أعتقد أن مخزون النمو هذا لديه إمكانات لا حصر لها!

إن العثور على سهم نمو لإضافته إلى مقتنياتي لا يتضمن دائمًا البحث عن الشيء الكبير التالي. أعتقد أن هناك الكثير من الشركات الراسخة التي تمتلك إمكانات نمو هائلة، فضلاً عن الأساسيات السليمة.

أحد الاختيارات التي صادفتها مؤخرًا هو مجموعة المعاطف (LSE: COA).

دعونا نفصل العمل ونفصل حالة الاستثمار الخاصة بي.

وضع المواضيع العارية

تعد شركة Coats Group واحدة من الشركات الرائدة في تصنيع الخيوط في العالم ولها تواجد في أكثر من 100 دولة. إنها توفر الخيوط بالإضافة إلى مستلزمات الخياطة الأخرى لعملائها الذين يعملون بشكل رئيسي في صناعة الملابس والأحذية.

شهدت الأسهم فترة 12 شهرًا جيدة، حيث ارتفعت بنسبة 27٪. وفي هذا الوقت من العام الماضي، تم تداولها بسعر 76 بنسًا، مقارنة بالمستويات الحالية البالغة 96 بنسًا.

لشراء أم لا لشراء؟

بدءًا من حالة الصعود، هناك الكثير مما يعجبك في مجموعة Coats Group، من وجهة نظري. أولاً، أعتقد أن العمل لديه سمات دفاعية. وذلك لأنه بغض النظر عن التوقعات الاقتصادية، أو ميزانيات المستهلكين، فإن الملابس تعتبر عملية شراء أساسية للجميع. نحن جميعًا بحاجة إلى ارتدائها، بقدر ما تجعلني هذه الحرارة أرغب في ارتداء ملابس أقل بكثير. بالإضافة إلى ذلك، يعد الحضور الواسع للشركة وخبرتها من النقاط الإضافية أيضًا.

بعد ذلك، أحدث تحديث لكوتس، وهو تقرير نصف سنوي صدر في بداية أغسطس للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، كان بمثابة قراءة جيدة. ومن الناحية المالية، ارتفعت الإيرادات بنسبة 7% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. كما ارتفعت ربحية السهم ومستويات الهامش وتوزيعات الأرباح والتدفق النقدي الحر. انخفض صافي الدين، وهو ما يعد علامة جيدة أيضًا. من وجهة نظر استراتيجية، ساعد خفض التكاليف وتبسيط العمليات الشركة على توفير الملايين.

عند الحديث عن توزيعات الأرباح، فإن العائد بنسبة 2.3٪ يساعد في حالتي الاستثمارية. ومع ذلك، فمن الجدير بالذكر أن أرباح الأسهم ليست مضمونة على الإطلاق.

بالانتقال إلى الجانب الآخر من العملة، يمكن أن تحقق أسهم شركة Coats بعض النمو بالفعل. إنهم يتداولون بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 18. ويمكن اعتبار هذا مرتفعًا، وإذا انخفضت الأرباح أو التداول، فقد ينخفض ​​سعر السهم.

مصدر قلق آخر بالنسبة لي هو التأثير التضخمي على التكاليف والهوامش بسبب التقلبات الاقتصادية العالمية. يمكن أن تؤدي زيادة التكاليف إلى إضعاف الربحية والعوائد.

أخيرًا، سأراقب ميزانيتها العمومية ومستويات الديون. وعلى الرغم من أنه يبدو أنه انخفض مؤخرًا، إلا أنه لا يزال يقترب من 350 مليون دولار. حتى لو كان من الممكن التحكم فيه، فهذا مبلغ كبير للخدمة والإدارة، خاصة في بيئة ذات اهتمام كبير.

حكمي

من وجهة نظري، فإن وضع شركة كوتس في السوق وخبرتها وتداولاتها الأخيرة وتوقعاتها المستقبلية كلها مواتية. القيمة الحالية للأسهم منخفضة بعض الشيء. ومع ذلك، من الصعب تجاهل القدرة الدفاعية للشركة، بالإضافة إلى فرصة الدخل السلبي.

عندما يكون لدي بعض الأموال الاستثمارية في المرة القادمة، سأكون على استعداد لشراء بعض أسهم شركة Coats لتحقيق العوائد والنمو.