حرية الاستثمار – ولكن داخل المعاش التقاعدي
ليس من المفاجئ أن يشعر المستهلكون في المملكة المتحدة بالأزمة. ومع ذلك، كلفت هيئة السلوك المالي (FCA) بإجراء مسح لتحديد مدى شعور المستهلكين بالضيق.
الجواب: الكثير. وقد عانى 14% ممن شملهم الاستطلاع – أي ما يعادل 7.4 مليون شخص – من أجل دفع الفواتير أو سداد أقساط الائتمان في يناير.
من المؤكد أن هذا أفضل من الوضع في يناير 2023، عندما أبلغ حوالي 10.9 مليون شخص عن صعوبة مماثلة، لكنه لا يزال أعلى بكثير مما كان عليه في فبراير 2020، قبل بدء أزمة تكلفة المعيشة الحالية.
أبعد من ذلك، فإن البيان الصحفي لهيئة الرقابة المالية (FCA) لا يقول الكثير. لذلك الائتمان الكامل ل الأوقات المالية للبحث في تفاصيل الأرقام، والإبلاغ عن نتيجة ممتعة ومدهشة في نفس الوقت.
قطع مساهمات المعاشات التقاعدية أخيرا
ماذا يفعل الناس عادة عندما يعانون من ضغوط مالية شديدة؟ بالإضافة إلى السعي إلى خفض تكاليف الأسرة، فإنهم يميلون عادة إلى تقليص الادخار والاستثمار. لقد فعلت ذلك بنفسي، في الأوقات الماضية.
لكن المسح الذي أجرته هيئة مراقبة السلوكيات المالية سلط الضوء على بعض السلوكيات المختلفة إلى حد ما.
صحيح أن المستهلكين كانوا بالفعل يخفضون إنفاقهم غير الضروري ويخفضون فواتير الطاقة. لكن لم يقم أحد تقريبا – 3% فقط من المشاركين في الواقع – بإيقاف أو تخفيض مساهماتهم التقاعدية.
ربما بدأ الواقع ينكشف أخيراً، بمعنى آخر: عند التقاعد، نصبح مسؤولين بشكل متزايد عن مستوى معيشتنا. لا يمكنك التقاعد لنمط حياة الشمبانيا إذا كنت قد قدمت فقط مساهمات في معاشات التقاعد من أموال البيرة.
مقاس واحد قد لا يناسب الجميع
والآن، من الخطورة بمكان أن نقرأ الكثير من التصريحات العامة حول “مساهمات المعاشات التقاعدية”. ولكن إذا أخذنا نتائج الاستطلاع في ظاهرها، فمن المؤكد أنها أخبار مرحب بها.
ومع ذلك، كم من مساهمات معاشات التقاعد تلك أعطت الناس بالفعل خيارات الاستثمار التي أرادوها، وبتكلفة مقبولة؟
وبالنسبة لصناعة معاشات التقاعد في بريطانيا، فلا تزال لديها ـ على الأقل من وجهة نظري ـ عدد كبير للغاية من الشركات السمينة والمريحة التي تحقق عوائد هزيلة في حين تفرض رسوماً مرتفعة. الرسوم التي لا حدود لها على الإطلاق في كثير من الحالات: قد تنخفض النسبة المئوية المفروضة مع تزايد صناديق التقاعد، لكن الارتفاع التصاعدي مع ذلك لا يرحم.
وكل ذلك مع تزويد مدخري المعاشات التقاعدية بقدر ضئيل للغاية من المعلومات – أو السيطرة – فيما يتعلق بما تستثمر فيه مدخراتهم التقاعدية.
باختصار، إنها أخبار رائعة أن يحافظ الناس على اشتراكاتهم في معاشات التقاعد – ولكنها ليست أخبارًا جيدة جدًا لدرجة أنهم قد يخفضونها من حيث مساهماتهم في المعاشات التقاعدية. آخر قرارات الاستثمار – فيما يتعلق بمعايير التدقيق الدولية وحسابات الوساطة – التي قد تحقق في الواقع الأهداف المالية التي تضعها في الاعتبار.
هل SIPP هو الحل؟
والسؤال الواضح: هل هناك طريقة للجمع بين النهجين – خلق قرارات استثمارية مخصصة وفعالة من حيث التكلفة وشخصية، كل ذلك في إطار معاشات تقاعدية سيظل الناس راغبين في الاستمرار في المساهمة فيها، حتى في الأوقات العصيبة؟
الجواب: نعم.
هناك يكون بديل — البديل الذي ينبغي أن يكون جذابا للكثيرين موتلي كذبة القراء. ولكن من المؤسف أن قلة قليلة من الناس يدركون هذا البديل.
SIPPs – المعاشات التقاعدية الشخصية المستثمرة ذاتيا – ليست جديدة. لقد كانوا موجودين منذ عقود.
والفكرة الأساسية بسيطة: إنها عبارة عن “غلاف” للمعاشات التقاعدية، حيث يمكن للمدخرين أن يضعوا جميع أنواع الاستثمارات – الأموال، بالتأكيد، كما يستثمرون عند استخدام منتجات التقاعد “التقليدية”، ولكن أيضًا أسهم الشركات الفردية وصناديق الاستثمار العقارية والسندات والمنح وصناديق الاستثمار.
كما يشير جزء “الاستثمار الذاتي” من الاسم، فأنت تتحكم بشكل كامل: فأنت لا تدفع للمستشارين مبالغ باهظة، ولا تدفع النفقات العامة الباهظة لشركات إدارة الصناديق العريقة في المدينة، وتجني الأموال اختياراتك الاستثمارية الخاصة.
استثمار المعاشات التقاعدية لك طريق
الميزة الرئيسية – بصرف النظر عن إمكانية خفض الرسوم – هي أن برنامج SIPP يمنحك المرونة والقدرة على تصور وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك.
حصة معينة تبدو رخيصة؟ يمكنك شرائه. أرباح قوية على عائد مفيد؟ يمكنك شرائه. هل ترغب في زيادة تعرضك للأسهم الأمريكية؟ أنت تستطيع. سندات؟ جيلتس؟ مرة أخرى، يمكنك.
أنت لست مرتبطًا باستراتيجية استثمار واحدة، أو آراء مدير صندوق واحد، أو أموال مزود خطة معاشات تقاعدية واحد: يمكنك فعل أي شيء تريده تقريبًا.
و- بشكل عام- ادفع مبلغًا أقل في الصفقة، من حيث الرسوم. بالتأكيد، كما أقترح، عندما يصبح صندوق معاش التقاعد الخاص بك كبيرًا.
أفضل ما في العالمين
باختصار، إنها طريقة لشراء الأسهم – وفئات الأصول الأخرى – بطريقة مرنة مثل حساب الوساطة العادي أو حساب الوساطة الدولي، ولكنها تمنح مزايا التقاعد، فضلا عن الاستفادة من الإعفاء الضريبي على المساهمات. ما الذي لا يعجبك؟
في الأوقات الصعبة، قد تضطر إلى تقليص الدفع في ISA – ولكن يمكنك التمتع بنفس حرية الاختيار في SIPP.
بالتأكيد، لقد أقدر كثيرًا تلك الحرية داخل SIPP الخاص بي، والتي تم فتحها منذ سنوات عديدة.
أين يمكن شراء SIPP؟ لا يوجد نقص في مقدمي الخدمات، لكنني سأبدأ بالصندوق الكبير وأشارك محلات السوبر ماركت والوسطاء منخفضي التكلفة. هناك نكون خيارات راقية باهظة الثمن، ولكن التخصصات في السوق هي بالتأكيد مكان جيد للبدء.
