الأسهم الآسيوية تتراجع وتراجع الين مع تعديل بيانات الناتج المحلي الإجمالي الياباني بالرفع بواسطة رويترز

بواسطة واين كول

سيدني (رويترز) – حذت أسواق الأسهم الآسيوية حذو وول ستريت في الانخفاض يوم الاثنين في حين بدا الدولار ضعيفا قبل قراءة التضخم في الولايات المتحدة التي قد تعجل أو تؤخر بدء تخفيضات أسعار الفائدة العالمية.

وارتفع الين بعد أن أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن اليابان لم تكن، في الواقع، في حالة ركود بعد تعديل النمو الاقتصادي إلى 0.4٪ على أساس سنوي لربع ديسمبر.

أفادت رويترز أن عددًا متزايدًا من صانعي السياسة في بنك اليابان يرحبون بفكرة إنهاء أسعار الفائدة السلبية هذا الشهر وسط توقعات بزيادات كبيرة في الأجور في مفاوضات الأجور السنوية هذا العام.

من المتوقع أن يرتفع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر فبراير بنسبة 0.4% خلال الشهر وأن يحافظ على الوتيرة السنوية ثابتة عند 3.1%. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.3%، مما سيدفع الوتيرة السنوية إلى أدنى مستوى منذ أوائل عام 2021 عند 3.7%.

ومن شأن التباطؤ الأساسي أن يكمل الظروف الأكثر ليونة التي شهدها تقرير الوظائف لشهر فبراير، حيث وصلت البطالة إلى أعلى مستوى لها منذ عامين عند 3.9٪، وسيبقي الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة في الأشهر القليلة المقبلة.

وكتب محللون في بنك جولدمان ساكس في مذكرة: “ما زلنا نتوقع أربعة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هذا العام، بدءًا من يونيو”. “ومع ذلك، فإن تقرير التوظيف الضعيف يزيد من احتمالات أن تبدأ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة دورة التيسير النقدي في مايو بدلاً من ذلك.”

وأضافوا: “نتوقع أن تخفض البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة أسعار الفائدة بمقدار 128 نقطة أساس في المتوسط ​​خلال الأشهر الـ 12 المقبلة”. “نتوقع أيضًا أن تخفض البنوك المركزية في الأسواق الناشئة أسعار الفائدة بمقدار 190 نقطة أساس في المتوسط.”

تشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 30% لخفض الاحتياطي الفيدرالي في مايو و70% للخطوة الأولى في يونيو.

أظهرت بيانات الأسعار الصينية الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع ارتفاعًا مرحبًا به في التضخم إلى 0.7% في فبراير، على الرغم من أن أسعار المنتجين ظلت غارقة في الانكماش.

ووعدت بكين أيضًا بتحسين مبيعات المنازل بطريقة “قوية” و”منظمة” لدعم سوق العقارات السكنية المحاصرة في البلاد، لكنها لم تقدم تفاصيل كافية.

كانت الآمال في انخفاض تكاليف الاقتراض بمثابة حافز للأسهم، حيث انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.3٪، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ثمانية أشهر يوم الجمعة.

خسر 1.2%، بعد أن سجل سلسلة من أعلى مستوياته على الإطلاق الأسبوع الماضي.

تحول إيجابي لبنك اليابان

وانخفضت العقود الآجلة لبورصة ناسداك وبورصة ناسداك بجزء بسيط، حيث تعرض كلاهما لجني الأرباح يوم الجمعة حيث تراجعت مغنية الذكاء الاصطناعي Nvidia (NASDAQ:) بنسبة 5.6٪. [.N]

واصلت سندات الخزانة ارتفاعها بعد تقرير الوظائف الحميدة حيث لامست عوائد السندات لأجل 10 سنوات أدنى مستوى لها في شهر واحد عند 4.038% وتم تداولها مؤخرًا عند 4.080%.

وقد أدى انخفاض العائدات إلى تقويض الدولار، خاصة مقابل الين نظرًا لتكهنات الأسواق بأن بنك اليابان قد ينهي سياسة سعر الفائدة السلبية (NIRP) والتحكم في منحنى العائد (YCC) هذا الشهر.

“نتوقع قوة الين الياباني من الناحية التكتيكية على خلفية تغطية مراكز المكشوفة في الفترة التي سبقت اجتماع بنك اليابان في 18 و19 مارس، وهو الاجتماع الذي نعتقد أنه حي من أجل تغيير في YCC وNIRP، كما أن قراءات التضخم المرتفعة الأخيرة تضيف فقط إلى اقتناعنا بأن نكون تكتيكيين. وقال بول روبسون، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشرة في NatWest Markets: “الطويل للين الياباني”.

وأضاف: “لقد تحولنا من الناحية التكتيكية إلى اتجاه هبوطي للدولار الأمريكي وبدأنا صفقات بيع مقابل كل من اليورو والين الياباني”. “يشير نموذج القيمة العادلة قصير الأجل الخاص بنا إلى أنه منخفض للغاية بناءً على فروق أسعار السندات وانحدار المنحنى النسبي.”

ونزل الدولار إلى 146.84 ين، بعد أن انخفض اثنين بالمئة الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 146.48. [FRX/]

وتماسك اليورو عند 1.0939 دولار بعد أن صعد 0.9 بالمئة الأسبوع الماضي إلى 1.0980 دولار.

كان الانخفاض في عوائد الدولار والسندات داعمًا للذهب الذي لا يدر عائدًا والذي ارتفع إلى 2180 دولارًا للأوقية، بعد أن ارتفع بنسبة 4.5٪ الأسبوع الماضي ليصل إلى قمم قياسية. [GOL/]

وواجهت أسعار النفط وقتًا أكثر صعوبة حيث عوضت المخاوف بشأن الطلب الصيني تخفيضات الإمدادات من قبل مجموعة المنتجين أوبك +. [O/R]

وانخفض سعر العقود الآجلة للعقود الآجلة 27 سنتا إلى 81.81 دولارا للبرميل، في حين انخفض 23 سنتا إلى 77.78 دولارا للبرميل. [O/R]