تم رفع السعر المستهدف لسهم “بانك فيرست”، وتأكيد التصنيف على نتائج الربع الثاني القوية بواسطة Investing.com

في يوم الخميس، قامت بايبر ساندلر بتعديل سعر سهمها المستهدف لـ البنك الوطني الأول Corp. (NASDAQ:)، مما زاد سعره إلى 99 دولارًا أمريكيًا من 84 دولارًا أمريكيًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للأسهم. يأتي قرار الشركة بعد إصدار Bank First لنتائج الربع الثاني، والتي، على الرغم من النقص في صافي دخل الفوائد (NII) بسبب التحولات الموسمية في مزيج التمويل، كانت قوية بشكل عام.

تميزت النتائج بمفاجأة إيجابية في صافي إيرادات ما قبل المخصصات (PPNR) بنسبة 5٪، مدعومة بدخل قوي من الرسوم الأساسية، ونفقات التشغيل الخاضعة للرقابة، والنمو في قروض Main Street Division (MSD) ذات العائد المرتفع مصحوبة بعلاقات كاملة مع العملاء.

وتتوقع الشركة أن يواصل Bank First إظهار أعلى ربحية ربع سنوية وبناء رأس المال بمعدلات أعلى من أقرانه، مما قد يدعم المزيد من عمليات الاندماج والاستحواذ التي تحظى باستقبال جيد من قبل السوق. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يحافظ بنك فيرست على صافي عمليات الخصم (NCOs) عند مستويات أقل بكثير من تلك الخاصة بنظرائه.

في ضوء هذه التوقعات، قامت بايبر ساندلر أيضًا برفع تقديراتها للأرباح التشغيلية للسهم الواحد (EPS) لبنك فيرست لعامي 2024 و2025 بنسبة 3%، لتحددها عند 6.10 دولار و6.20 دولار على التوالي. ويعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 99 دولارًا مضاعفًا بمقدار 16.0 مرة لتقديرات أرباح الشركة لعام 2025، وهو ما يمثل علاوة أكبر على متوسط ​​أقرانها يبلغ 11.2 مرة. يتم تبرير هذا التعديل من خلال سمات الأداء المتفوق لبنك فيرست في بيئة السوق الحالية.

يأخذ هدف سعر السهم الجديد في الاعتبار أيضًا علاوة التقييم الحالية لـ Bank First، والتي تبلغ 2.2 مرة القيمة الدفترية الملموسة (TBV) و14.9 مرة/14.6 مرة تقديرات أرباح الشركة لعامي 2024 و2025، على التوالي. تعتبر القسط مناسبًا نظرًا للمقاييس المالية لـ Bank First وأداء السوق.

وفي أخبار أخرى حديثة، شهد بنك فيرست ناشيونال كورب تعديلاً في هدف سهمه من قبل بايبر ساندلر، مما خفضه من 90 دولارًا إلى 87 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد. ويأتي هذا التغيير في ضوء أداء بنك فيرست في الربع الأول، والذي وصفه بايبر ساندلر بأنه مختلط بسبب نقص بنسبة 12٪ في صافي الإيرادات قبل المخصصات. ويرتبط هذا النقص بتوسع هامش الفائدة الصافي بشكل أقل من المتوقع وزيادة تكلفة الودائع.

على الرغم من هذه العقبات، تجاوزت أرباح سهم Bank First لهذا الربع التوقعات، مدعومة بالمزايا الضريبية وعمليات إعادة شراء الأسهم الكبيرة. لا يزال بايبر ساندلر متفائلاً بشأن توقعات صافي هامش الفائدة للبنك، والتي يدعمها النمو العضوي القوي في القروض والودائع، واستمرار جودة الائتمان، وانضباط التكلفة.

واعترف بايبر ساندلر بأن بنك فيرست هو شركة موثوقة طويلة الأجل، مسلطًا الضوء على خصائصه المختلفة وآفاقه الإيجابية لعمليات الاستحواذ المستقبلية. تم الحفاظ على التصنيف المحايد بسبب تقييم الأقساط الحالي لبنك فيرست، والذي يبلغ 1.9 مرة القيمة الدفترية الملموسة و13.0 مرة/12.7 مرة أرباح بايبر ساندلر المقدرة لعامي 2024 و2025.

أبقت Piper Sandler تقديراتها لربحية السهم لـ Bank First عند 5.90 دولارًا أمريكيًا لعام 2024 و6.00 دولارًا أمريكيًا لعام 2025. ويعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 87 دولارًا أمريكيًا مضاعف 14.5 ضعف أرباح الشركة المقدرة لعام 2025، بانخفاض قدره 0.5 مرة بسبب انخفاض مضاعفات الأقران. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بالبنك الأول.

رؤى InvestingPro

يتم تداول Bank First National Corp. (NASDAQ:BFC) حاليًا عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة تبلغ 11.81، وهو أمر جذاب مقارنة بنمو أرباحه على المدى القريب. تشير هذه المحاذاة إلى أن السهم يمكن أن يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانية أرباحه المستقبلية. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة عوائد كبيرة، مع زيادة بنسبة 7.79% خلال الأسبوع الماضي وارتفاع قوي بنسبة 20.07% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية وأداء السوق.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Bank First حافظ على توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتاليًا، وهو دليل على استقراره المالي والتزامه بعوائد المساهمين. مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.54% ونمو ملحوظ في الأرباح بنسبة 16.67% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تقدم الشركة حالة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لبنك فيرست وآفاقه المستقبلية، هناك نصائح إضافية لـ InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/BFC. باستخدام رمز القسيمة برونيوز24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، مما يفتح المجال لمزيد من الرؤى التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. حاليًا، تقدم InvestingPro إجمالي 9 نصائح إضافية لـ Bank First National Corp.، مما يوفر تحليلًا شاملاً للوضع المالي للشركة وإمكانات السوق.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.