11000 جنيه إسترليني في جوهرة FTSE 250 ذات العائد 9.4٪ يمكن أن تجعلني 17158 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا من دخل الأرباح بمرور الوقت!
مصدر الصورة: صور غيتي
مؤشر فوتسي 250 مدير الاستثمار abrdn (LSE: ABDN) انخفض بنسبة 20٪ من أعلى مستوى له خلال 12 شهرًا في 15 ديسمبر عند 1.86 جنيه إسترليني.
ويعد هذا استمرارًا لتراجعه منذ شائعات في يوليو الماضي عن احتمال هبوطه من الدرجة الثانية مؤشر فوتسي 100. قبل بدء الثرثرة مباشرة، كان تداول السهم يبلغ حوالي 2.37 جنيهًا إسترلينيًا.
حدث التخفيض على النحو الواجب في الشهر التالي، مما دفع الصناديق المدرجة في مؤشر FTSE 100 إلى بيع أسهمها في الشركة.
في تجربتي كمتداول سابق في بنك استثماري، يمكن للشركات التي هبطت مؤخرا أن توفر فرصا جيدة للارتداد. هذا ليس هو الحال دائمًا، لأنه يعتمد على كيفية تفاعلهم مع سقوطهم من الطبقة العليا.
وفي حالة أبردن، أعتقد أن رد الفعل كان جيدًا جدًا حتى الآن.
ما هي الخطة الجديدة؟
بشكل عام، سعت الشركة إلى التخلص من الشركات التي لم تكن تعمل والتركيز على الشركات التي كانت تعمل.
وبشكل أكثر تحديدًا، يتمثل أحد أجزاء هذا التغيير في خفض التكاليف بما لا يقل عن 150 مليون جنيه إسترليني بحلول نهاية عام 2025.
سيأتي الكثير من هذا من إزالة طبقات الإدارة، خاصة في قسم الاستثمارات. إن وجود قدر أقل من البيروقراطية في أعمال إدارة الأصول والتداول سريعة الحركة يبدو فكرة جيدة جدًا بالنسبة لي.
جزء آخر من الخطة هو بيع العمليات ذات الأداء الضعيف مثل عمليات الأسهم الخاصة الأمريكية والأوروبية. وبدلاً من ذلك، ستركز abrdn على الشركات الكبرى المدرة للربح، بما في ذلك منصة الاستثمار المباشر الرائدة للمستهلك في المملكة المتحدة، وهي شركة Interactive Investment.
الجزء الأخير هو الحفاظ على ميزانية عمومية قوية للحفاظ على ثقة المساهمين والعملاء.
كيف الحال؟
يتمثل الخطر الذي تواجهه الشركة في أن الخطة تواجه عقبة كبيرة قد يكون علاجها مكلفًا. والسبب الآخر هو ارتفاع مستوى المنافسة في القطاع الذي يمكن أن يضغط على هوامش الربح.
لكن نتائج النصف الأول من عام 2024 في 6 أغسطس أظهرت ربحًا بعد الضريبة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قدره 171 مليون جنيه إسترليني مقارنة بخسارة قدرها 145 مليون جنيه إسترليني في النصف الأول من عام 2023. كما ارتفعت ربحية السهم أيضًا – إلى 9.1 بنسًا من خسارة 7.7 بنس سابقًا.
وارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى 505.9 مليار جنيه إسترليني من 494.9 مليار جنيه إسترليني. كان صافي التدفقات الخارجة في الأصول الخاضعة للإدارة سببًا رئيسيًا وراء خفض تصنيف abrdn من مؤشر FTSE 100 العام الماضي.
وشهد المستثمر التفاعلي نموًا بنسبة 4٪ في العملاء خلال هذه الفترة، وزاد صافي التدفقات إلى 3.1 مليار جنيه إسترليني من 1.8 مليار جنيه إسترليني.
حافظت Abrdn على أرباحها المؤقتة البالغة 7.3pa.
مولد دخل سلبي كبير
في العام الماضي، دفعت ما مجموعه 14.6 بنسًا من الأرباح، مما أعطى عائدًا حاليًا قدره 9.4٪. ويقارن هذا بمتوسط 3.3% لمؤشر FTSE 250 ومؤشر FTSE 250 مؤشر فوتسي 1003.7% .
لذا، فإن استثمار 11 ألف جنيه إسترليني (متوسط مبلغ المدخرات في المملكة المتحدة) في الشركة الآن سيحقق 1034 جنيهًا إسترلينيًا هذا العام. على مدى 10 سنوات بنفس متوسط العائد، سيزيد هذا إلى 10,340 جنيهًا إسترلينيًا، وبعد 30 عامًا إلى 31,020 جنيهًا إسترلينيًا.
ومع ذلك، فإن استخدام الأرباح لشراء المزيد من أسهم abrdn من شأنه أن يزيد بشكل كبير من هذه العائدات.
إن القيام بذلك (“مضاعفة الأرباح”) بمتوسط عائد يبلغ 9.4٪ سيضيف 17.057 جنيهًا إسترلينيًا بدلاً من 10.340 جنيهًا إسترلينيًا. بعد 30 عامًا، كان من الممكن الحصول على 171.529 جنيهًا إسترلينيًا إضافيًا بدلاً من 31.020 جنيهًا إسترلينيًا!
إجمالي الاستثمار البالغ 182,529 جنيهًا إسترلينيًا سيدفع 17,158 جنيهًا إسترلينيًا كل عام على شكل أرباح أو 1,430 جنيهًا إسترلينيًا كل شهر!
هل سأشتري الأسهم؟
لدي بالفعل ملكية في الشركة بناءً على عائدها المرتفع جدًا وخطة إعادة تنظيم الشركة الواعدة.
يبدو أن نتائج النصف الأول قد بررت إيماني بشركة abrdn، لذا سأقوم بشراء المزيد من الأسهم قريبًا جدًا.
