جوهرة أرباح تبلغ 9.7% على مؤشر FTSE 100 ويمكن أن تخلق ثروة للأجيال

ال مؤشر فوتسي 100 تحتوي على العديد من الشركات التي تدفع أرباحًا عالية. ويمكن استخدامها لخلق الثروة التي يمكن أن تنتقل عبر الأجيال.

أحد هذه الأسهم التي اشتريتها لهذا الغرض على وجه التحديد هو مجموعة فينيكس القابضة (بورصة لندن: PHNX).

أعتقد أنه من غير المعروف للكثيرين أنها تدير بعضًا من أكبر العلامات التجارية في مجال التأمين في المملكة المتحدة، بما في ذلك Standard Life. كما أنها أكبر أعمالها للادخار والتقاعد على المدى الطويل، مع أصول تحت الإدارة بقيمة 283 مليار جنيه إسترليني و12 مليون عميل.

زيادات ثابتة في الأرباح

الخطر في الأسهم هو أزمة مالية جديدة من النوع الذي شهدناه في مارس/أبريل 2022. وكان سبب ذلك فشل بنك وادي السيليكون ثم بنك كريدي سويس. ويتسبب في انخفاض أسعار العديد من أسهم القطاع المالي. والسبب الآخر هو أي ارتفاع جديد في التضخم قد يكون بمثابة عائق أمام جيل جديد من الأعمال.

ومع ذلك، في عام 2023، دفعت إجمالي أرباح قدرها 52.65 باسكال للسهم. بالسعر الحالي البالغ 5.41 جنيهًا إسترلينيًا، يوفر هذا عائدًا سنويًا قدره 9.7٪. وبالمقارنة، يبلغ متوسط ​​العائد الحالي على مؤشر FTSE 100 3.6% فقط.

ومن المطمئن بالنسبة لي أن الشركة كانت تزيد أرباحها بشكل مطرد خلال السنوات القليلة الماضية.

وبالنظر إلى الوراء كل عام اعتبارًا من عام 2022، فقد دفعت 50.8 بنسًا و48.9 بنسًا و47.5 بنسًا و46.8 بنسًا. وقد وفرت هذه العائدات على التوالي في ذلك الوقت 8.3٪ و7.4٪ و6.8٪ و6.2٪.

كم من المال يمكن أن تولد؟

تم استثمار 11000 جنيه إسترليني (متوسط ​​مبلغ الادخار في المملكة المتحدة) في أسهم Phoenix Group التي تحقق عائدًا يبلغ 9.7٪، مما سيحقق 1067 جنيهًا إسترلينيًا في السنة الأولى. وبافتراض أن العائد بقي كما هو، فإنه سيحقق نفس المبلغ في العام المقبل.

وبعد 10 سنوات من ذلك، سيكون هناك مبلغ إضافي قدره 11.067 جنيهًا إسترلينيًا لإضافته إلى الاستثمار الأولي البالغ 11.000 جنيهًا إسترلينيًا. وبعد 30 عامًا، سيرتفع الرقم الإضافي إلى 32.010 جنيهات إسترلينية.

وهذا يتجاوز ما يمكن أن يولده الحساب المصرفي القياسي في المملكة المتحدة. لكنها لا تعتبر ثروة أجيال في كتابي.

كيف يمكن أن تكون العائدات مشحونة توربو؟

وللاقتراب خطوة أخرى من ذلك، يمكن استخدام الأرباح المدفوعة كل عام لشراء المزيد من الأسهم. ويُعرف هذا باسم “مضاعفة الأرباح”.

من خلال القيام بذلك، سيولد مبلغ 11000 جنيه إسترليني مبلغًا إضافيًا قدره 17904 جنيهات إسترلينية بعد 10 سنوات، بدلاً من 11067 جنيهًا إسترلينيًا. ويفترض هذا مرة أخرى نفس متوسط ​​العائد البالغ 9.7٪ خلال هذه الفترة. ولكن هذا يمكن أن ينخفض ​​أو يرتفع، اعتمادا على التغيرات في سعر السهم ودفعات الأرباح كل عام.

ومع ذلك، على مدى 30 عامًا سيكون هناك 188.576 جنيهًا إسترلينيًا إضافيًا بدلاً من 32.010 جنيهًا إسترلينيًا! سيكون إجمالي وعاء الاستثمار بقيمة 199.576 جنيهًا إسترلينيًا بحلول تلك المرحلة، مع دفع 19.359 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا كأرباح.

وبطبيعة الحال، ستكون القوة الشرائية للنقود أقل بحلول ذلك الوقت. ومع ذلك، يبدو لي أنه أساس متين لخلق ثروة كبيرة يمكن تناقلها عبر الأجيال.