جولدمان ساكس يرفع هدف أسهم إنتويت في ضوء التدفق النقدي القوي بواسطة Investing.com

يوم الجمعة، قام بنك جولدمان ساكس بتحديث تقييمه لـ إحدس (NASDAQ:) ، وهي شركة برمجيات مالية، عن طريق زيادة السعر المستهدف إلى 705 دولارًا أمريكيًا من 690 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء.

وتأتي هذه المراجعة في أعقاب أرباح Intuit للربع الثالث من العام المالي 2024، والتي أظهرت قدرة الشركة على الحفاظ على هوامش التدفق النقدي الحر العالية. والجدير بالذكر أن شركة Intuit أظهرت أداءً ثابتًا، حيث من المتوقع أن تتجاوز الهوامش 32% بعد السنة المالية 2025.

على الرغم من انخفاض سهم Intuit بنسبة 8%، إلا أن الشركة تجاوزت توقعات FactSet Consensus في عدة مجالات. نما قطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة/العاملين لحسابهم الخاص (SMB/SE) بنسبة 2%، وقطاع الائتمان Karma بنسبة 6%، وإجمالي الإيرادات بنسبة 1%، ووصلت هوامش التدفق النقدي الحر إلى 58%، وهو تحسن بمقدار 500 نقطة أساس.

يشير رد فعل السوق إلى أنه تم بالفعل توقع مستوى معين من الأداء المتفوق، وكانت المخاوف أكثر تركيزًا على التباطؤ المتسلسل للنمو على أساس سنوي في الخدمات عبر الإنترنت، والذي بلغ 20٪ مقارنة بـ 24٪ في الربع السابق.

وأشار المحلل إلى أن التباطؤ الملحوظ يرجع إلى حد كبير إلى تغييرات هيكل التسعير في MailChimp في الربع الثالث من العام المالي 2023 بدلاً من القضايا الأساسية.

بالإضافة إلى ذلك، هناك احتمال أن تتجاوز Intuit توقعات الإيرادات المتفق عليها للعام المالي 2025، والتي تتوقع زيادة بنسبة 12٪ على أساس سنوي، خاصة إذا استمرت العلامات الإيجابية التي ذكرتها الإدارة في الظهور.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع بنك جولدمان ساكس أن تحافظ شركة Intuit على أداء قوي. ويدعم ذلك الزخم في فئة المساعدة، التي تضم عددًا كبيرًا من مقدمي الطلبات، ويمكن أن تساعد مجموعة المستهلكين على تحقيق أهداف النمو طويلة المدى.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات المستمرة في الذكاء الاصطناعي للأجيال (Gen-AI) إلى زيادة اعتماد النظام الأساسي واستخدام المنتج، مما يوفر ميزة تسعير تتوافق مع تطلعات Intuit لتحقيق نمو عضوي مزدوج الرقم.

وشددت الشركة أيضًا على أن استثمارات Intuit في Gen-AI يمكن أن تؤدي إلى اتجاهات مماثلة في متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم نشط شهريًا كما رأينا من السنة المالية 2020 إلى 2023، والتي شهدت زيادة بنسبة 77٪.

مع تداول Intuit بما يعادل 32 ضعف قيمة المؤسسة المتوقعة للعام المالي 2025 للتدفق النقدي الحر، ينظر Goldman Sachs إلى الشركة باعتبارها أصلًا دائمًا يعمل وفقًا لقاعدة 44، التي تجمع بين معدل النمو وهامش التدفق النقدي الحر.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة إنتويت (NASDAQ:INTU) إظهار قوتها المالية، حيث تبلغ رأسمالها السوقي 185.42 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في سوق البرمجيات المالية. إن قدرة الشركة على الحفاظ على هوامش التدفق النقدي الحر العالية، كما أشار جولدمان ساكس، يكتمل بهامش ربح إجمالي بنسبة 79.1٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يوضح كفاءتها في تحقيق الربح مقارنة بالإيرادات. يتجلى التزام Intuit بعائدات المساهمين من خلال نمو توزيعات الأرباح بنسبة 15.38% وسجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتاليًا، مما يشير إلى تدفق دخل موثوق للمستثمرين.

تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Intuit تتداول بمضاعفات أرباح عالية، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 66.95، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز. ومع ذلك، فإن هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة ومكانتها كلاعب بارز في صناعة البرمجيات تدعم هذا التقييم إلى حد ما. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل شامل والمزيد من هذه الأفكار، هناك 17 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Intuit، والتي يمكن استكشافها لإجراء تقييم أعمق للاستثمار.

يمكن للمهتمين بالاستفادة من المجموعة الكاملة من ميزات InvestingPro استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين. ومع العائد القوي خلال العام الماضي والتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، يبدو أن Intuit في وضع يسمح لها بالحفاظ على زخمها في السوق، بما يتماشى مع توقعات Goldman Sachs المتفائلة لأداء الشركة المستقبلي.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.