تقرير الرواتب غير الزراعية قادم، شهادة باول، أرباح كوستكو
© رويترز
Investing.com – تركز الأسواق على صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الشهرية يوم الجمعة، والتي قد تلقي بعض الضوء على حالة الطلب على العمالة في الولايات المتحدة وتؤثر على كيفية تعامل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع قرارات سعر الفائدة القادمة. وفي الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن صناع السياسات “ليسوا بعيدين” عن الثقة في أن التضخم يتراجع بشكل مستدام، مما يغذي الآمال في خفض أسعار الفائدة هذا العام. في مكان آخر، إيرادات كوستكو (NASDAQ:) ربع السنوية مخيبة للآمال حيث يتجنب العملاء الإنفاق على العناصر الأكثر تكلفة.
1. تقرير الوظائف الأمريكي في المستقبل
من المقرر أن يتصدر تقرير سوق العمل الشهري التقويم الاقتصادي يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف بوتيرة أبطأ في فبراير.
وتشير التقديرات إلى أن الوظائف غير الزراعية قد ارتفعت بمقدار 198.000، بانخفاض من 353.000 في يناير. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينخفض متوسط نمو الأجر في الساعة إلى 0.2% من 0.6% مقابل الشهر السابق، ومن المتوقع أن يتوافق معدل البطالة مع القراءة السابقة البالغة 3.7%.
ومن المرجح أن يراقب المستثمرون وصناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأرقام عن كثب. إن علامات تخفيف الطلب على العمالة – ومن الناحية النظرية، تخفيف الضغط التصاعدي على التضخم الناجم عن نمو الأجور – يمكن أن تمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للبدء في خفض تكاليف الاقتراض من أعلى مستوياتها في أكثر من عقدين في وقت لاحق من هذا العام.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، بدا أن جداول الرواتب الخاصة وفرص العمل ومطالبات البطالة تشير إلى أن صورة العمالة في أكبر اقتصاد في العالم قوية ولكنها تتجه نحو التراجع.
2. العقود الآجلة صامتة قبل بيانات سوق العمل
تراجعت العقود الآجلة لسوق الأسهم الأمريكية في الفترة التي سبقت صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
بحلول الساعة 03:34 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:34 بتوقيت جرينتش)، أضاف العقد 0.1٪، ولم يتغير في الغالب، وانخفض بنسبة 0.1٪.
تقدمت المتوسطات الرئيسية في الجلسة السابقة. ارتفعت أسهم الرقائق، التي يُنظر إليها على أنها المستفيد الرئيسي من طفرة الطلب على الذكاء الاصطناعي، بشكل خاص، مع إغلاق مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات عند مستوى قياسي. كما عززت شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجنة بمجلس الشيوخ الآمال في خفض أسعار الفائدة، مما عزز الأسهم بشكل أكبر.
وفي ختام التداول يوم الخميس، ارتفع المؤشر بنسبة 1.0%، وارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا الثقيلة بنسبة 1.5%، وأضافت الأسهم القيادية 0.3%.
3. يقول باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي “ليس بعيدًا” عن الثقة في مسار التضخم
استغل باول اليوم الثاني من شهادته في الكابيتول هيل هذا الأسبوع للدعوة إلى الصبر والحذر بشأن توقعات التضخم في الولايات المتحدة.
لكنه أشار بشكل حاسم إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي “ليس بعيدًا” عن الحصول على الثقة التي يحتاجها بأن مكاسب الأسعار تتحرك بشكل مستدام نحو هدفه المعلن بنسبة 2٪.
“عندما نحصل على تلك الثقة […] وأشار باول إلى أنه سيكون من المناسب البدء في خفض مستوى القيود حتى لا ندفع الاقتصاد إلى الركود.
تم تفسير التعليقات على أنها إشارة إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة لا تزال محتملة هذا العام. الأسواق، التي بدأت عام 2024 متوقعة حدوث انخفاض في وقت ما في الربيع، اضطرت منذ ذلك الحين إلى التراجع عن هذه الرهانات. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME (NASDAQ:) والتي يتم مراقبتها عن كثب، فمن غير المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة حتى اجتماعه في يونيو.
وقال محللون في آي إن جي في مذكرة: “الآن بعد أن تلقت الأسواق توجيهات متشائمة نسبيًا من قبل باول، يعود التركيز مرة أخرى إلى البيانات”.
4. تراجعت أسهم كوستكو بعد أن فاقت الإيرادات التقديرات
أبلغت كوستكو عن إيرادات الربع الثاني التي فاقت التوقعات حيث تأثر الطلب على العناصر ذات الأسعار الأعلى من قبل مستهلك أكثر وعياً بالتكلفة.
وقد تحرك المتسوقون، المثقلون بارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة، مؤخراً إلى خفض الإنفاق على السلع باهظة الثمن مثل الإلكترونيات والأثاث. وكانت كوستكو، المتخصصة في بيع السلع الأساسية بكميات كبيرة، محصنة إلى حد ما ضد هذا التباطؤ.
ومع ذلك، قالت الشركة إن التحول في التقويم المالي وانخفاض أسعار البنزين قد أثرا على عوائدها. وارتفع إجمالي الإيرادات الفصلية بنسبة 6% إلى 58.44 مليار دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في 19 فبراير، لكنه كان أقل من التقديرات البالغة 59.16 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG التي نقلتها رويترز.
انخفضت أسهم متاجر التجزئة بالجملة في ساعات التداول الممتدة يوم الخميس.
5. بوصة الخام أعلى
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، مدعومة بعلامات تنامي الطلب في الصين والولايات المتحدة، أكبر اقتصادين في العالم.
وبحلول الساعة 03:35 بالتوقيت الشرقي، ارتفع تداول العقود الآجلة بنسبة 1.1% عند 79.80 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع العقد بنسبة 0.8% ليصل إلى 83.66 دولارًا للبرميل.
وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة، صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع، أن مخزونات البنزين الأمريكية انخفضت 4.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، في إشارة إلى الطلب الصحي قبل بدء موسم القيادة في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك، زادت واردات الصين من النفط الخام بنسبة 5.1% في الشهرين الأولين من عام 2024 مقارنة بالعام السابق.
