يظل سهم CrowdStrike بمثابة شراء طويل الأجل، على الرغم من التحديات على المدى القريب
في يوم الاثنين، أكد باركليز مجددًا تصنيفه للوزن الزائد والسعر المستهدف البالغ 285.00 دولارًا لسهم CrowdStrike Holdings (NASDAQ:)، الشركة الرائدة في مجال الأمن السيبراني. ويأتي منظور الشركة في أعقاب انقطاع الخدمة الذي أثر على خدمات CrowdStrike، مع الاعتراف بحاجة الشركة إلى إظهار التواضع والطمأنينة خلال أول مكالمة أرباح لها منذ الحادث.
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2025، قام بنك باركليز بتعديل توقعاته لصافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة (ARR) لشركة CrowdStrike إلى 149 مليون دولار. ويمثل هذا التقدير تأثير الانقطاع خلال الأسبوعين الأخيرين من هذا الربع، وهي فترة ذروة الأعمال تقليديًا.
وعلى الرغم من التعديل، تشير الشركة إلى أن نتائج الربع قد لا تعكس بشكل كامل تأثير الانقطاع، والذي من المتوقع أن يكون أكثر وضوحًا في النصف الثاني من السنة المالية.
أشار باركليز أيضًا إلى تحليل السيناريو الذي يتضمن سيناريو الجانب السلبي، والذي يتوقع انخفاضًا بنسبة 50٪ على أساس سنوي في صافي ARR الجديد للنصف الثاني من العام المالي 2025. ويتوقع السيناريو أيضًا هوامش التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 35٪ في المالية العامة. عام 2027 ويطبق مضاعف 25x FCF، ليصل إلى سعر سهم هبوطي قدره 215 دولارًا.
وشدد المحلل على أهمية النظر إلى ما هو أبعد من الآثار المباشرة للانقطاع. وعلى الرغم من التحديات على المدى القريب، فقد سلطوا الضوء على الحجم المتزايد وخطورة انتهاكات الأمن السيبراني وسمعة CrowdStrike كأداة متفوقة في منع مثل هذه الانتهاكات. يدعم هذا المنظور طويل المدى وجهة نظر الشركة بشأن CrowdStrike كاستثمار جذاب في صناعة الأمن السيبراني.
وفي أخبار أخرى حديثة، خضعت شركة CrowdStrike Holdings لعدة تعديلات من قبل شركات التحليل. خفضت مجموعة Bernstein SocGen هدفها لأسهم CrowdStrike إلى 315 دولارًا من 381 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform. حذت BMO Capital Markets حذوها، حيث خفضت هدفها من 410 دولارًا أمريكيًا إلى 290 دولارًا أمريكيًا، مشيرة إلى انخفاض صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة المتوقعة (ARR) للسنة المالية 2025 بحوالي 460 مليون دولار أمريكي.
قام Scotiabank أيضًا بتعديل توقعاته، وخفض السعر المستهدف إلى 265 دولارًا والحفاظ على تصنيف أداء القطاع. قامت Citi وDA Davidson وPiper Sandler بمراجعة توقعاتها، حيث قامت Citi وDA Davidson بتخفيض أهداف السعر إلى 300 دولار و290 دولارًا على التوالي، في حين قامت Piper Sandler بترقية تصنيفها إلى الوزن الزائد على الرغم من انخفاض السعر المستهدف عند 290 دولارًا.
تأتي هذه التعديلات في أعقاب انقطاع عالمي كبير وتداعيات قانونية محتملة، بما في ذلك دعوى قضائية جماعية رفعها المساهمون. كما خفضت شركة Alphabet (NASDAQ:) Inc. بشكل كبير حصتها في CrowdStrike، كما تم الكشف عنه في ملف حديث للجنة الأوراق المالية والبورصات.
على الرغم من هذه التحديات، لا يزال المحللون متفائلين بشأن قدرة CrowdStrike على التعافي، مشيرين إلى استجابة الشركة الاستباقية للانقطاع والاعتراف بالحادث باعتباره حدثًا نادرًا. هذه من بين التطورات الأخيرة المحيطة بـ CrowdStrike.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
