حصة زخم رخيصة وصندوق استثمار متداول منخفض التكلفة سأشتريه مع ارتفاع أسعار الذهب!
تستمر أسعار الذهب في الارتفاع في نهاية الصيف. بينما أكتب، المعدن الأصفر في طريقه للوصول إلى قمم قياسية جديدة فوق 2500 دولار للأونصة. إنني أتطلع إلى شراء حصة رخيصة أو حصتين للاستفادة من طفرة الأسعار هذه عندما يكون لدي نقود للاستثمار في المرة القادمة.
هناك عوامل متعددة تدفع الاندفاع نحو الذهب، مثل توقع ارتفاع التضخم مع تخفيض البنوك المركزية لأسعار الفائدة. تساعد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على وجه الخصوص المعدن الأصفر من خلال إضعاف الدولار الأمريكي. وهذا يجعل شراء الأصول المقومة بالدولار مثل الذهب أكثر فعالية من حيث التكلفة.
ويتسارع أيضًا شراء الذهب كملاذ آمن في أعقاب الغزو الأوكراني لروسيا وتجدد أعمال العنف في غزة وإسرائيل. وتؤدي هذه الإجراءات الأخيرة إلى تأجيج المخاوف من اتساع نطاق الصراعات في أوروبا والشرق الأوسط، على التوالي.
أعلى صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن للمستثمرين الاستفادة من الاتجاه الصعودي للذهب بعدة طرق. إحدى الطرق التي أعتقد أنها تستحق الدراسة الجادة هي شراء صندوق متداول في البورصة (ETF) مثل صندوق الاستثمار المتداول (ETF). iShares Gold Producers UCITS ETF (LSE:SPGP).
وكما يوحي الاسم، فإن هذا يوفر التعرض للشركات التي مصدر معظم إيراداتها من تعدين الذهب. وعلى مدار العام الماضي، حققت عائدًا مذهلاً بنسبة 21.4%.
هناك عيوب في امتلاك صندوق يركز على عمال مناجم الذهب، مقارنة بصندوق يتتبع سعر الذهب ببساطة. المشاكل التشغيلية شائعة في قطاع التعدين، ويمكن أن تكون باهظة الثمن بمجرد أخذ الإيرادات المفقودة والتكاليف الكبيرة في الاعتبار.
ومع ذلك، فإن منتج iShares هذا يقلل بشكل كبير من هذه المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الشركات. في الواقع، فهي تمتلك اليوم حصصًا في 62 شركة، بما في ذلك العديد من الأسماء ذات الوزن الثقيل والتي تتمتع بسجلات رائعة مثل نيومونت, أجنيكو إيجل و باريك جولد.
مع نسبة نفقات تبلغ 0.55%، فهي تتمتع بواحدة من أقل الرسوم المنسوبة إلى هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا.
مخزون كبير من الذهب
يمكن أن يكون الاستثمار في سهم تعدين واحد أكثر خطورة، للأسباب الموضحة أعلاه. ولكن هناك أيضًا فرصة لتحقيق عوائد مذهلة ومتفوقة على القطاع.
وهذا شيء المشترين سنتامين (LSE:CEY) شهدت الأسهم خلال العام الماضي. ال مؤشر فوتسي 250 ارتفع سعر سهم شركة التعدين بنسبة 54٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
ويعكس هذا، جزئيًا، الإنتاج المستمر في منجم السكري الرائد في مصر، حيث من المقرر أن يرتفع الإنتاج في عام 2024 إلى 470.000-500.000 أوقية في عام 2024.
ويرجع ذلك أيضًا إلى أعمال الحفر الواعدة في مشروع التنقيب Doropo، وهو مشروع ضخم في كوت ديفوار. وتتوقع شركة سنتامين الحصول على رخصة التعدين هنا بحلول نهاية العام، على الرغم من أن هذا غير مضمون وقد تؤدي المشاكل على هذه الجبهة إلى الإضرار بسعر السهم.
وأخيرا، يعكس ارتفاع سعر سهم سنتامين انفجارا في الاهتمام من جانب الباحثين عن القيمة الذين يتطلعون إلى الاستفادة من حمى الذهب.
وكما يظهر الرسم البياني أدناه، فإن مؤشر فوتسي 250 شركة ما زال يتم تداوله بخصم كبير على قطاع تعدين الذهب الأوسع، بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P/E). يمكن أن يوفر هذا الأساس لمزيد من المكاسب في أسعار الأسهم التي تتفوق على الصناعة في المستقبل.
