دويتشه بنك يحافظ على هدفه على أسهم DoorDash، ويشهد انحرافًا إيجابيًا بواسطة Investing.com
كرر دويتشه بنك يوم الخميس موقفه الإيجابي بشأن أسهم شركة DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:)، مع الحفاظ على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 155.00 دولارًا. إن توقعات الشركة لشركة توصيل الأغذية متفائلة، وتتوقع رد فعل إيجابي على تقرير أرباح الربع الثاني القادم في أغسطس.
تأتي هذه التوقعات على الرغم من الأداء الضعيف نسبيًا للسهم منذ إصدار أرباح الربع الأول، والذي يُعزى إلى تباطؤ بيانات الطرف الثالث والمخاوف بشأن ضغوط الطلب والتسعير من صناعة المطاعم.
ويتوقع البنك فوزًا متواضعًا في الربع الثاني مقارنة بتوقعات وول ستريت وتوقعات إجمالي قيمة الطلب (GOV) للربع الثالث التي تشير إلى تباطؤ طفيف فقط. من المتوقع أن تعزز هذه العوامل معنويات المستثمرين تجاه أسهم DoorDash.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع دويتشه بنك أن تؤدي توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث إلى إطلاق دورة مراجعة إيجابية لأرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
يشير تحليل البنك إلى أن السوق قد يقلل من تقدير هامش DoorDash المحتمل، حيث من المتوقع أن تؤدي التحسينات في اقتصاديات الوحدة وتناقص الرياح المعاكسة في الأسواق الدولية وقطاعات الأعمال الجديدة إلى تعزيز الهوامش الإجمالية المبلغ عنها. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تواجه DoorDash تحديات التكلفة التنظيمية بحلول نهاية العام من خلال مكاسب الكفاءة وزيادة الرسوم.
يعتمد السعر المستهدف لـ Deutsche Bank البالغ 155 دولارًا على نموذج تقييم مجموع الأجزاء (SOTP)، مع تطبيق ما يقرب من 18 ضعفًا من مضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على عمليات مطاعم DoorDash في الولايات المتحدة وحوالي 2.8 ضعفًا من الإيرادات لأعمال النمو الخاصة بها.
تعتقد الشركة أن ما يقرب من 2 مليار دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2024 يمكن أن تصبح مجدية بعد أرباح الربع الثاني، مما يجعل ملف تعريف المخاطر / المكافآت الخاص بـ DoorDash واحدًا من أكثر الملفات جاذبية في منطقة تغطيتها.
وفي أخبار أخرى حديثة، كان DoorDash محور العديد من التطورات. بدأت شركة Wolfe Research التغطية على DoorDash بتصنيف OutPerform، مستشهدة باتجاهات الطلب القوية، واقتصاديات الوحدات القوية، ومحفزات النمو الواعدة مثل التوسع في قطاعات وأسواق دولية جديدة.
ومع ذلك، خفضت BMO Capital سعرها المستهدف على DoorDash بسبب المخاوف بشأن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة للربع الثاني من عام 2024، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق.
فيما يتعلق بعمليات الاندماج، أجرت شركة DoorDash مناقشات مع شركة Deliveryoo (OTC:) ومقرها المملكة المتحدة بشأن عملية استحواذ محتملة، لكن المحادثات توقفت بسبب الخلافات حول التقييم. وفي الوقت نفسه، أعلنت شركة Dada Nexus Limited، وهي لاعب مهم في سوق التجزئة والتوصيل حسب الطلب في الصين، عن نقص في الإيرادات للربع الأول من عام 2024، مما تسبب في قلق المستثمرين.
علاوة على ذلك، من المقرر أن تستمع المحكمة القضائية العليا في ماساتشوستس إلى الحجج التي يمكن أن تعيد تحديد الوضع الوظيفي للسائقين المعتمدين على التطبيقات لشركات مثل Uber (NYSE:)، ليفت (NASDAQ 🙂 وDoorDash. هذه كلها تطورات حديثة لها آثار على DoorDash ومستثمريها.
رؤى InvestingPro
بينما تستعد شركة DoorDash (NASDAQ: DASH) لتقرير أرباح الربع الثاني، من الضروري النظر في بعض المقاييس المالية الرئيسية وتحليلات الخبراء التي يمكن أن تقدم فهمًا أعمق لموقف الشركة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تمتلك شركة DoorDash قيمة سوقية تبلغ 42.18 مليار دولار، مع نمو كبير في الإيرادات بنسبة 27.24٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وقد تم التأكيد على قصة النمو هذه من خلال هامش ربح إجمالي قدره 48.09٪ في نفس الفترة. مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على الاحتفاظ بجزء كبير من إيراداتها بعد حساب تكلفة البضائع المباعة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن DoorDash يتم تداوله بسعر مرتفع / مضاعف كتابي يبلغ 6.03، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل صافي أصول الشركة. على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يكون عاملاً حاسماً في تبرير مضاعفات التقييم الحالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن حقيقة أن DoorDash تحتفظ بنقود أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل توفر وسادة للمرونة التشغيلية واستثمارات النمو المحتملة.
بالنسبة للقراء الذين يفكرون في التعمق في الصحة المالية لـ DoorDash وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro مجموعة كبيرة من النصائح الإضافية، بما في ذلك رؤى حول تقلبات أسعار الأسهم ومضاعفات التقييم. لاستكشاف هذه الأمور بشكل أكبر، استخدم رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي. مع 9 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة مع تحليل شامل للمشهد المالي لـ DoorDash.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
