جولدمان ساكس يخفض سعر سهم Couchbase إلى 18 دولارًا من 30 دولارًا وسط مخاوف المنافسة بواسطة Investing.com
في يوم الخميس، قام بنك جولدمان ساكس بمراجعة موقفه من شركة Couchbase Inc (NASDAQ:BASE)، وخفض تصنيف السهم من محايد إلى بيع. كما خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم Couchbase من 30.00 دولارًا إلى 18.00 دولارًا. يأتي التعديل بعد تقرير أرباح Couchbase للربع الأول من العام المالي 2025، والذي على الرغم من تفوقه على تقديرات الإجماع من FactSet، إلا أنه أثار مخاوف المحلل.
ويسلط التقرير الضوء على البيئة التنافسية التي تعمل فيها Couchbase، مشيرًا إلى أن الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR) أقل من 300 مليون دولار مع نمو أقل من 20٪ للسنة المالية 2025. وأشار المحلل إلى هيمنة Hyperscalers و MongoDB (NASDAQ:) في السوق والتحديات التي قد تواجهها Couchbase في الحصول على حصة سوقية كبيرة مقابل هؤلاء اللاعبين الراسخين.
أعرب محلل Goldman Sachs عن مخاوفه بشأن حاجة Couchbase إلى القيام باستثمارات كبيرة لزيادة الوعي والفهم لمنصة Capella الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى أنه مع استمرار تطور ابتكارات طبقة النظام الأساسي، فمن المرجح أن يجذب شاغلو الوظائف الذين لديهم الأدوات اللازمة لتمكين جيل الذكاء الاصطناعي (Gen-AI) المزيد من الإنفاق، مما قد يضع Couchbase في وضع غير مؤات بسبب مواردها المحدودة.
وبالنظر إلى المستقبل، أشار المحلل إلى ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة والتحديات الهيكلية التي قد تعيق نمو ARR المستقبلي لـ Couchbase. مع هدف السنة المالية 2026 للتدفق النقدي الحر الإيجابي أو التعادلي (FCF) واحتمال تباطؤ النمو دون دعم التدفق النقدي الحر، يعتقد المحلل أن هناك هامشًا ضئيلًا للخطأ.
ويختتم التقرير بالإشارة إلى أن توازن المخاطر والمكافآت في Couchbase يبدو غير مناسب، مع الأخذ في الاعتبار التحديات التي تواجهها الشركة ونقاط البيانات الأضعف من تقارير الأرباح خارج الدورة.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهد المشهد المالي لشركة Couchbase Inc تعديلات كبيرة.
أعلنت شركة برمجيات قاعدة البيانات مؤخرًا عن أرباحها للربع الأول من العام المالي 2025، متجاوزة التقديرات المتفق عليها. على الرغم من ذلك، شهدت Couchbase بعض التأخير في المعاملات بسبب عوامل الاقتصاد الكلي، مما أثر على تسارع إيراداتها السنوية المتكررة (ARR)، والتي نمت بنسبة 20.6% على أساس سنوي. واصلت منصة قاعدة البيانات السحابية للشركة، Capella، أداءها الجيد بشكل استثنائي، حيث ساهمت بنسبة 11.5% في ARR للشركة.
قام محللون من Oppenheimer وBaird وWells Fargo وRBC Capital Markets وDA Davidson بتعديل أهدافهم السعرية لـ Couchbase، مما يعكس أرباح الشركة القوية وتوجيهاتها المحافظة للعام المالي 2025. بدأ UBS تغطية Couchbase بتصنيف محايد، معترفًا بالنمو المحتمل من منتج Capella الخاص بالشركة.
فيما يتعلق بتغييرات الموظفين، قامت Couchbase بتعيين جولي آيرش في منصب نائب الرئيس الأول ورئيس قسم المعلومات.
رؤى InvestingPro
بعد التخفيض الأخير من قبل Goldman Sachs، فإن إلقاء نظرة فاحصة على Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) من خلال مقاييس ونصائح InvestingPro يوفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين. مع القيمة السوقية البالغة 1.08 مليار دولار أمريكي، تُظهر Couchbase هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 87.73٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على المستوى التشغيلي الأساسي على الرغم من المشهد التنافسي.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Couchbase تمتلك أموالًا نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر وسادة ضد ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة التي ذكرها المحلل. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي على المدى القريب. ومع ذلك، أعرب المحللون عن مخاوفهم لأنهم لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بما يتماشى مع الموقف التحذيري لبنك جولدمان ساكس.
في حين شهد السهم تقلبات كبيرة، مع عائد إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -9.69٪ وعائد إجمالي لمدة شهر واحد بنسبة -17.32٪، فمن المهم ملاحظة المنظور طويل المدى. كان أداء السهم أفضل على مدى ستة أشهر مع عائد بنسبة 8.03٪، مما يشير إلى بعض المرونة وسط تقلبات السوق. علاوة على ذلك، مع قيام 8 محللين بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة، قد تكون هناك عوامل أساسية يمكن أن تؤثر على أداء السهم المستقبلي وتستحق اهتمام المستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Couchbase، أو يسعون إلى فهم الصورة الكاملة، يقدم InvestingPro مجموعة كبيرة من النصائح الإضافية. استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو نصف سنوي، والوصول إلى المجموعة الكاملة المكونة من 9 نصائح InvestingPro لـ Couchbase على https://www.investing.com/pro/BASE.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
