جولدمان ساكس يخفض هدف أسهم سيلز فورس، ويسلط الضوء على توقعات الربع الأول التي فاقت التوقعات بواسطة Investing.com
في يوم الخميس، قام Goldman Sachs بتعديل نظرته المستقبلية لأسهم Salesforce.com (NYSE:)، مما خفض السعر المستهدف إلى 315 دولارًا من 345 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم.
تأتي إعادة التقييم بعد أن لم تلبي نتائج الربع الأول من عام 2025 لشركة Salesforce توقعات المستثمرين. أعلنت الشركة عن نمو في إيرادات الاشتراك بنسبة 12.3% وهامش تشغيلي (OPM) بنسبة 32.1%، وهو ما يتماشى مع التوقعات.
ومع ذلك، تم الإبلاغ عن نمو التزامات الأداء الحالية المتبقية (cRPO) بنسبة 9.5٪، أي أقل بمقدار 150 نقطة أساس من التوقعات.
تشير إرشادات Salesforce للربع الثاني إلى زيادة تقريبية بنسبة 7-7.5٪ في نمو إجمالي الإيرادات وزيادة بنسبة 9٪ في cRPO. شهد السهم انخفاضًا كبيرًا بعد ساعات العمل بنسبة 16٪، مما يشير إلى مخاوف المستثمرين بشأن ما إذا كانت التحديات التي تواجه الشركة ذات طبيعة هيكلية أو دورية.
على الرغم من هذه المخاوف، يرى بنك جولدمان ساكس أسبابًا محتملة للتفاؤل، مشيرًا إلى احتمال تخفيف أسعار الفائدة وتقليل عدم اليقين بعد الانتخابات هذا العام، إلى جانب إمكانات النمو من جيل الذكاء الاصطناعي (Gen-AI).
سلط بنك جولدمان ساكس الضوء على العديد من العوامل التي يمكن أن تساهم في انتعاش إيرادات Salesforce العام المقبل. يتضمن ذلك توقعات النتائج التي تفضل الربع الرابع بشكل متزايد حيث تنمو الشركة بما يتجاوز 35 مليار دولار في المبيعات وتضع اللمسات الأخيرة على التغييرات في السوق.
بالإضافة إلى ذلك، فإن معدل الاستنزاف المنخفض لـ Salesforce والذي يبلغ حوالي 8% وجهود البيع المتبادل الناجحة بسبب حركة المبيعات الأكثر انسيابية يمكن أن يؤدي إلى زيادة كفاءة البيع في بيئة إنفاق برمجيات أفضل. وأشارت الشركة أيضًا إلى مكانة Salesforce القوية في الصناعات، مما يسمح لها بتقديم حلول متميزة للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
تظل شركة الاستثمار متفائلة بشأن إمكانات Salesforce لتوسيع هامش الربح بشكل مستقل عن دورة الاقتصاد الكلي.
بفضل ميزتها الكبيرة المتمثلة في بيانات المكتب الأمامي المتمايزة، يرى بنك جولدمان ساكس أن شركة Salesforce هي الفائز في مجال الذكاء الاصطناعي الذي لا يحظى بالتقدير الكافي.
على الرغم من الشكوك الكلية الحالية التي تؤثر على سوق البرمجيات الأوسع، فإن الشركة تتمسك بثقتها في Salesforce باعتبارها امتيازًا للبرمجيات عالية الجودة.
رؤى InvestingPro
وسط التعديلات الأخيرة في توقعات أسهم Salesforce.com (NYSE:CRM) من قبل Goldman Sachs، تكشف رؤى InvestingPro عن منظور دقيق حول الوضع المالي للشركة ومكانتها في السوق. تفتخر Salesforce بحصولها على درجة Piotroski المثالية وهي 9، مما يشير إلى مركز مالي قوي، وهو ما يعززه أيضًا قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل مريح من خلال تدفقاتها النقدية. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الشركة لاعبًا بارزًا في صناعة البرمجيات، وهو عامل يمكن أن يكون محوريًا في التنقل في ديناميكيات السوق الحالية.
تؤكد بيانات InvestingPro على المقاييس المالية القوية للشركة، مع رسملة سوقية كبيرة تبلغ 263.47 مليار دولار ونمو صحي للإيرادات بنسبة 11.18٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. علاوة على ذلك، تعمل Salesforce بمستوى معتدل من الديون، وهو أمر مطمئن. علامة للمستثمرين القلقين بشأن الاستقرار المالي. بينما يتم تداول الشركة بأرباح عالية ومضاعفات تقييم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، يتوقع المحللون أن تظل Salesforce مربحة هذا العام، وهو شعور يتماشى مع التوقعات المتفائلة لـ Goldman Sachs.
بالنسبة للقراء المهتمين بإجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية لـ InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/CRM. توفر هذه النصائح فهمًا شاملاً لأداء سوق Salesforce وإمكاناته المستقبلية. لتعزيز استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو نصف سنوي في InvestingPro، حيث يمكنك الوصول إلى إجمالي 12 نصيحة من InvestingPro لموقع Salesforce.com.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
