يشتري لي مبلغ 2 ألف جنيه إسترليني 1,956 سهمًا في 2 من الأسهم ذات الدخل السلبي التي تنتج مجتمعة 12.4%
مصدر الصورة: صور غيتي
أعتقد أن بناء تدفق دخل سلبي عبر الأسهم التي تدفع أرباحًا أمر يمكن تحقيقه بالتأكيد. صناديق الاستثمار العقاري (REITS) هي أسهم عقارية مصممة لتوفير 90% من الأرباح للمساهمين، وبالتالي تبدو جذابة بالنسبة لي.
يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.
أنا أملك بالفعل عددًا قليلاً من صناديق الاستثمار العقاري كجزء من ممتلكاتي ولكني أتطلع إلى اثنين آخرين، تريتاكس صندوق كبير (LSE: BBOX) و دخل السوبر ماركت REIT (سوبر).
لأغراض هذه المقالة، لنفترض أن لدي 2 ألف جنيه إسترليني لاستثمارها اليوم. يمكنني شراء 1,956 سهمًا في السهمين. بمبلغ 1000 جنيه إسترليني، يمكنني شراء 641 سهمًا من أسهم Tritax بسعر 1.56 جنيهًا إسترلينيًا للسهم الواحد. المبلغ المتبقي البالغ ألف جنيه إسترليني سيشتري لي 1315 سهمًا في دخل السوبر ماركت بسعر 76 بنسًا للسهم الواحد.
إن امتلاك هذه الأسهم سيوفر لي عائدًا مشتركًا قدره 12.4٪. وهذا أكثر من ثلاثة أضعاف مؤشر فوتسي 100 متوسط العائد 3.8%! ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدًا.
اسمحوا لي أن أقوم بتفصيل حالة الاستثمار لكلا السهمين.
تريتاكس صندوق كبير
تستثمر شركة Tritax وتمول تطوير العقارات اللوجستية الكبيرة لتجار التجزئة.
لقد أضرت تقلبات الاقتصاد الكلي بسوق العقارات في الأشهر الأخيرة، وبالتالي تم تجميد العديد من الأسهم. تريتاكس لا يختلف. على مدى فترة 12 شهرًا، ارتفعت الأسهم بنسبة 3٪ من 153 بنسًا في هذا الوقت من العام الماضي، إلى المستويات الحالية البالغة 156 بنسًا.
وارتفع الطلب على المرافق اللوجستية في السنوات الأخيرة، ويرتبط ذلك بشكل رئيسي بطفرة التجارة الإلكترونية والتسوق عبر الإنترنت. ولا يُظهر هذا الاتجاه أي علامات على التباطؤ، مما يعني أن النمو المستمر قد يكون واردًا أيضًا. لدى Tritax بالفعل بعض الشراكات الإستراتيجية الممتازة مع كبار تجار التجزئة والتي ستساعد في دعم الأداء والدفعات الآن، وكذلك في المستقبل. وتشمل هذه الأسماء أمازون و أوكادو على سبيل المثال لا الحصر.
ونظرًا لأزمة تكلفة المعيشة التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي، قد يعيد تجار التجزئة النظر في إنفاق أي مرافق لوجستية جديدة لعروضهم، مما قد يضر بأداء Tritax ومستويات الربح.
بشكل عام، فإن نموذج الأعمال القوي، وعائد الأرباح بنسبة 4.5٪، وإمكانات النمو المستقبلية تجعل السهم بمثابة شراء بالنسبة لي.
دخل السوبر ماركت REIT
العمل متخصص في العقارات لشركات السوبر ماركت. يمكن أن تتراوح هذه من مواقع البيع بالتجزئة إلى التخزين والمزيد.
على مدى فترة 12 شهرًا، انخفضت الأسهم بنسبة 20٪، من 96 بنسًا في هذا الوقت من العام الماضي إلى المستويات الحالية البالغة 76 بنسًا.
أعتقد أن الشركة لديها حس القدرة الدفاعية، لأن البقالة ضرورية. بالإضافة إلى ذلك، مع تزايد عدد سكان المملكة المتحدة، لن تحتاج محلات السوبر ماركت إلا إلى المزيد من المواقع والمرافق لخدمة الأمة المتنامية.
لدى Supermarket Income بالفعل بعض العملاء المثيرين للإعجاب في دفاترها، بما في ذلك تيسكو، ألدي، موريسونز، و سينسبري.
الخطر الأكبر الذي يواجه السهم هو بيئة الفائدة المرتفعة الحالية التي نجد أنفسنا فيها. يمكن أن يكون الاقتراض أكثر تكلفة، مما قد يؤدي إلى إبطاء تطلعات النمو. علاوة على ذلك، قد يكون سداد الديون الحالية أكثر تكلفة أيضًا، مما قد يضر بالمدفوعات.
ومع ذلك، بمجرد أن تهدأ التقلبات، أعتقد أن أسهم دخل السوبر ماركت يجب أن ترتفع. في الوقت الحاضر، يبدو عائد الأرباح الآجلة بنسبة 7.9٪، والذي سينمو إلى أكثر من 8٪ في العام المقبل، مغطى جيدًا بالنظر إلى ميزانيتها العمومية، ومن الصعب تجاهله.
