ينخفض سعر سهم Rio Tinto مع انخفاض الأرباح. هل يجب أن أشتري السهم؟
مصدر الصورة: صور غيتي
بينما أكتب، ريو تينتو (LSE:RIO) انخفض سعر السهم بنسبة 2٪ بعد إصدار مؤشر فوتسي 100 نتائج العام بأكمله لشركة التعدين القوية في 21 فبراير.
وانخفض سعر سهمها بنسبة 3.3% أمس (20 فبراير)، مما جعله أكبر انخفاض على المؤشر لهذا اليوم. بعد البداية البطيئة لهذا العام بالنسبة للسهم، كان المساهمون يأملون أن نتائج عام 2023 ستزوده بارتفاع.
ولكن ما هي الخطوة التالية بالنسبة لشركة Rio Tinto بعد الإصدار؟ وهل يجب أن أشتري بعض الأسهم؟ دعنا نستكشف.
تراجع الأرباح
فلماذا كان رد فعل السوق سلبيًا على آخر تحديث له؟
حسنًا، بالنسبة لعام 2023، أعلنت الشركة عن أرباح أساسية قدرها 11.8 مليار دولار، وهو انخفاض عن 13.4 مليار دولار المعلن عنها في عام 2022.
كما أنها حصلت على صافي رسوم انخفاض القيمة بقيمة 700 مليون دولار بعد خصم الضرائب. وقد عزت الشركة هذه التكلفة في الغالب إلى مصافي الألومينا في كوينزلاند.
وشهدت شركة Rio Tinto أيضًا انخفاض أرباحها الأساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بمقدار 1.5 مليار دولار إلى 23.9 مليار دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار السلع. ومع ذلك، فقد جاء هذا قبل توقعات المحللين.
وعلى الرغم من ارتفاع أسعار خام الحديد، فقد قابله انخفاض أسعار النحاس والماس والمعادن الصناعية. وبينما تستمر الضغوط التضخمية في الانحسار، لا تزال شركة ريو تينتو تشعر ببعض التأثيرات، خاصة في تكاليف الطرف الثالث.
أرباح قوية
ومن الواضح أن هذه ليست أخبارا جيدة. ولكن هل هذا يعني أنني يجب أن أتجنب السهم؟
حسنًا، أحب استهداف الأسهم التي توفر دخلاً سلبيًا مستقرًا. وبطبيعة الحال، مع عائد أرباح يبلغ 6.2%، كانت شركة Rio Tinto مدرجة في قائمة مراقبتي لبعض الوقت.
لهذا العام، أعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 435 سنتًا للسهم الواحد، بانخفاض قدره 12٪ على أساس سنوي. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال هذا المبلغ يمثل 60%، مما يسلط الضوء على الميزانية العمومية القوية للشركة.
وفي معرض حديثه عن النتائج، صرح الرئيس التنفيذي جاكون ستوشولم بأن شركة Rio Tinto: “سنواصل دفع أرباح جذابة والاستثمار في قوة أعمالنا على المدى الطويل“.
متأثرة بالصين
وهناك أيضاً قضية الصين التي يجب أخذها بعين الاعتبار. تعمل شركة Rio Tinto في صناعة دورية للغاية. يمكن للدول النامية مثل الصين، وأداء اقتصادها، أن تملي بشكل كبير تحركات أسعار أسهمها.
كان انخفاض الأسهم يوم أمس مدفوعًا بتخفيض بنك الشعب الصيني سعر الفائدة الرئيسي على القروض لمدة خمس سنوات بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.95٪، وهو تخفيض أكبر مما كان متوقعًا. ومع تعرض سوق العقارات الصينية أيضًا للضغوط في أعقاب التقلبات الأخيرة، فقد يكون لذلك تأثير سلبي على أداء ريو تينتو.
تقدم قوي
لكن العمل يحقق تقدمًا قويًا في أماكن أخرى.
على سبيل المثال، أشارت إلى الخطوات التي قطعتها في مشاريع بما في ذلك منجم النحاس تحت الأرض يو تولجوي في منغوليا، حيث حققت أول إنتاج مستدام لها. ولا تزال في طريقها لإنتاج 500 ألف طن من النحاس سنويًا من عام 2028 إلى عام 2036.
تحركي
وسلط ستوشولم الضوء على كيفية تسليط الضوء على أداء شركة Rio Tinto طبيعة الأعمال المرنة. وأنا أتفق.
ومع ذلك، أرى خيارات أفضل متاحة لمحفظتي في الوقت الحالي. إن محصولها اللحمي مغري، لكنني سأتوقف عن الشراء في الوقت الحالي.
