3 أسباب تجعلني أحب الأسهم القانونية والعامة!

القانونية والعامة مجموعة(LSE:LGEN) أحد الأسهم المفضلة لدي في المملكة المتحدة. إنها حاليًا ثاني أكبر ملكية في محفظتي، خلف زميلي مباشرة مؤشر فوتسي 100 يشارك مجموعة أشتيد.

تراجعت قيمة عملاق الخدمات المالية مؤخرًا. إن انخفاض التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة قد أثار مخاوف المستثمرين بشكل مفهوم. وكذلك الأمر بالنسبة للأخبار التي تفيد بأن الشركة تخطط لزيادة أرباح الأسهم بمعدل أبطأ بين عامي 2025 و 2027.

أعتقد أن هذا يمثل وقتًا رائعًا للمستثمرين ذوي القيمة للنظر في الشراء. وتتداول الشركة الآن على نسبة سعر إلى أرباح (P / E) منخفضة للغاية تبلغ 10.5 مرة. وفي الوقت نفسه، يبلغ عائد توزيعات الأرباح 9.3٪.

إذا لم أكن أملك بالفعل أسهمًا قانونية وعامة، فسأملأ حذائي الآن. فيما يلي ثلاثة أسباب تجعلني أحب شركة Footsie هذه.

1. فرصة سوقية ضخمة

ويزدهر الطلب على المنتجات المالية مثل معاشات التقاعد والتأمين على الحياة ومنتجات الاستثمار والادخار. ومع زيادة متوسط ​​العمر المتوقع بشكل مطرد، ونمو عدد المواطنين في منتصف العمر وكبار السن، يبدو أن الحاجة إلى التخطيط للتقاعد ستستمر في الارتفاع.

وهذا هو الحال في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن معدل النمو يميل إلى أن يكون مرتفعاً بشكل خاص في الأسواق الناشئة، نظراً لانخفاض انتشار المنتجات وارتفاع مستويات الثروة في هذه المناطق.

هذا هو المكان الذي تتمتع فيه شركة Legal & General بميزة على العديد من منافسيها المدرجين في المملكة المتحدة. ولديها عمليات في الاقتصادات النامية الكبرى مثل الصين وهونج كونج وسنغافورة، وتتطلع إلى تعزيز وجودها في الأسواق الآسيوية الأخرى ذات النمو المرتفع.

2. توليد نقدي قوي

إن أسسها المالية القوية تمنحها القوة اللازمة لاستغلال هذه الفرصة بشكل كامل أيضًا. وبموجب قواعد الملاءة الثانية، بلغت نسبة رأس المال نسبة هائلة بلغت 224% اعتباراً من 7 يونيو/حزيران.

تتمتع الشركة أيضًا بتوليد نقدي مثير للإعجاب لعدد من الأسباب. يساعد انخفاض الإنفاق الرأسمالي مقارنة بالصناعات الأخرى، والقدرة على توسيع نطاق أعمالها بكفاءة، على تعزيز الميزانية العمومية. وكذلك الإيرادات المتكررة التي تتلقاها من أقساط التأمين والرسوم الإدارية، فضلا عن الدخل من محفظتها الاستثمارية.

ومن المشجع أن شركة Legal & General تتوقع الحفاظ على تاجها كمولد نقدي ممتاز أيضًا. وقد استهدفت توليد فائض تشغيلي من المستوى الثاني للملاءة المالية يتراوح بين 5 مليارات جنيه إسترليني و6 مليارات جنيه إسترليني للسنوات الثلاث حتى عام 2027. وهذه المبالغ تتجاوز ما تحتاجه الشركة للأغراض التنظيمية.

3. إمكانية توزيع الأرباح

وكما ذكرنا، فإن العائد على الأسهم يقترب من النسب المئوية المكونة من رقمين. وهذا يجعلها واحدة من أفضل دافعي الأرباح على مؤشر FTSE 100، وهو أحد الأسباب التي تجعلني أحب الشركة.

لكنني لست مهتمًا فقط بالأرباح الكبيرة اليوم. أنا أبحث عن الأسهم التي ستوفر أرباحًا متنامية ومستدامة بمرور الوقت. وأعتقد أن Legal & General يناسب مشروع القانون تمامًا.

كما يوضح الرسم البياني أعلاه، تتمتع شركة Legal & General بتاريخ طويل في زيادة الأرباح عامًا بعد عام. تم تجميد المدفوعات خلال أزمة كوفيد-19، ولكن على عكس العديد من أسهم الدخل الأخرى، لم تخفض الأرباح.

الشركة مصممة على مواصلة رفع الأرباح أيضًا. وقد خصصت نموًا في المدفوعات بنسبة 2٪ في السنوات الثلاث حتى عام 2027.

أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدا. ولكن نظرًا لميزانيتها العمومية القوية وفرص السوق الوفيرة، أعتقد أن شركة Legal & General يمكنها تحقيق أهداف الدفع هذه، ومواصلة رفعها لفترة طويلة في المستقبل.