المستثمرون يتدفقون على بيع أسهم أرامكو الذي قد يجمع 13 مليار دولار بواسطة رويترز
بقلم يوسف سابا وهديل الصايغ ومها الدهان
دبي (رويترز) – اجتذب بيع السعودية لأسهم في شركة النفط العملاقة أرامكو (تداول): طلبا أكبر من السهم المعروض في غضون ساعات من إطلاقه يوم الأحد، وهي صفقة تاريخية يمكن أن تجمع ما يصل إلى 13.1 مليار دولار في اختبار كبير للسوق الدولية. الشهية لأصول المملكة.
وستتلقى البنوك المشاركة في الصفقة الأوامر المؤسسية حتى يوم الخميس وستقوم بتسعير الأسهم في اليوم التالي، ومن المتوقع أن يبدأ التداول يوم الأحد المقبل في البورصة السعودية بالرياض.
وسيكون الطرح مقياسًا لجاذبية الرياض للمستثمرين الأجانب، وهو عنصر رئيسي في خطة المملكة الطموحة لإصلاح اقتصادها. لقد أخطأ الاستثمار الأجنبي المباشر أهدافه مراراً وتكراراً.
وقال محللون ومصادر إن البيع سيعزز أيضًا جهود الحكومة للتخلص من “إدمانها النفطي”، كما وصفه ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان ذات يوم.
وقالوا إن صندوق الثروة السيادية، صندوق الاستثمارات العامة، وهو الأداة المفضلة التي تقود الأجندة الضخمة التي ضخت عشرات المليارات من الدولارات في كل شيء من الرياضة إلى المدن الصحراوية المستقبلية، من المرجح أن يكون المستفيد من هذه الأموال.
وانخفضت أسهم أرامكو 2.6 بالمئة يوم الأحد إلى 28.25 ريال (7.53 دولار) بحلول الساعة 0825 بتوقيت جرينتش.
وتعرض السعودية على المستثمرين نحو 1.545 مليار سهم من أسهم أرامكو، أو ما يعادل 0.64 بالمئة، بسعر يتراوح بين 26.7 إلى 29 ريالا، أو ما يقل قليلا عن 12 مليار دولار عند الحد الأقصى للنطاق.
وقال أحد البنوك المشاركة في الصفقة: “يتم تغطية الكتب بالحجم الكامل للصفقة ضمن النطاق السعري”، مما يعني أن الطلب المشار إليه تجاوز حجم الصفقة.
ويمكن للبنوك زيادة العرض بما يقرب من مليار دولار أخرى. وإذا بيعت جميع الأسهم، فإن الحكومة السعودية ستخفض حصتها في أكبر مصدر للنفط في العالم بنسبة 0.7%.
وتساعد أكبر البنوك الاستثمارية في العالم في إدارة عملية البيع – سيتي، وجولدمان ساكس، وإتش إس بي سي، وجي بي مورجان، وبنك أوف أمريكا، ومورجان ستانلي – إلى جانب الشركات المحلية البنك الوطني السعودي، والراجحي كابيتال، والرياض المالية، والسعودي الفرنسي.
يعتبر كل من M. Klein and Company وMoelis (NYSE:) مستشارين ماليين مستقلين للصفقة.
وتساعد وحدة كريدي سويس السعودية التابعة لمجموعة UBS إلى جانب بنك BNP Paribas (OTC:) وبنك الصين الدولي وشركة تشاينا إنترناشيونال كابيتال كوربوريشن في البحث عن مشترين للأسهم، وفقًا لإيداع البورصة يوم الأحد.
وسيتم تخصيص حوالي 10% من الطرح الجديد للمستثمرين الأفراد، حسب الطلب.
يبدأ الاتفاق في الوقت الذي من المقرر أن تجتمع فيه مجموعة أوبك + لمنتجي النفط يوم الأحد لتحديد سياسة الإنتاج، مع اجتماع بعض الوزراء في الرياض، وفقًا لمصادر أوبك +.
وتقوم منظمة البلدان المصدرة للبترول التي تقودها السعودية وحلفاؤها بقيادة روسيا، والمعروفون معًا باسم أوبك +، حاليًا بخفض الإنتاج بإجمالي 5.86 مليون برميل يوميًا، أي ما يعادل حوالي 5.7٪ من الطلب العالمي.
ومع ذلك، عززت أرامكو – التي كانت لفترة طويلة بقرة حلوب للدولة السعودية – أرباحها، حيث أدخلت آلية توزيع جديدة مرتبطة بالأداء العام الماضي، على الرغم من انخفاض الأرباح نتيجة لانخفاض الأحجام. تنتج المملكة العربية السعودية حوالي 9 ملايين برميل يوميًا من النفط الخام، أي ما يقرب من 75% من طاقتها القصوى.
وتمتلك الحكومة السعودية بشكل مباشر ما يزيد قليلاً عن 82% من شركة أرامكو. ويمتلك صندوق الاستثمارات العامة 16% – 12% بشكل مباشر و4% من خلال شركة سنابل التابعة لها، والباقي مملوك لمستثمرين من القطاع العام.
(1 دولار = 3.7507 ريال)
