ارتفاع الهدف المستهدف لسهم Plymouth Industrial REIT مع تقدم التأجير بواسطة Investing.com
في يوم الثلاثاء، قامت Truist Securities بتحديث توقعاتها لأسهم Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM)، ورفعت السعر المستهدف إلى 26.00 دولارًا من 24.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يعكس التعديل وجهة نظر إيجابية بشأن أنشطة التأجير الأخيرة للشركة وبيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
أكد المحلل من Truist Securities مجددًا تقديرات الأموال الطبيعية من العمليات (FFO) لعام 2024 عند 1.88 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بما يتماشى مع الحد الأدنى لنطاق توجيهات الشركة الذي يتراوح بين 1.88 دولارًا أمريكيًا و1.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. بالإضافة إلى ذلك، تمت مراجعة تقديرات FFO المقيسة لعام 2025 صعودًا إلى 2.09 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من 2.08 دولارًا أمريكيًا سابقًا للسهم الواحد.
تتضمن الافتراضات الرئيسية التي يقوم عليها نموذج الشركة لعام 2024 توقع أن تكون مساحة FedEx (NYSE:) في سانت لويس شاغرة بعد 31 يوليو 2024، وتوقعات بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في عمليات الاستحواذ، و30 مليون دولار أمريكي في التصرفات، و20٪ فروق إيجار مختلطة، و نسبة التعافي 79% في النصف الثاني من 2024
يعتمد السعر المستهدف الجديد على مجموعة من طرق التقييم، بما في ذلك تقدير التدفق النقدي المخصوم بمبلغ 29.68 دولارًا (الثلث الترجيح)، وخصمًا مفترضًا بنسبة 20٪ على صافي قيمة الأصول المتوقعة (NAV) بعد عام من الآن (الثلث) ) ، و 11 ضعفًا لـ FFO المقدر لعام 2024 للسهم الواحد (الثلث).
في وقت إعداد التقرير، تم تداول أسهم Plymouth Industrial REIT بخصم 24٪ عن تقديرات صافي قيمة الأصول لشركة Truist Securities. ويمثل هذا خصمًا أكبر مقارنة بمتوسط الخصم البالغ 20% على صافي قيمة الأصول المتفق عليه خلال السنوات الثلاث الماضية. ويبلغ تقييم السهم، وفقًا للمحلل، 11 ضعفًا لـ FFO المقدر لعام 2024.
وفي أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة Plymouth Industrial REIT ومقرها بوسطن عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، متجاوزة التوقعات وأظهرت تحسنًا في الصحة المالية مع انخفاض الرافعة المالية إلى 6.4 مرة. قامت الشركة بتوسيع تواجدها في السوق من خلال الاستحواذ الناجح على عقار في ممفيس، ليصل إجمالي مساحته إلى ما يقرب من 7 ملايين قدم مربع. وقد صاحب ذلك ثالث أعلى حجم تأجير في تاريخ بليموث، مما يشير إلى الطلب القوي من المستأجرين.
تشمل التطورات الأخيرة توسعات استراتيجية وبرنامج تطوير على وشك الانتهاء، مع توقع الاستقرار الكامل بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت بليموث عن حوالي 2 مليون قدم مربع من عقود الإيجار قيد التنفيذ واهتمام كبير من المستأجرين بالتجديدات. وعلى الرغم من الانخفاض المؤقت في الإشغال في الربع الثالث، تتوقع الشركة انتعاشًا إلى حوالي 98٪ بحلول نهاية العام.
وأشار المحللون إلى التحديات المحتملة في تأجير بعض العقارات وأوقات أطول لاتخاذ القرار بالنسبة لمساحة الفئة (أ) بسبب احتياجات التمويل لتصنيع المعدات. ومع ذلك، لا تزال التوقعات العامة إيجابية، مع توقع استمرار الطلب القوي في الأسواق والاستفادة الكاملة من برنامج التطوير في عام 2025.
رؤى InvestingPro
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على ديناميكيات السوق الحالية لشركة Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM)، مما يوفر لمحة سريعة عن صحتها المالية وأداء السوق. مع القيمة السوقية البالغة 1.06 مليار دولار أمريكي وإيرادات متأخرة لمدة اثني عشر شهرًا بقيمة 199.46 مليون دولار أمريكي، تظهر الشركة نموًا متواضعًا في الإيرادات بنسبة 2.6٪.
ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ 43.27، مما يعكس العلاوة التي يرغب المستثمرون في دفعها مقابل أرباحها. على الرغم من ذلك، فإن نسبة PEG للشركة، والتي تقيس نسبة السعر إلى الربحية بالنسبة لنمو الأرباح، منخفضة عند 0.21، مما يشير إلى أن السوق قد تتوقع أن يأتي النمو المستقبلي بصفقة.
تؤكد نصائح InvestingPro على التوقعات المتباينة لصندوق الاستثمار العقاري الاستثماري بليموث. وبينما يتم تداول الشركة بمضاعفات أرباح عالية، فقد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وتعد هذه الربحية علامة إيجابية، لكن المحللين يعبرون عن الحذر، مشيرين إلى أنه من المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام وأن الشركة قد لا تحقق أرباحًا هذا العام.
علاوة على ذلك، فإن التزامات الشركة قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، مما قد يشكل تحديات مالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لصندوق Plymouth Industrial REIT على https://www.investing.com/pro/PLYM، والتي تقدم رؤى يمكن أن تفيد قرارات الاستثمار.
توفر هذه المقاييس المالية ونصائح الخبراء رؤية دقيقة لوضع صندوق Plymouth Industrial REIT في السوق، مما يكمل التوقعات المحدثة من Truist Securities. إن الجمع بين البيانات المالية التفصيلية والتحليل المهني يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة فيما يتعلق باستثماراتهم في قطاع العقارات.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
