CLSA تخفض تصنيف أسهم HCL Tech لتظل مع تغير هامشي في السعر المستهدف بواسطة Investing.com
في يوم الاثنين، خفضت CLSA تصنيف أسهم HCL Technologies (HCLT:IN) من “أداء متفوق” إلى “احتفاظ”، مع تعديل طفيف في السعر المستهدف إلى 1,556 روبية هندية من 1,558 روبية هندية سابقة. واستشهدت الشركة بتأثير نقل عقد كبير إلى الخارج في قطاع الخدمات المصرفية والمالية والتأمين (BFSI) والتقليد السنوي المتمثل في تمرير فوائد الإنتاجية إلى العملاء الرئيسيين في الربع الأول كأسباب لخفض التصنيف.
أعلنت شركة HCL Technologies عن إيراداتها للربع الأول من العام المالي 2025 (الربع الأول من السنة المالية 2025) بقيمة 3,364 مليون دولار أمريكي، مما يمثل زيادة بنسبة 5.6% على أساس سنوي ولكن انخفاضًا بنسبة 1.9% على أساس ربع سنوي من حيث قيمة العملة الثابتة. ويعزى الانخفاض في الإيرادات التسلسلية بشكل رئيسي إلى فوائد النقل إلى الخارج والإنتاجية المذكورة أعلاه.
بلغ هامش أرباح الشركة 17.1%، وهو ما يتوافق مع التقديرات المتفق عليها ويتجاوز توقعات CLSA. على الرغم من ذلك، فإن توقعات الإدارة بشأن الطلب والتوجيه للعام المالي 2025، والتي تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 3-5% على أساس سنوي بالعملة الثابتة وهامش الربح من الأرباح بنسبة 18%-19%، ظلت دون تغيير.
يعكس قرار CLSA بتخفيض تصنيف HCL Technologies أيضًا تقييمها، والذي يبلغ نسبة مكرر الربحية 24x ويقف حاليًا عند خصم 13٪ فقط إلى تاتا للخدمات الاستشارية (NS:)، وهو أصغر خصم على TCS منذ ست سنوات. تعتقد CLSA أن الفصول القوية المتوقعة عادةً لشركة HCL قد تم تسعيرها بالفعل في تقييمها، مما أدى إلى مراجعة طفيفة في السعر المستهدف وتغيير التصنيف.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
