثات غاز الميثان التي تنتجها الشركة. وتساءل السياسيون عما إذا كانت الشركة لديها الأموال الكافية لتغطية تكاليف المعالجة التي ينطوي عليها سد وتنظيف آبارها.
كما تعرضت شركة Diversified Energy مؤخرًا لهجوم بائع على المكشوف من قبل شركة الاستثمار الناشطة Snowcap Research. انتقدت المجموعة التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة معدل انخفاض إنتاج الشركة المدرجة على مؤشر FTSE 250 ومنهجية الإبلاغ عن التدفق النقدي. كما تدعي أن خفض الأرباح قد يكون وشيكًا.
فرصة دخل سلبي نادرة؟
فرص مثل هذه نادرا ما تنشأ بين مؤشر فوتسي 100 أو سهم FTSE 250. لم يسبق لي أن رأيت ارتفاع عائدات الأسهم في المملكة المتحدة إلى هذه المستويات العالية. هناك خطر واضح من أن تقوم شركة Diversified Energy بتخفيض المدفوعات في المستقبل.
على الرغم من أن الهجمات الموجهة ضد الشركة يبدو أنها تحتوي على عناصر ذات دوافع سياسية، إلا أنها لا تزال مثيرة للقلق للغاية.
بالإضافة إلى، إنفيستيك أعرب المحللون مؤخرًا عن مخاوفهم بشأن الميزانية العمومية، مسلطين الضوء على الحاجة إلى مبيعات الأصول لتمويل توزيعات الأرباح الكبيرة. ومع ذلك، فقد تخلت الشركة عن أصول بقيمة 200 مليون دولار في وقت سابق من هذا العام، مما أدى إلى خفض صافي الدين بنسبة 12٪.
ليس كل شيء قاتمًا أيضًا. وفي بيان تجاري حديث، أكدت الشركة نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى مستويات قياسية مع هوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 51%. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P / E) أقل من 7.5 تبدو مغرية.
بشكل عام، لدي مخاوف كبيرة بشأن تكاليف التنظيف المحتملة على المدى الطويل، ولكن إذا كانت الشركة على حق، فإن هذه الانتقادات لا أساس لها من الصحة.
يمكن للمستثمرين الشجعان أن يفكروا في أسهم شركة Diversified Energy Company للحصول على ما قد يكون فرصة دخل سلبي لمرة واحدة في العمر، لكنهم يظلون في حالة تأهب للمخاطر الكبيرة التي قد تواجهها الشركة.
[ad_2]
اكتشاف المزيد من مدونة إشراق
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
