البدء من الصفر عند الأربعين؟ سأستخدم قاعدة وارن بافيت الذهبية لبناء الثروة

عندما يبدأ رحلة استثمارية من الصفر في سن الأربعين، يعد وارن بافيت من بين عدد قليل من المستثمرين الذين يستلهمون أفكارهم. أصبح الملياردير سيد التفوق في سوق الأوراق المالية.

علاوة على ذلك، فقد كان كريمًا للغاية في مشاركة التكتيكات والأساليب التي تقف وراء نجاحه. وبالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني أقصر قبل التقاعد، فإن اتباع خطاه يمكن أن يكون المفتاح لأسلوب حياة أكثر راحة.

ومن بين نصائحه وحيله المتنوعة، تكمن قاعدة بافيت الذهبية. وهي جميلة ومباشرة إلى الأمام: ”لا تخسر المال أبدًا“. هذا يبدو واضحا جدا. ولكن من شبه المستحيل أيضًا متابعته. ففي نهاية المطاف، هناك الكثير من القوى المؤثرة داخل الأسواق المالية، والتي قد يكون من الصعب للغاية التنبؤ بمعظمها.

إن الوباء هو مثال مثالي للتهديد الخارجي غير المتوقع. حتى بافيت وقع ضحية عمليات الإغلاق العالمية، وهذه ليست المرة الأولى التي يرتكب فيها أخطاء. فكيف يتبع المستثمرون هذه القاعدة بالضبط؟

لا تخسر المال أبدًا

الغرض من القاعدة الذهبية هو غرس عقلية الملكية. بدلا من شراء وبيع الأسهم بشكل متكرر، يحب بافيت الشراء والاحتفاظ بها لعقود من الزمن. وإذا كان سيمتلك مشروعًا تجاريًا لفترة طويلة، فمن الأفضل أن يكون مشروعًا جيدًا.

لا تنس، على المدى الطويل، أن أسعار الأسهم تتأثر في النهاية بالأرباح وليس بالمزاج والزخم. لذا، لكي لا تخسر المال، يجب أن تكون الشركة على أعلى مستوى من الجودة، وأن تتمتع بمزايا تنافسية مستدامة، وأن تتاجر بسعر عادل.

وخير مثال على ذلك من محفظة بافيت الخاصة هو كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: كو). لا تحتاج صناعة المشروبات الغازية إلى الكثير من المقدمة. ففي نهاية المطاف، يتم بيع ما يقدر بنحو 1.9 مليار حصة من علامات كوكا كولا التجارية يوميًا. ولكن بالعودة إلى عام 1988، عندما استثمر بافيت لأول مرة، لم يكن قد وصل بعد إلى مثل هذا المركز المهيمن في سوق المشروبات.

اكتشف بافيت في وقت مبكر الشعبية المتزايدة لعلامة كوكا كولا التجارية من خلال شيء بسيط مثل عد أغطية الزجاجات في محطات البنزين. بصرف النظر عن إثبات جودة المنتج، فقد منحت شعبيته أيضًا للشركة بعض القوة التسعيرية الملحوظة على الرغم من وجود قدر كبير من المنافسة.

واليوم، لا تزال شركة كوكا كولا واحدة من أكبر المواقع في العالم بيركشاير هاثاواي مَلَفّ. وقد قال بافيت عدة مرات أنه لا ينوي بيع أي أسهم على الإطلاق.

العثور على كوكا كولا القادمة

إن تحديد الشركات التي ستتطور اليوم إلى عمالقة الصناعة بعد 30 عامًا من الآن ليس بالأمر السهل. ففي نهاية المطاف، يختلف المشهد الاقتصادي في عام 2024 إلى حد كبير مقارنة بعام 1988. والشركات التي بدت وكأنها فائزة مؤكدة في الماضي فشلت في مواكبة التوقعات كما كان متوقعا.

يأخذ آي بي إم كمثال. بصفته أحد عمالقة الصناعة السابقين، انتهى الأمر بعملاق التكنولوجيا إلى التخلف عن الركب كما يحب اللاعبون مايكروسوفت و تفاحة سرق تاجه. إذن، كيف يمكن لبافيت اكتشاف مثل هذه الفرص في وقت مبكر؟

هناك عنصر الحظ في هذه العملية. ومع ذلك، يمكن زيادة احتمالية تحديد الفائزين بشكل كبير من خلال البحث عن المزايا التنافسية.

ركزت شركة أبل، مثلها مثل شركة كوكا كولا، على الجودة والعلامة التجارية لتحسين قوتها التسعيرية. أنشأت Microsoft تأثيرًا قويًا للشبكة من خلال مجموعة برامج Office الخاصة بها. وهناك الكثير من السمات الفائزة الأخرى التي يجب البحث عنها مثل الكفاءة المثلى بالإضافة إلى الوصول الفريد إلى موارد محددة.