ارتفعت قيمة Nvidia إلى 1100 دولار في UBS؛ SNOW وMDB يحصلان على تخفيض من خلال Investing.com

Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

UBS: Nvidia هي شركة الرقائق الوحيدة التي يمكنها إنشاء سوقها الخاصة

وفي يوم الخميس، رفع محللو UBS سعرهم المستهدف لـ Nvidia إلى 1100 دولار من 800 دولار السابقة، مؤكدين أن عملاق التكنولوجيا هو “شركة الرقائق الوحيدة التي يمكنها إنشاء سوقها الخاصة”.

بعد الكشف عن Blackwell والمشاركة في العديد من جلسات GTC، يعتقد UBS أن Nvidia (NASDAQ:) على وشك الاستفادة من موجة جديدة من الطلب من كل من الشركات العالمية والدول ذات السيادة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع البنك الاستثماري عامًا نموًا كبيرًا لشركة Nvidia في تقويم 2025، حيث من المتوقع أن تقترب إيرادات الشركة من 150 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة تقدر بـ 30٪.

وقد أدى هذا التوقع إلى مراجعة تصاعدية لكل من توقعات الإيرادات والسعر المستهدف لـ Nvidia.

مع إطلاق Blackwell وNIM – وهي منصة برمجية جديدة تم تطويرها لتبسيط نشر نماذج الذكاء الاصطناعي المخصصة والمدربة مسبقًا في بيئات الإنتاج – يتوقع محللو UBS زيادة في عروض حلول الذكاء الاصطناعي من Nvidia، مشيرين إلى أن هذا “يجب أيضًا تسريع دولاب الموازنة للتوزيع لـ NVIDIA”. حلول الذكاء الاصطناعي من NVDA تتوافق مع برامج المؤسسات.”

“يُنشئ إطار العمل بأكمله بنية توزيع مركزية مشابهة لمتجر التطبيقات ونظرًا للعدد الكبير من الشركات التي من المحتمل أن تقوم بترخيص برنامج NVDA AI Enterprise (4500 دولارًا/وحدة معالجة الرسومات/السنة)، يمكن تحقيق الدخل بسرعة.”

روزنبلات يرفع سعر ميكرون المستهدف إلى أعلى مستوى في الشارع

في أعقاب تقريره الرائج، قام أحد محللي Rosenblatt برفع السعر المستهدف على Micron (NASDAQ:) بشكل ملحوظ من 140 دولارًا إلى 225 دولارًا، مما يشير إلى احتمالية الارتفاع بأكثر من 100٪ من المستويات الحالية.

وقال المحلل في مذكرة: “سيؤدي HBM3e وحده إلى دفع معظم النقص الهيكلي في DRAM حتى عام 2025، مع تخصيص الفئة الجديدة بالكامل تقريبًا لذلك العام”.

لقد سلطوا الضوء على تحول كبير بالنسبة لشركة Micron، حيث توقعوا قفزة في حصتها السوقية في قطاع HBM (ذاكرة النطاق الترددي العالي) من نسبة لا تذكر إلى نسبة 20 ثانية منخفضة، ويعزى ذلك إلى النقص في الصناعة وتطوير Micron للحلول الموفرة للطاقة التي تتفوق على المنافسين.

بحلول نهاية السنة المالية 24، تتوقع روزنبلات أن تشهد انخفاضًا في سعة الرقائق، والتي بلغت ذروتها في السنة المالية 22. سيساهم هذا التخفيض، وفقًا للمحلل، في انخفاض نمو المعروض من DRAM وNAND عن الزيادة المتوقعة في الطلب في منتصف عام 2024، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار على مدار العام.

علاوة على ذلك، يتوقع المحلل حدوث دورة مستمرة لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) حتى عام 2026، مدعومة بانتقال سوق خوادم الذكاء الاصطناعي إلى تقنية HBM4 الأكثر تقدمًا.

وأوضح المحلل: “لاحظ أن حساب التسريع (Blackwell/Hopper، وMI300، وASIC المخصص، وما شابه ذلك) لن يتوسع بدون محتوى وأداء بت DRAM (HBM)، مما يعني أن الفئة غير مرنة للغاية من حيث السعر”.

“إن دورة الذاكرة التي نحن على وشك أن نشهدها ستكون الأكبر في التاريخ، مدفوعة بدورة الذكاء الاصطناعي التي تُحدث ثورة في الحوسبة بطريقة علمانية.”

السوق “لا يقدر” جهود Apple في مجال الذكاء الاصطناعي Edge – مورجان ستانلي

قال المحللون في مورجان ستانلي هذا الأسبوع إن السوق حاليًا “لا يقدر مبادرات Apple Edge AI”، والتي يمكن أن تكون بمثابة محفز محتمل للمضي قدمًا.

من خلال إعادة التأكيد على تصنيف الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 220 دولارًا لشركة Apple (NASDAQ:)، ترى الشركة نسبة مواتية للمخاطرة والمكافأة بسعر السهم الحالي.

وهم يعتقدون أن حلول الذكاء الاصطناعي التوليدية المقبلة “يمكن أن تعوض عن مخاوف المستثمرين الأخرى التي يتم الاستشهاد بها بشكل شائع (طلب الصين، دعوى وزارة العدل) لتحفيز الأداء المتفوق”.

