إذا كان لدي مبلغ إضافي قدره 2000 جنيه إسترليني في حساب ISA، فسأسارع إلى شراء سهم FTSE 100 ذو الصفقة الرابحة

صندوق الاستثمار العقاري الاسكتلندي (LSE:SMT) تشكل الأسهم جزءًا كبيرًا من ISA الخاص بي. ولحسن الحظ، فقد ارتفعت في الأشهر الأخيرة ويتم تداولها الآن بمبلغ 9 جنيهات إسترلينية. لكن هذا بعيد بعض الشيء عن مستوى 15 جنيهًا إسترلينيًا الذي وصلوا إليه في عام 2021.

ومع ذلك، إذا كان لدي 2 ألف جنيه إسترليني يتراكم عليها الغبار في جهاز ISA الخاص بي الآن، فسأقتنص هذا مؤشر فوتسي 100 الأسهم للاحتفاظ بها على المدى الطويل. هذا هو السبب.

العثور على الفائزين الكبار

الرهن العقاري الاسكتلندي هو صندوق استثماري يركز على النمو ويضم 98 ملكية. العديد من هذه الأسماء المنزلية مثل تسلا, أمازون, نيتفليكس، و سبوتيفي.

يستثمر الصندوق أيضًا في الشركات الخاصة، والتي تمثل حاليًا حوالي 27٪ من الأصول. ومن بين الشركات المشهورة هنا شركة SpaceX التابعة لشركة Elon Musk، والشركة الأم لـ TikTok ByteDance، وشركة Epic Games، الشركة المصنعة لألعاب TikTok. فورتنايت.

كان موضوع الاستثمار الأكبر على مدار العامين ونصف العام الماضيين هو الذكاء الاصطناعي (AI)، بالطبع. نفيديا لقد أصبح بمثابة الملصق الدعائي لثورة الذكاء الاصطناعي، حيث حقق زيادات مذهلة حقًا في كل من الإيرادات والأرباح.

ارتفع سعر السهم بنسبة مذهلة بلغت 3,480% خلال السنوات الخمس الماضية فقط!

استثمرت شركة Scottish Mortgage لأول مرة في شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي في يوليو 2016 عندما بلغت أسهمها 1.42 دولارًا معدلة. وهذا يعني أن قيمة الصندوق الاستئماني ارتفعت 90 مرة منذ الشراء الأولي!

ينبغي لأي صندوق موجه نحو النمو يستحق ملحه أن يمتلك أسهم Nvidia على مدار العامين الماضيين على الأقل. لذا فمن المطمئن أن الثقة كانت متقدمة جدًا على المنحنى في هذا الشأن.

تحديد نفيديا القادم

ومع ذلك، فإنه من المطمئن أيضًا للمساهمين أن شركة الرهن العقاري الاسكتلندية لا تعتمد على أمجادها. والمديرون مشغولون بالفعل بمحاولة تحديد المجموعة التالية من الفائزين الكبار.

سلط نائب المدير، لورانس بيرنز، الضوء مؤخرًا على ثلاث شركات في مرحلة مبكرة موجودة في الشركة ويبدو أن لديها إمكانات هائلة على المدى الطويل.

• شركة Upside Foods المدعومة من بيل جيتس، والتي تنتج اللحوم من الخلايا الحيوانية
• Climeworks، الذي يزيل ثاني أكسيد الكربون من الهواء باستخدام تقنية احتجاز الكربون المتقدمة
• PsiQuantum، شركة ناشئة للحوسبة الكمومية تبلغ قيمتها 3.1 مليار دولار

الآن، من البديهي أن لا يوجد ضمان بأن مثل هذه الممتلكات الخاصة ستصبح الفائز الكبير التالي. في الواقع، فإنها تحمل مخاطر إضافية باعتبارها شركات شابة وقد يكون من الصعب تقييمها بدقة.

وفي الوقت نفسه، إذا حدث خطأ ما في بعض الحيازات الخاصة الأكبر – كارثة صاروخية في SpaceX، على سبيل المثال، أو حظر TikTok في الولايات المتحدة – فقد يؤثر ذلك سلبًا على قيمة الصندوق.

الاستثمار بسعر مخفض

ومع ذلك، فإن الرهن العقاري الاسكتلندي يبدو ذا قيمة كبيرة بالنسبة لي اليوم. يتم تداوله بخصم 9٪ من صافي قيمة أصوله (NAV). لذلك، من الناحية النظرية، يمكنني الوصول إلى الشركات ذات النمو المرتفع التي تحتفظ بها الثقة بقيمة أرخص من سعر السوق الحالي.

وفي مارس/آذار، وافق مجلس إدارة الصندوق على برنامج ضخم لإعادة شراء الأسهم بقيمة مليار جنيه استرليني على مدار العامين المقبلين. هذه هي أكبر عملية إعادة شراء من قبل أي صندوق استثماري وتهدف إلى تضييق خصم صافي قيمة الأصول.

بالإضافة إلى ذلك، كما يظهر الرسم البياني للسهم، لا تزال أسهم الرهن العقاري الاسكتلندي أقل بنسبة 41٪ من أعلى مستوياتها على الإطلاق، على الرغم من الانتعاش الأخير. هذا يبدو جذابا بالنسبة لي.

لذلك، إذا كان لدي مبلغ كبير من المال، فسأدخل الآن بينما يتم تداول السهم بخصم كبير. يبدو الأمر وكأنه صفقة على مؤشر FTSE 100 بالنسبة لي.