أدى تباطؤ نمو الودائع لدى تشارلز شواب إلى خفض سعر السهم في بنك أوف أمريكا بواسطة Investing.com
وفي يوم الأربعاء، قامت شركة BofA Securities بتعديل توقعاتها بشأن تشارلز شواب Corp (NYSE:)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف للسهم إلى 66 دولارًا أمريكيًا من 72 دولارًا أمريكيًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف الأداء الضعيف. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب النقص الذي أعلنه تشارلز شواب في نمو الودائع، مما أدى إلى زيادة التمويل الإضافي وهامش صافي الفائدة دون تغيير (NIM). ويعتبر توسع صافي هامش الربح عنصراً رئيسياً في الحالة الإيجابية لسهم الشركة.
وكشفت شركة الخدمات المالية أيضًا عن تحول استراتيجي، مما يشير إلى التحرك نحو نموذج البنك المختلط. وسيتضمن هذا النموذج تحويل الودائع الفائضة، تلك التي تتجاوز ما هو مطلوب للإقراض، إلى بنوك خارجية. من المتوقع أن يؤدي هذا التغيير إلى تحرير رأس المال لشركة Charles Schwab ولكنه قد يقلل أيضًا بشكل كبير من احتمالات صافي دخل الفوائد.
يمثل هذا المحور الاستراتيجي تغييرًا كبيرًا عن التركيز السابق للشركة على النهج الذي يركز على البنك لتحقيق الدخل.
تتضمن استراتيجية تشارلز شواب الآن تقصير فترات الأصول، مع الأخذ في الاعتبار سعر الفائدة الحالي على الأموال الفيدرالية والذي يتراوح بين 5.25% و5.50%. ويأتي هذا التعديل بعد أن قامت الشركة بتمديد فترات الأصول عندما كان سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بالقرب من 0٪. يعكس التحديث الصادر عن BofA Securities هذه التطورات الإستراتيجية والتشغيلية الأخيرة في Charles Schwab.
إن النهج الجديد الذي تتبعه الشركة في إدارة أصولها وودائعها يعد خروجًا عن ممارساتها طويلة الأمد. ومن خلال التعاون مع بنوك خارجية، يهدف تشارلز شواب إلى تحسين استخدام رأس المال، على الرغم من أن ذلك قد يؤثر على صافي دخل الفوائد، وهو مصدر دخل حاسم للمؤسسات المالية.
يأخذ السعر المستهدف المعدل من BofA Securities في الاعتبار التحديات والتغيرات التي يواجهها تشارلز شواب في نموذج أعماله. يشير تصنيف الأداء الضعيف إلى أن أسهم الشركة قد لا تؤدي أداءً جيدًا مثل أقرانها أو السوق الأوسع على المدى القريب.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة تشارلز شواب عن نمو كبير في آخر مكالمة أرباح لها، حيث تجاوز صافي الأصول الجديدة 150 مليار دولار أمريكي وتم إنشاء ما يقرب من مليون حساب وساطة جديد. كما شهدت أعمال الثروة في شواب زيادة بنسبة 56٪ على أساس سنوي في صافي التدفقات، حيث تبلغ الآن 25 مليار دولار.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، فقد أثرت الرسوم الإضافية لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) على الأرباح، ومن المتوقع أن تكون الأرباح ثابتة من الربع الثاني إلى الربع الثالث.
قام دويتشه بنك بتخفيض السعر المستهدف لسهم تشارلز شواب إلى 79 دولارًا من 84 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم. ويأتي هذا التعديل في أعقاب تعليقات الإدارة التي تشير إلى العودة إلى الوضع الطبيعي في صافي الأصول الجديدة وإعادة تأكيد توقعات النمو. وفي الوقت نفسه، قام بنك JPMorgan بمراجعة السعر المستهدف لـ Charles Schwab، وخفضه إلى 78 دولارًا من 82 دولارًا سابقًا، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثاني من عام 2024.
وقد حدد المسؤولون التنفيذيون للشركة خططًا لتعزيز قدرات الإقراض وتجربة العملاء، متوقعين ارتفاع هامش صافي الفائدة إلى 3٪ بحلول نهاية عام 2025. وتتوقع شواب أيضًا العودة إلى نمو الإيرادات والأرباح القوي بدءًا من أواخر عام 2024، مع نمو سنوي متوقع في صافي الأصول الجديدة ما بين 5% إلى 7%.
هذه من بين التطورات الأخيرة في شركة تشارلز شواب.
رؤى InvestingPro
في ضوء إعادة تقييم شركة BofA Securities لشركة Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW)، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا إضافيًا. تبلغ القيمة السوقية للشركة 123.27 مليار دولار، وعلى الرغم من التقلبات الأخيرة، حافظت شركة تشارلز شواب على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتاليًا، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية حاليًا 31.28، مما يعكس معنويات السوق وتوقعات الربحية. والجدير بالذكر أن هامش الربح الإجمالي للشركة لا يزال مرتفعًا بشكل مثير للإعجاب عند 96.71% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدل على الكفاءة التشغيلية القوية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن السهم قد شهد تراجعًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، ومع ذلك يظل المحللون متفائلين بشأن ربحية الشركة هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، هناك المزيد من الأفكار التي يمكن اكتشافها على InvestingPro، مع إجمالي 5 نصائح إضافية متاحة لتوفير فهم أعمق للصحة المالية لتشارلز شواب وآفاقه المستقبلية. بالنسبة للقراء المهتمين بهذه الأفكار الحصرية، فكر في استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي في InvestingPro.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
