تتوقع شركة Benchmark مخاطر أسهم Netflix على الرغم من النمو القوي للمشتركين بواسطة Investing.com

في يوم الجمعة، كررت Benchmark تصنيف البيع على أسهم Netflix (NASDAQ:)، مع الحفاظ على السعر المستهدف البالغ 545.00 دولارًا. لاحظت الشركة أن الأداء التشغيلي الحالي لـ Netflix يفوق التوقعات، مدفوعًا بفوائد المشاركة المدفوعة وعروض المحتوى القوية.

وعلى الرغم من الأداء الإيجابي، أشار المحلل إلى أن المساهمات الإعلانية لا تزال في مراحلها الأولى حيث تعمل الشركة على تحقيق الدخل من مخزونها الإعلاني المتزايد.

أعلنت Netflix مؤخرًا عن زيادة كبيرة بلغت 8 ملايين مشترك عالمي في الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يتجاوز توقعات Benchmark البالغة 6.3 مليون ويتوافق مع توقعات السوق. وصلت القاعدة العالمية المثبتة لعملاق البث المباشر الآن إلى 277 مليونًا.

وارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 16.8% إلى 9.559 مليار دولار، أي أعلى قليلاً من توقعات Benchmark. وصلت الأرباح التشغيلية إلى 2.603 مليار دولار أمريكي، محققة هامشًا بنسبة 27.2%، وهو أعلى أيضًا من المتوقع، في حين بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) 4.88 دولارًا أمريكيًا.

وشهد سهم الشركة تراجعا عقب تقرير الأرباح، وهو ما قد يعزى إلى إشارات تباطؤ نمو الإيرادات وتوقعات بانخفاض نمو الأعضاء في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 والربع المنتهي مؤخرا. قامت شركة Benchmark بتعديل تقديراتها لنمو الأعضاء في الربع الثالث من 5.8 مليون إلى 5 ملايين.

تتوقع الإدارة أن يصل نمو الإيرادات للربع الثالث إلى 13.9% ليصل إلى 9.727 مليار دولار، وهو أقل بقليل من تقديرات Benchmark السابقة البالغة 15.3%. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع الأرباح التشغيلية إلى 2.730 مليار دولار بهامش 28.1%، مقارنة بالتقديرات السابقة البالغة 2.514 مليار دولار وهامش 25.5%.

تبلغ توقعات ربحية السهم المخففة لـ Netflix للربع الثالث 5.10 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتجاوز تقديرات Benchmark السابقة البالغة 4.93 دولارًا أمريكيًا. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بزيادة توقعات هامش التشغيل لعام 2024 إلى 26% من 25%.

وفي أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Netflix، عملاق البث المباشر، في دائرة الضوء بعد أدائها في الربع الثاني. لقد تجاوزت الشركة التوقعات، مما أدى إلى مراجعة تصاعدية لإيرادات العام بأكمله وتوقعات الدخل التشغيلي.

تميز نجاح Netflix بنمو كبير في عدد المشتركين، مما دفع Loop Capital إلى الحفاظ على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 750.00 دولارًا لسهم الشركة. قامت شركات Rosenblatt Securities وGoldman Sachs وDeutsche Bank أيضًا بتعديل أهداف الأسعار بناءً على الأداء القوي لـ Netflix.

يتوقع المحللون من Loop Capital ما يقرب من 5 ملايين مشترك جديد في الربع الثالث ويتوقعون ارتفاعًا محتملاً في الأسعار سواء في الخطط القياسية أو المدعومة بالإعلانات.

ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تعزيز الربحية ومعالجة المخاوف بشأن ركود متوسط ​​الإيرادات لكل اتجاهات المستخدم. على الرغم من التطور البطيء في مجال الإعلان، تعتقد الشركة أن الضغط على المنافسين في وسائل الإعلام التقليدية يمكن أن يعمل لصالح Netflix.

وفي التطورات الأخيرة الأخرى، تقوم Netflix بإلغاء خطتها الأساسية في الولايات المتحدة وفرنسا، وهي خطوة من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات. من ناحية أخرى، رفع دويتشه بنك سعره المستهدف إلى 590 دولارًا لكنه حافظ على تصنيف Hold بسبب المخاوف بشأن التقييم المرتفع والتباطؤ المحتمل في نمو الإيرادات والأرباح. توفر هذه التطورات الأخيرة رؤى قيمة حول قرارات Netflix الإستراتيجية وإمكانات النمو المستمر في مشهد البث المباشر التنافسي.

رؤى InvestingPro

مع استمرار Netflix في تجاوز التوقعات من خلال أدائها التشغيلي ونمو عدد المشتركين، فمن المهم مراعاة المقاييس المالية المختلفة التي يمكن أن توفر سياقًا أوسع للمستثمرين. وفقًا لبيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro، تفتخر Netflix برأسمال سوقي قوي يبلغ 277.09 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة الترفيه. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 43.06 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى مضاعف أرباح مرتفع قد يزنه المستثمرون مقابل نمو الأرباح على المدى القريب. تبلغ نسبة PEG، التي تقيس سعر السهم مقارنة بنمو أرباحه، 0.79 جذابة، مما يشير إلى إمكانية القيمة المستقبلية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة Netflix كلاعب بارز في صناعة الترفيه وقدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ من خلال تدفقاتها النقدية. من خلال إجمالي 16 نصيحة إضافية متاحة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة لوضع Netflix المالي ووضعها في السوق. للراغبين في استكشاف هذه الأفكار، استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي. إن العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بعائد إجمالي سعري 15.85%، وارتفاع كبير في الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية، بعائد 33.15%، يعكس اتجاهًا صعوديًا يتوافق مع الأداء التشغيلي الإيجابي المذكور في المقال. .

بينما تحافظ Benchmark على نظرة حذرة من خلال تصنيف البيع الخاص بها، فإن السياق الإضافي الذي توفره مقاييس ونصائح InvestingPro يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن ممتلكاتهم في Netflix.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.