بيرنشتاين تقوم بترقية أسهم أنجلو أمريكان، وتسلط الضوء على التوفير المحتمل في التكاليف بواسطة Investing.com

في يوم الثلاثاء، تلقى سهم Anglo American (JO:) Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) ترقية من Market Performance إلى Outperform من قبل المحللين في Bernstein SocGen Group، مع تحديد سعر مستهدف جديد عند 27.00 جنيه إسترليني، مرفوعًا من السعر السابق 20.20 جنيهًا إسترلينيًا.

كانت شركة التعدين في دائرة الضوء منذ ديسمبر الماضي عندما خفضت بشكل كبير توجيهات إنتاجها. وفي الآونة الأخيرة، رفضت عرض استحواذ من شركة BHP، مما يشير إلى فترة من التغييرات الاستراتيجية التي تهدف إلى زيادة قيمة المساهمين.

وتعكس هذه الترقية الثقة في قدرة شركة Anglo American على تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف والاستفادة من هامش الأمان الاستراتيجي. ويعتقد المحلل أن خطة الإدارة لتحقيق وفورات سنوية في تكاليف “المساعدة الذاتية” بقيمة 800 مليون دولار أمر ممكن التحقيق. بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى إمكانية تقديم عرض استحواذ مستقبلي من قبل BHP، والمشار إليه باسم “BHP Put”، على أنه يوفر هامشًا من الأمان للمستثمرين.

يتم دعم تقييم Anglo American من خلال تحليل مجموع الأجزاء (SOTP)، والذي يشير إلى نطاق تقييم يتراوح بين 27 جنيهًا إسترلينيًا إلى 28 جنيهًا إسترلينيًا للسهم الواحد. يتماشى هذا مع السعر المستهدف البالغ 27 جنيهًا إسترلينيًا للسهم الواحد المشتق من مزيج من تقييم التدفق النقدي المخصوم (DCF) ونموذج تقييم قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ويشير تقييم المحلل إلى توقعات إيجابية للأداء المالي للشركة وتقييم الأسهم.

يأتي السعر المستهدف المعدل والترقية في الوقت الذي تعمل فيه شركة Anglo American بنشاط على تنفيذ استراتيجية جديدة. تركز إدارة الشركة على إطلاق القيمة، والتي قد تشمل تبسيط العمليات وتعزيز الإنتاجية لتحقيق وفورات التكلفة المقترحة.

ومن المتوقع أن يراقب المستثمرون والسوق تقدم Anglo American عن كثب في سعيها لتنفيذ مبادراتها الإستراتيجية والاستفادة من الفرص التي حددها المحلل. ومن المرجح أن يعكس أداء أسهم الشركة تصور السوق لقدرتها على تحقيق هذه الأهداف التشغيلية والمالية.

وفي أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Anglo American Plc في قلب تطورات مهمة. تم تخفيض تصنيف الشركة من شراء إلى محايد من قبل UBS، مستشهدة بخطة إعادة هيكلة شاملة تتضمن الخروج من قطاعات معادن مجموعة البلاتين، ودي بيرز، والفحم المعدني، والنيكل بحلول نهاية عام 2025. ومن المتوقع أن تؤدي خطة إعادة الهيكلة نفسها إلى توليد تكلفة كبيرة. وفورات متوقعة 800 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2025.

وفي الوقت نفسه، حافظت CFRA على تصنيف الاحتفاظ لأسهم الشركة، مما يعكس التقييم على أساس مضاعف EV/EBITDA بمقدار 5.5x. كما قام UBS أيضًا برفع السعر المستهدف إلى 27.50 جنيهًا إسترلينيًا من 25.00 جنيهًا إسترلينيًا، معترفًا بإمكانية تحقيق المزيد من الارتفاع.

بالإضافة إلى ذلك، أكدت شركة Anglo American استلام عرض استحواذ أولي ومشروط من BHP Group (NYSE:) Limited، وهو تطور أدى إلى تحقيق بعض القيمة للشركة.

ويقدر العرض الشامل للأسهم شركة Anglo American بمبلغ 31 مليار جنيه إسترليني، ويتوقف ذلك على توزيع أسهم Anglo American Platinum Limited وKumba Limited على مساهميها قبل إتمام الصفقة.

أخيرًا، على الرغم من التراجع عن مستويات الذروة، تواصل مجموعة Platinum Group Metals (PGMs) لعب دور حاسم في الأداء المالي للشركة، حيث ساهمت بحوالي 1.3 مليار دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة في عام 2024، وهو ما يمثل حوالي 12٪ من إجمالي المجموعة. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بشركة Anglo American Plc.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.