2 أسهم ذات دخل سلبي أقوم بشرائها قبل خفض سعر الفائدة
مصدر الصورة: صور غيتي
الدخل السلبي أمر بالغ الأهمية لأي شخص يتطلع إلى تحقيق الحرية المالية. وكما يقول وارن بافيت، فإن أولئك الذين لا يجدون طريقة لكسب المال أثناء نومهم سيعملون حتى يموتوا.
يعد الاستثمار في الأسهم الموزعة طريقة رائعة لكسب النقود دون الحاجة إلى العمل من أجلها. وهناك بعض الفرص في الوقت الحالي، لكنني لا أعتقد أنها ستبقى موجودة إلى الأبد.
التضخم وأسعار الفائدة
وصلت أسعار الفائدة في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2008. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع عوائد الأرباح إلى مستويات مرتفعة بشكل غير عادي.
ويرجع ذلك إلى أن التضخم في المملكة المتحدة كان مرتفعًا بشكل غير عادي أيضًا. لكن هذا الوضع بدأ يتغير، فقد بدأ معدل ارتفاع الأسعار في الانخفاض وأصبح قريباً من هدف بنك إنجلترا البالغ 2%.
أسعار الفائدة في المملكة المتحدة مقابل التضخم 2004-2024
تم إنشاؤها في TradingView
ونظرًا للارتباط بين التضخم وأسعار الفائدة من قبل، أتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة قبل وقت طويل. وإذا حدث ذلك، فيجب أن تتبعه عوائد الأرباح.
ويوافق السوق على ذلك – وآخر التوقعات المتفق عليها هي أن أسعار الفائدة ستبدأ في الانخفاض اعتبارًا من أغسطس. وهذا يعني أن الوقت قد ينفد لشراء بعض الأسهم الموزعة.
خصائص الصحة الأولية
أسهم في خصائص الصحة الأولية (LSE:PHP) أرخص بنسبة 11% عما كانت عليه قبل عام. ونتيجة لذلك، وصل عائد الأرباح إلى 6.7%.
الشركة عبارة عن صندوق استثمار عقاري (REIT) مع زيادة أرباح متتالية لمدة 27 عامًا. وهذا يجعلها أرباحًا أرستقراطية، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بمخاطر معينة.
يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.
إن حجم الدين الموجود في الميزانية العمومية للشركة كبير – حتى بمعايير صناديق الاستثمار العقارية. وكلما زاد حجم الممتلكات الصحية الأولية المستحقة، كلما كان من الصعب على الشركة أن تستمر في النمو.
ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة المنخفضة ستكون مساعدة كبيرة في هذا الأمر. إذا بدأت هذه الأمور في الظهور، فلا أعتقد أن السهم سيأتي بعائد أرباح بنسبة 6.7٪ لفترة أطول.
ورشة الألعاب
ورشة الألعاب (LSE:GAW) هو نوع مختلف تمامًا من الأعمال بعدة طرق. أولا، ليس مطلوبا منها توزيع أرباحها على المساهمين – فهي تفعل ذلك بمحض اختيارها.
ثانيا، تتمتع الشركة بميزانية عمومية أقوى بكثير. ليس لديها نفس الديون التي تدعو للقلق، ولكن لا يزال بإمكانها الاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة.
أكبر خطر على السهم يأتي من ضعف الإنفاق الاستهلاكي. منتجاتها ليست ضرورية، وبالتالي فإن الشركة معرضة للخطر إذا وجد العملاء ميزانياتهم تحت الضغط.
ومع ذلك، إذا انخفضت أسعار الفائدة، فإن انخفاض تكاليف الرهن العقاري من شأنه أن يعزز الدخل المتاح. قد يؤدي هذا إلى ارتفاع أسهم Games Workshop، لذلك أهدف إلى تحقيق عائد بنسبة 4.5٪ بينما أستطيع ذلك.
فرص الشراء
أنا مقتنع بأن الخطوة التالية لأسعار الفائدة هي الانخفاض وليس الارتفاع. وهذا يعني أن عائدات توزيعات الأرباح من المرجح أن تكون أقل في المستقبل مما هي عليه الآن.
في الوقت الحالي، أعتقد أن هناك فرصًا لمستثمري الأرباح في مجموعة متنوعة من القطاعات. لهذا السبب أسعى جاهداً لتحميل الأسهم قبل أن ترتفع الأسعار.
