خفضت Nvidia تصنيفها الائتماني بسبب “ارتفاع محدود” بواسطة Investing.com

Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

تم تخفيض تصنيف سهم Nvidia (NASDAQ:) في New Street Research

قام محللو New Street Research بتخفيض تصنيف Nvidia إلى Neutral من Buy يوم الجمعة.

وفي مذكرة للعملاء، قالت شركة الأبحاث إن التوقعات المتفق عليها حاليًا تشير إلى ارتفاع إيرادات GPU بنسبة 35٪ في عام 2025، وهو ما يتوافق مع توقعاتهم السابقة. وقال المحللون إنهم يرون “المزيد من الارتفاع المحدود بناءً على ما نسمعه من سلسلة القيمة”.

“لقد قمنا بتخفيض تصنيف السهم إلى محايد اليوم، حيث أن الاتجاه الصعودي لن يتحقق إلا في حالة صعودية، حيث تزداد التوقعات بعد عام 2025 بشكل ملموس، وليس لدينا قناعة بشأن هذا السيناريو بعد.”

أبرزت New Street أن الإجماع يتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات إلى منتصف العشرينيات، وهو ما قد يكون معرضًا للخطر بسبب التخفيضات المحتملة في النفقات الرأسمالية الضخمة والمنافسة المتزايدة من ASICs وAMD (NASDAQ:).

وأشار المحللون إلى أنه بدون تغيير في التوقعات، فإنهم لا يتوقعون المزيد من الارتفاع للسهم. وحذروا من خطر حدوث تراجع محتمل، مشيرين إلى أن السهم يتداول حاليًا عند 40 ضعفًا لربحية السهم للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM EPS)، مقارنة بمستوى منخفض قدره 20 ضعفًا عندما تباطأ النمو إلى 10٪ في عام 2019، قبل أن ينتعش إلى 35 ضعفًا.

تقدر New Street أرباح Nvidia بـ 35 ضعفًا، بما يتوافق مع المضاعف الذي شوهد في أواخر عام 2019 وأوائل عام 2020. ومع ربحية السهم المقدرة بـ 4.1 دولار أمريكي في عام 2027، يُترجم هذا إلى سعر مستهدف قدره 143 دولارًا أمريكيًا في عام 2026، مما يشير إلى اتجاه صعودي محدود خلال العامين المقبلين.

حددت New Street سعرًا مستهدفًا لمدة عام لـ NVDA عند 135 دولارًا.

وكتب المحللون: “إن جودة الامتياز لا تزال سليمة، وسنشتري مرة أخرى، ولكن فقط في حالة الضعف لفترة طويلة”.

UBS يخفض شركة Pure Storage (NYSE:) للبيع، “يُمنح الكثير من الائتمان للذكاء الاصطناعي”

شهدت شركة Pure Storage، المزودة لحلول تخزين بيانات الفلاش، تخفيضًا في تصنيف أسهمها لدى UBS، من الحيادي إلى البيع في وقت سابق من هذا الأسبوع.

سلط البنك الاستثماري الضوء على صورة غير مواتية للمخاطر والمكافآت للسهم، مشيرًا إلى تباطؤ النمو، وانخفاض حصتها في السوق، والتقييم المرتفع، و”الكثير من الائتمان الممنوح للذكاء الاصطناعي”.

ويتوقع المحللون أن يتباطأ نمو PSTG إلى حوالي 8٪ خلال السنوات الخمس المقبلة، بانخفاض من 16٪ في السنوات الخمس الماضية. ويتوقعون أن تستقر حصة الشركة في سوق وحدات تخزين الفلاش بالكامل عند حوالي 15٪. توقعات إيرادات UBS للسنتين الماليتين 2026 و2027 أقل بنسبة 6% و10% من المتوقع على التوالي.

يعكس التخفيض أيضًا انخفاضًا في حصة السوق، مع انخفاض حصة Pure في سوق وحدات تخزين الفلاش بالكامل بنحو 80 نقطة أساس إلى 14.5% في الأشهر الاثني عشر الماضية، حيث اكتسب المنافسون مثل سلسلة C من NetApp (NASDAQ:) قوة جذب مع عملاء المؤسسة.

علاوة على ذلك، أشار UBS إلى الارتفاع الكبير للسهم، بحوالي 83٪ منذ بداية العام حتى الآن، مقارنة بمكاسب 15٪، على الرغم من انخفاض توقعات الإيرادات بنسبة 1٪ للسنتين الماليتين 2025 و 2026.

أخيرًا، ذكر المحللون أنه في حين أن استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عززت تقييم PSTG، “من المرجح أن يكون الإنفاق على التخزين المرتبط بالذكاء الاصطناعي أبطأ مما يتوقع السوق وأكثر ارتباطًا بالاستدلال، أي سوق نمو أبطأ من التدريب”.

