إذا كنت سأتقاعد غدًا، فسأشتري هذين السهمين في مؤشر FTSE

لنفترض أنني سأتقاعد غدًا، وكان علي الاختيار مؤشر فوتسي الأسهم التي أعتقد أنها يمكن أن تعزز أرباحي التقاعدية. سهمان لن أتردد في شرائهما إذا أمكنني ذلك الشبكة الوطنية (LSE: NG.) و بي أيه إي سيستمز (بورصة لندن: بكالوريوس).

هذا هو السبب!

الشبكة الوطنية

هذا الاختيار الأول لا يحتاج إلى تفكير، لعدة أسباب رئيسية. في البداية، باعتبارها المالك والمشغل الوحيد لنظام نقل الغاز والكهرباء، ليس لدى National Grid أي منافسين في المملكة المتحدة. وهذا يسمح بإيرادات مستقرة، مما يمكن أن يعزز عوائد المستثمرين.

بعد ذلك، باعتباره جزءًا رئيسيًا من البنية التحتية للطاقة، يتمتع السهم بسمات دفاعية. وذلك لأن الجميع يحتاج إلى الطاقة، حتى عندما تكون التوقعات الاقتصادية قاتمة، كما هو الحال الآن.

وبالمضي قدمًا، تتحسن حالة الاستثمار مع الأساسيات الحالية. يتضمن ذلك تقييمًا جذابًا حيث يتم تداول الأسهم بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ خمسة فقط.

وأخيرا، فإن فرصة الدخل السلبي هي جوهرة التاج بالنسبة لي. هذا هو المكان الذي أعتقد أن الأسهم يمكن أن تساعد في خطط التقاعد الخاصة بي. باعتباري شركة دفاعية ذات إيرادات مستقرة، أتوقع أرباحًا ثابتة. يعتبر العائد الذي يزيد عن 5٪ اليوم جذابًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدًا.

على الرغم من تفاؤلي تجاه شركة National Grid، إلا أن هناك مخاطر قد تؤثر على استثماري. أولاً، يمكن للحكومة أن تحد من المدفوعات، الأمر الذي قد يعيق بشدة تطلعاتي إلى الدخل السلبي في سنوات فراغي. بعد ذلك، فإن صيانة مثل هذه القطعة الكبيرة والمحورية من البنية التحتية ليست رخيصة، وقد تؤدي تكلفة ذلك إلى الإضرار بالأداء والمدفوعات.

بي أيه إي سيستمز

باعتبارها واحدة من أكبر شركات الدفاع في العالم، هناك الكثير مما يعجبك في شركة BAE. يتزايد عدد سكان العالم، ويتزايد تطور التكنولوجيا أيضًا، ولذلك تبحث الحكومات في جميع أنحاء العالم عن طرق للحفاظ على أسلوب الحياة السلمي لمواطنيها.

إن الحضور الممتاز لشركة BAE وملفها الشخصي وعلاقاتها الحالية وسجلها الحافل يجعل منها فرصة مغرية لمواصلة الأداء الجيد والنمو وتوفير قيمة للمساهمين، من وجهة نظري.

جزء كبير من هذا هو حقيقة أن العقود الحكومية، والتي تعتبر بمثابة الخبز والزبدة لشركة BAE، عادة ما تكون طويلة الأجل وتوفر الاستقرار. بالإضافة إلى ذلك، عند الدخول في عقد مع دولة ما، هناك فرصة محدودة للتخلف عن السداد أو الإلغاء، وهذا يمكن أن يساعد في تعزيز الإيرادات وميزانيتها العمومية.

أظهرت الاتجاهات الأخيرة أن الإنفاق الدفاعي بلغ أعلى مستوياته على الإطلاق، وأنه ظل في ارتفاع منذ بضع سنوات حتى الآن. أنا متأكد من أن هذا مرتبط بالصراعات الأخيرة. وبطبيعة الحال، آمل أن يتم التوصل إلى حل سريع لهذه القضايا المذكورة. ومع ذلك، هناك ما هو أكثر من الإنفاق الدفاعي من الأسلحة، مثل الأمن السيبراني، وأكثر من ذلك.

عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.5٪ ليس هو الأعلى. ومع ذلك، أنا مهتم أكثر بالدفعات المتسقة، بدلاً من تحقيق عوائد أعلى مع توزيعات الأرباح الناجحة والمفقودة.

أسهم BAE ليست رخيصة مثل National Grid، حيث يتم تداولها بمعدل سعر إلى ربح أقرب إلى 20. ومع ذلك، ليس لدي أي مخاوف من دفع مبالغ كبيرة مقابل أفضل الشركات عندما أتطلع إلى تعزيز قدر تقاعدي.

ومن وجهة نظر متشائمة، فإن مصدر القلق الطبيعي هو أن يؤدي حل الصراعات إلى انخفاض الإنفاق الدفاعي. بالإضافة إلى ذلك، في مثل هذا القطاع الحيوي مثل الدفاع، قد تؤدي أي مشكلات أو أعطال في المنتج إلى الإضرار بشدة بسمعة BAE وبياناتها المالية وعوائد المستثمرين.