ريموند جيمس يخفض تصنيف أسهم إنتل، ويشير إلى تحديات الهامش المستمرة بواسطة Investing.com
في يوم الجمعة، قام ريموند جيمس بتعديل موقفه من شركة إنتل (NASDAQ:)، حيث نقل سهم شركة صناعة الرقائق من تصنيف الأداء المتفوق إلى أداء السوق. وأعربت الشركة عن قلقها بشأن توقعات إنتل للربع الثالث، والتي كانت أضعف من المتوقع، خاصة فيما يتعلق بهوامش الربح الإجمالية.
يأتي هذا التخفيض في أعقاب تقرير إنتل عن فقدان إجمالي هامش الربح بمقدار 480 نقطة أساس، والذي يعزى إلى عدة عوامل، بما في ذلك التحول المتسارع لإنتاج الرقائق إلى منشأة أعلى تكلفة في أيرلندا – وهي خطوة من المحتمل أن تكون مرتبطة بشروط استثمار أبولو.
وأشار المحلل في ريموند جيمس إلى أن النمو في أجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي يمثل تحديًا أكبر لهوامش الربح مما كان متوقعًا. تؤدي التكاليف المرتبطة بالاستعانة بمصادر خارجية للرقائق إلى تآكل فوائد أقساط متوسط سعر البيع المتواضع (ASP).
على الرغم من هذه التحديات، فقد تم ذكر جوانب إيجابية، مثل خارطة طريق عملية Intel التي تتم في الموعد المحدد، مع استكمال 1.0PDK لـ 18A، والميزانية العمومية القوية للشركة. ومن المتوقع أيضًا أن تساعد إجراءات إنتل الصارمة لخفض التكاليف في الحد من حرق الأموال النقدية.
ومع ذلك، حذر المحلل من أن الرياح المعاكسة للهامش الإجمالي من المرجح أن تستمر حتى عام 2025، مع فرص محدودة لنمو الإيرادات على المدى القريب. تشير هذه التوقعات إلى أن الربحية قد تظل تحت الضغط لفترة طويلة.
واختتم التقرير بالاعتراف بالتقييم المنخفض الحالي لشركة إنتل، والتداول بأقل من مرة واحدة من السعر الدفتري (P/B)، وإمكانية تحقيق قيمة كبيرة من خلال فصل أعمال المسبك. وعلى الرغم من هذه العوامل، قرر ريموند جيمس اتخاذ موقف محايد بشأن أسهم إنتل في الوقت الحالي.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Intel عن سلسلة من التطورات الهامة. أعلنت الشركة عن خطط لخفض قوتها العاملة بنسبة 15٪ وتعليق توزيع أرباحها ربع السنوية بدءًا من الربع الرابع.
يعد هذا القرار جزءًا من تحول استراتيجي يركز على عمليات التصنيع ذات الأداء الضعيف. من المتوقع أن تنخفض إيرادات إنتل في الربع الثالث ما بين 12.5 مليار دولار و13.5 مليار دولار، مما يعكس التحديات التي تواجهها في صناعة أشباه الموصلات التنافسية والمتطورة.
استجابة لهذه التحديات، قام ريموند جيمس بتخفيض تصنيف أسهم Intel من تصنيف الأداء المتفوق إلى أداء السوق بسبب المخاوف بشأن توقعات الشركة للربع الثالث. سلطت الشركة الضوء على إجمالي هامش الربح للشركة وإمكانية استمرار الرياح المعاكسة للهامش حتى عام 2025.
على الرغم من هذه المخاوف، يقال إن خريطة طريق عملية Intel تسير في الموعد المحدد، مع إكمال 1.0PDK لـ 18A ومن المتوقع أن تؤدي إجراءات خفض التكاليف الصارمة إلى الحد من حرق الأموال النقدية.
بالإضافة إلى هذه التعديلات المالية، أعلنت إنتل عن تطوير شريحة صغيرة للربط البيني للحساب البصري (OCI)، تهدف إلى تعزيز سرعات معالجة البيانات داخل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويتماشى ذلك مع طموح الشركة للوصول إلى مليار دولار من إيرادات البرامج التراكمية بحلول عام 2027.
علاوة على ذلك، تعمل شركة Mobileye التابعة لشركة Intel على توسيع شراكتها التكنولوجية مع Zeekr، وهي علامة تجارية متميزة للتنقل الكهربائي، لتسريع توطين تقنيات Mobileye في الصين ودمجها في نماذج Zeekr المستقبلية للسوق العالمية. هذه هي التطورات الأخيرة المتعلقة بشركة إنتل.
رؤى InvestingPro
توفر ديناميكيات السوق والمقاييس المالية الحالية لشركة Intel Corporation (NASDAQ:INTC) سياقًا إضافيًا لتعديل تصنيف ريموند جيمس الأخير. وفقًا لبيانات الوقت الفعلي من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Intel 123.66 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة، اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024، 29.48، وهو ما يعتبر منخفضًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على تداول Intel عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.
تؤكد نصيحة InvestingPro الأخرى على مكانة Intel كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، وهو ما يعززه قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتاليًا، مما يوضح مرونتها المالية والتزامها بعوائد المساهمين. يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من مايو 2024 1.72%، مع تداول أسهم الشركة بالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، وهو ما قد يكون مؤشرًا للمستثمرين ذوي القيمة.
على الرغم من الانخفاض المتواضع في الإيرادات بنسبة 2.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، أظهرت إنتل نموًا ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 8.61%، مما يشير إلى تحول محتمل في المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال إجمالي هامش الربح للشركة قويًا عند 41.49%، على الرغم من أن هامش الربح الإجمالي المفقود في الربع الثالث أثار المخاوف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Intel، مما يوفر رؤية شاملة لوضع الشركة المالي ومكانتها في السوق. يمكن استكشاف هذه النصائح بشكل أكبر لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