أفضل اختيار جديد من Dell في BofA

أضاف المحللون في Bank of America شركة Dell إلى قائمة US 1 الخاصة بهم، وهي مجموعة مختارة من أفضل الأفكار الاستثمارية للبنك.

وفي مذكرة للعملاء، رفع بنك أوف أمريكا سعره المستهدف لأسهم Dell إلى 180 دولارًا من 130 دولارًا، مشيرًا إلى توقعات إيجابية للشركة مع اقترابها من عام 2025. وسلط البنك الضوء على عوامل مثل الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، والطلب على التخزين من المتوقع آي بي إم (NYSE:) تحديث الكمبيوتر المركزي والطلب من التحديث المتوقع للكمبيوتر الشخصي.

“تم عقد معرض Dell Technologies (NYSE:) World 2024 في الفترة من 20 إلى 23 مايو حيث قدمت Dell مصنع Dell AI Factory ووسعت محفظة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها من خلال 5 أجهزة كمبيوتر جديدة تعمل بالذكاء الاصطناعي، وتخزين ملفات فلاش بالكامل، وبنية الشبكة، وعروض خدمات الذكاء الاصطناعي،” لاحظ بنك أوف أمريكا. فريق.

وأضافت: “نرى أن هذه المنتجات الجديدة تدعم نمو Dell في C25”.

ذكرت شركة الوساطة أيضًا أن إدراج Dell المحتمل في مؤشر S&P 500 يعد محفزًا آخر للسهم.

ميزوهو: أمازون (NASDAQ:) يقترب من نقطة انعطاف الذكاء الاصطناعي

قال محللو ميزوهو في مذكرة هذا الأسبوع، نقلاً عن استطلاع أجراه العملاء مؤخرًا مع شريك قناة رئيسي، إن أمازون تقترب من الوصول إلى نقطة انعطاف رئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي.

سلط الاستطلاع الضوء على العديد من الاتجاهات التي تشير إلى نمو متسارع لخدمات Amazon Web Services (AWS).

وجاء في المذكرة: “إننا نشهد دورة مبيعات متسارعة بسبب زيادة الطلب في اجتماعات البنك المركزي الأوروبي والخروج المتزايد لعقود مراكز البيانات”. تقوم الشركات بوضع اللمسات النهائية على المقترحات والدفع المسبق للعقود لمغادرة مراكز البيانات، مما يؤدي إلى تسريع دورة مبيعات AWS.

وبينما لا يزال الإنفاق على البنية التحتية هو المهيمن، قال ميزوهو إن “تحسين التكلفة يتم تعويضه من خلال خدمات جديدة مثل مراقبة التطبيقات، ونشر برامج الدردشة الآلية، وبرامج الترحيل الكبيرة”. يشير هذا التحول إلى التحرك نحو الخدمات ذات القيمة الأعلى على AWS.

التطور الأكثر إثارة، وفقًا لميزوهو، هو التقدم في مشاريع الذكاء الاصطناعي التوليدي.

تقول المذكرة: “يُظهر الاستطلاع أن النماذج الخارجية (20% من الإجمالي) لا تزال على بعد 6 أشهر فقط من النشر التجاري”، مما يشير إلى زيادة محتملة في نشاط الاستدلال حيث يتم نشر هذه النماذج على قاعدة عملاء خارجية كبيرة.

بنك أوف أمريكا يرفع نقاطه على أسهم الرقائق الأوروبية

رفع بنك أوف أمريكا أهدافه السعرية للعديد من شركات تصنيع الرقائق الأوروبية، مدفوعًا بالقوة المستمرة في الطلب على الذكاء الاصطناعي.

رفع محللو البنك أهدافهم للعديد من المعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات (semicaps) وموردي الأنظمة الفرعية، بما في ذلك Nokia (HE:)، وNordic Semiconductor (OL:)، وTechnoprobe، وComet.

ويبلغ هدف نوكيا الآن 3.96 يورو، ارتفاعًا من 3.58 يورو، مما يعكس “اختيار الذكاء الاصطناعي”. ارتفع هدف شركة Nordic Semiconductor إلى 169 كرونة نرويجية من 161 كرونة نرويجية، مدعومًا بتحسن الطلب النهائي والتقديرات الأعلى. تم تحديد هدف Technoprobe عند 10.60 يورو، ارتفاعًا من 9.40 يورو، نظرًا لتعرضه الفريد للذكاء الاصطناعي. ارتفع هدف Comet إلى 448 فرنك سويسري من 409 فرنك سويسري.

ومع ذلك، خفض بنك أوف أمريكا هدف Aixtron إلى 20.5 يورو من 25 يورو بسبب انخفاض التوقعات بالنسبة لنتريد الغاليوم (GaN)، وكربيد السيليكون (SiC)، وMicroLED.

يظل ASML (AS:) الاختيار الأفضل بين نصف أسهم BofA، مدفوعًا بزيادة كثافة الطباعة الحجرية اللازمة لرقائق الذكاء الاصطناعي.