جي بي مورجان يخفض تصنيف سهم نورثرن ستار بناءً على توجيهات السنة المالية 25 بواسطة Investing.com
في يوم الجمعة، قام JPMorgan بتعديل موقفه بشأن Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF)، مما أدى إلى خفض تصنيف السهم من الوزن الزائد إلى المحايد ومراجعة السعر المستهدف إلى 14.25 دولارًا أستراليًا من 15.00 دولارًا أستراليًا سابقًا. يعكس هذا التغيير رد فعل الشركة على نتائج ربع مارس لشركة Northern Star للسنة المالية 2024.
كانت التوقعات المستقبلية للشركة، خاصة فيما يتعلق بالسنة المالية 2025، أضعف مما توقعه جيه بي مورجان. وكانت توقعات الإنفاق الرأسمالي أعلى بشكل ملحوظ، بحوالي 39% أعلى من توقعات جيه بي مورجان، حيث تخطط نورثرن ستار للاستثمار في جميع مراكزها التشغيلية بهدف الوصول إلى معدل إنتاج يبلغ 2 مليون أونصة سنويًا.
حقق الإنتاج الفصلي لشركة Northern Star التوقعات، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 5%. ومع ذلك، تجاوز أداء التكلفة المستدامة الشاملة (AISC) التوقعات بنسبة 4%، مع أداء قوي بشكل خاص في منجم بوجو. بالنسبة للتقرير المالي القادم لشهر أغسطس، يتوقع جيه بي مورجان أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 2.2 مليار دولار، وصافي الربح بعد الضرائب (NPAT) بقيمة 696 مليون دولار، وتوزيعات أرباح نهائية قدرها 19 سنتًا للسهم الواحد على أساس نسبة دفع 20٪ من 1.8 مليار دولار من الأرباح النقدية.
على الرغم من هذه الأرقام، تم تخفيض توقعات جيه بي مورجان لأرباح الشركة لعام 2025 بنسبة 22٪، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 5٪ في صافي القيمة الحالية المستندة إلى التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى 14.15 دولارًا للسهم. حاليًا، يتم تداول سهم Northern Star بعلاوة طفيفة على صافي القيمة الحالية لـ JPMorgan، عند 1.01 مرة. وقد أدى هذا المبالغة الطفيفة في التقييم، إلى جانب التوقعات المنقحة، إلى خفض التصنيف إلى التصنيف المحايد.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Northern Star Resources تعديلاً في السعر المستهدف من قبل RBC Capital، حيث نقلته إلى 16.50 دولارًا أستراليًا من 17.00 دولارًا أستراليًا سابقًا. جاءت هذه المراجعة في أعقاب أداء الشركة في الربع الرابع وتوقعات السنة المالية المستقبلية 2025 (السنة المالية 2025)، والتي أظهرت نتائج أقل من المتوقع من قبل RBC Capital وإجماع السوق.
حافظت الشركة على تصنيف متفوق للسهم، على الرغم من النقص الطفيف في إنتاج الذهب، والتكاليف المستدامة الشاملة، ونمو النفقات الرأسمالية. ساهمت هذه العوامل في انخفاض يقدر بنحو 560 مليون دولار أسترالي في التدفق النقدي الحر (FCF)، مما أدى إلى انخفاض عائد التدفق النقدي الحر للسنة المالية 25 بنسبة 4٪ تقريبًا.
لاحظ المحللون في RBC Capital أن أداء أسهم Northern Star كان ضعيفًا مقارنة بنظيراتها قبل هذه النتائج. على الرغم من الانخفاض بنسبة 9% في أرباح الشركة المتوقعة للسنة المالية 25 قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA)، يظل التقييم عند 4.9 أضعاف قيمة المؤسسة إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مع نسبة أقل 3.6 مرات متوقعة للسنة المالية 26.
إن تصنيف الأداء المتفوق المستمر للشركة مدعوم بتوسعة مطحنة KCGM المستمرة بقيمة 1.5 مليار دولار أسترالي. يحافظ محللو RBC Capital على ثقتهم في السهم، مع التركيز على القيمة المحتملة مع السعر المستهدف المعدل. هذه هي التطورات الأخيرة في الأداء والتوقعات المستقبلية لشركة Northern Star Resources.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل شركة Northern Star Resources (OTC: NESRF) عبر تحدياتها المالية وخططها الاستثمارية، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع القيمة السوقية البالغة 10.39 مليار دولار ونسبة السعر إلى الربحية البالغة 21.35، تقف Northern Star كلاعب مهم في قطاع التعدين. والجدير بالذكر أن الشركة أظهرت نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 13.87% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي وسط النفقات الرأسمالية المخطط لها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Northern Star لديها تاريخ في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتاليًا وحققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار والعوائد الثابتة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون ويمكن لتدفقاتها النقدية أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يشير إلى وجود أساس مالي متين.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن رؤى أعمق واستراتيجيات إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات الاستثمار بشكل أكبر. لاستكشاف هذه الأمور، فكر في استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي، وفتح المجموعة الكاملة من التحليلات وآراء الخبراء.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