على الرغم من أن مورجان ستانلي يدرك أن التغلب على معنويات السوق السلبية الحالية – الناجمة عن المخاوف بشأن الطلب في الصين والدعوى القضائية المستمرة لمكافحة الاحتكار – قد يستغرق بعض الوقت، إلا أنهم متفائلون بشأن المستقبل.

وسلط المحللون الضوء على مؤتمر مطوري Apple في أوائل يونيو وإطلاق iPhone 16 في منتصف سبتمبر كمحفزين محتملين للأسهم.

ووفقًا لهم، فإن هذه الأحداث “يمكن أن تحسن معنويات المستثمرين وتعيد تنشيط الحالة الصعودية، حيث يمكن لميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة المقنعة المضمنة في iPhone 16 أن تحفز دورة ترقية iPhone – وهو محرك رئيسي تاريخيًا للأداء المتفوق – وتسريع إنفاق المنتج / الخدمات لكل مستخدم أصبحت شركة Apple رائدة في مجال Edge AI.

يقوم Redburn بتخفيض تصنيف MongoDB وSnowflake بسبب عدم وجود “ميزة GenAI الواضحة”

قام محللو Redburn Atlantic بتخفيض تصنيف Snowflake (NYSE:) و MongoDB (NASDAQ:) للبيع من محايد في وقت سابق من الأسبوع، قائلًا إن الشركات “تفتقر إلى ميزة Gen-AI الواضحة، مما يشكل خطر إعادة تخصيص الميزانية الذي لا تعكسه تقييماتها الحالية.”

وفقًا لريدبورن، فإن الإمكانات الحقيقية للذكاء الاصطناعي التوليدي تمتد إلى ما هو أبعد من التطبيقات الاستهلاكية البارزة.

في حين أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تغطي نفقات التدريب الأولية، فإن القيمة الحقيقية تظهر في تصميم هذه التقنيات لتناسب المؤسسات. ومع ذلك، فإن هذا التخصيص يأتي بتكاليف وتعقيدات عالية، ويتطلب فترات طويلة للتكامل، مما يعزز في النهاية مزايا كبيرة ودائمة.

“في هذا العصر الجديد، يتحول التركيز من حجم البيانات الهائل إلى إمكانية الوصول والجودة. وقال المحللون في المذكرة: “بينما تهدف الشركات إلى الاستفادة من البيانات الموجودة، غالبا ما يتم التغاضي عن البيانات الاصطناعية عالية الجودة الموجودة في بعض النماذج”.

“إن اعتماد الجيل الجديد من الذكاء الاصطناعي لا يعد فوزًا عالميًا. نتوقع مخاطر إعادة تخصيص الميزانية للاعبين الذين ليس لديهم تعرض واضح ومباشر للمكدس الجديد. أولئك الذين هم في وضع يسمح لهم بتقديم فوائد ملموسة للذكاء الاصطناعي هم في وضع أفضل.

التصحيح في المستفيدين من منظمة العفو الدولية هو فرصة شراء – UBS

يعتقد الاستراتيجيون في UBS أن التراجع الأخير في أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي يمثل فرصة استثمارية، حسبما قالوا في مذكرة صدرت يوم الاثنين.

بعد الارتفاع المفاجئ في أوائل شهر مارس، مدفوعًا بالحماس للآفاق التجارية للذكاء الاصطناعي، واجهت أسهم التكنولوجيا تراجعًا.

بحلول الخامس عشر من مارس، شهد مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 لأشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات انخفاضًا بنسبة تزيد عن 6% خلال ست جلسات، مما يعكس التوقعات الاقتصادية المنقحة بين المستثمرين.

وعلى الرغم من ذلك، فإن بنك يو بي إس لا ينظر إلى هذا الانخفاض باعتباره مؤشرا على القلق على المدى الطويل.

وقال استراتيجيو UBS: “نعتقد أن تصحيحات الأسعار في المستفيدين الرئيسيين من الذكاء الاصطناعي يمكن أن توفر للمستثمرين فرصة شراء لأننا نتوقع أن تستمر شركات الذكاء الاصطناعي في الاستفادة من تطوير البنية التحتية ونوايا إنفاق الشركات الشفافة”.

“نعتقد أن الذكاء الاصطناعي التوليدي سيثبت أنه موضوع النمو لهذا العقد. ومع نمو إيرادات صناعة الذكاء الاصطناعي بنحو 70% سنويًا حتى عام 2027، نتوقع نموًا قويًا في الأرباح وارتفاع أسعار الأسهم في السنوات المقبلة لقادة الذكاء الاصطناعي المقبلين.

يوصي UBS بتوسيع محافظ التكنولوجيا إلى ما هو أبعد من Magnificent 7، مشيرًا إلى الانكماش التكنولوجي كفرصة للتنويع. ويقترحون الاستثمار في قادة الذكاء الاصطناعي الناشئين، بما في ذلك صانعي شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة، وشركات الحوسبة الطرفية للذكاء الاصطناعي في آسيا، وشركات المعدات الرأسمالية الكبرى لأشباه الموصلات، للتخفيف من المخاطر الناجمة عن التركيز الزائد في السوق.