أسهم المملكة المتحدة: فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة كل عقد للحصول على دخل سلبي مرتفع للغاية
مصدر الصورة: صور غيتي
لقد قطعنا أكثر من منتصف الطريق حتى عام 2024 ولا تزال العديد من الأسهم البريطانية تقدم عوائد أرباح مذهلة. لذلك أواصل ضخ الأموال في بعض هذه المشاريع لزيادة فرص الدخل السلبي الخاصة بي.
لكنني لا أخدع نفسي بالاعتقاد أن هذه العوائد المرتفعة للغاية ستكون موجودة دائمًا. ومن المقرر أن تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض، ربما بحلول شهر أغسطس، مما قد يؤدي إلى تحول المزيد من الأموال من النقد إلى أسهم الأرباح. ومع ارتفاع أسعار الأسهم، تنخفض العائدات، مع تساوي كل الأمور الأخرى.
وفي الوقت نفسه، فإن المشاعر السلبية تجاه سوق الأسهم في المملكة المتحدة من قبل بعض المستثمرين الدوليين يمكن أن تتحول إلى عشرة سنتات. وما علينا إلا أن ننظر إلى سوق الأوراق المالية في اليابان، التي شهدت انتعاشاً كبيراً في الأعوام الأخيرة بعد فترة طويلة من الأداء الضعيف. يمكن أن يحدث هنا.
وأخيرا، يمكن للمشهد السياسي الأكثر استقرارا أن يفيد أيضا اقتصاد المملكة المتحدة وسوق الأوراق المالية. ويشير التاريخ إلى أن تغيير الحكومة غالبا ما يؤدي إلى عوائد أعلى من المتوسط في العام التالي للانتخابات (رغم أن هذا ليس مضمونا على الإطلاق).
النقطة المهمة هي أن بعض العوائد التي تتراوح من 8٪ إلى 10٪ + التي نراها في سوق المملكة المتحدة اليوم قد تصبح قريبًا ذكرى بعيدة. قد تكون هذه فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة كل عقد للحصول على هذا المستوى من الدخل السلبي.
دخل الوحش معروض
الآن، للحصول على لمحة عن الدخل المحتمل المعروض، دعونا نلقي نظرة على مؤشر فوتسي 250أعلى 10 عوائد:
| العائد الربحي* | |
| إيثاكا للطاقة | 16.3% |
| صندوق الطاقة الشمسية التالي | 10.3% |
| مجموعة أشمور | 9.9% |
| صندوق SDCL للدخل لكفاءة الطاقة | 9.9% |
| صندوق الدخل TwentyFour | 9.7% |
| أبردن | 8.8% |
| استثمارات البنية التحتية لـ GCP | 8.7% |
| صندوق الاستبصار للطاقة الشمسية | 8.7% |
| صندوق سيكويا للبنية التحتية الاقتصادية | 8.6% |
| إنرجيان | 8.6% |
وبطبيعة الحال، سيكون من الحماقة البدء في شراء كل هذه الأسهم. غالبًا ما يكون العائد المرتفع علامة حمراء ويشير إلى أن السوق لا يعتقد أن العائد مستدام. يمكن أن يتم تخفيض أرباح الأسهم، وفي كثير من الأحيان يتم ذلك.
لكنني أقول إن بعض هذه الأمور تستحق بالتأكيد مزيدًا من التحقيق. هناك زوجان لم أتعمق فيهما على الإطلاق بعد.
طاقة متجددة
واحد كان على الرادار الخاص بي بالرغم من ذلك صندوق الطاقة الشمسية التالي (LSE: NESF)، ثاني أعلى عائد في القائمة أعلاه.
يمتلك هذا الصندوق محفظة مكونة من 103 أصول طاقة شمسية عاملة في المملكة المتحدة وإيطاليا. تعمل هذه على تزويد ما يعادل 301000 منزل بالطاقة المتجددة لمدة عام واحد.
كما نرى أعلاه، تعرض سعر السهم لضغوط كبيرة، حيث انخفض من 121 بنسًا في سبتمبر 2022 إلى 80 بنسًا فقط اليوم. السبب الرئيسي هو بيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي نجد أنفسنا فيها.
وقد أدى ذلك إلى ارتفاع تكاليف الشركة لخدمة ديونها، في حين أدى أيضًا إلى خفض قيمة أصولها من الطاقة الشمسية. علاوة على ذلك، فإن أي فرصة لبناء محفظتها لزيادة الدخل هي في الأساس معلقة في الوقت الحالي.
في الواقع، إنها بصدد بيع عدد قليل من الأصول لسداد الديون. الخطر هنا هو إذا لم تتمكن من بيعها مقابل عائد جذاب بما فيه الكفاية. وقد يؤدي ذلك إلى إضعاف معنويات المستثمرين بشكل أكبر.
على الرغم من أن كل ذلك يبدو سيئًا، إلا أن الصندوق ما زال يرفع أرباحه بنسبة 11٪ إلى 8.35 بنسًا للسهم في العام الماضي. وتمت تغطية هذا الدفع نقدًا 1.3 مرة، وهو العام العاشر على التوالي الذي يقدم أرباحًا صحية مغطاة نقدًا.
وبطبيعة الحال، هناك مخاطر في هذا الأمر، كما يتضح من العائد المرتفع. ومع ذلك، مع وجود بعض النقود الفائضة، سأميل إلى اغتنام الفرصة لكسب 10.30 جنيهًا إسترلينيًا من كل 100 جنيه إسترليني مستثمرة في السهم.
