سأشتري أسهمًا من صندوق الاستثمار هذا لصالح SIPP الخاص بي بينما يقل سعرها عن 1 جنيه إسترليني
مصدر الصورة: صور غيتي
تقدم المعاشات التقاعدية الشخصية ذاتية الاستثمار (SIPPs) العديد من المزايا التي يمكن أن تجعلها خيارًا جذابًا للتخطيط للتقاعد.
أولاً، على عكس المعاشات التقاعدية التقليدية، تمنحني SIPPs السيطرة على المكان الذي يتم فيه استثمار مدخراتي التقاعدية. تتيح لي هذه المرونة تصميم إستراتيجيتي الاستثمارية بما يتناسب مع قدرتي على تحمل المخاطر.
بالإضافة إلى ذلك، تحصل مساهمات SIPP عادةً على إعفاء ضريبي، مما يعني أن الحكومة تقوم بشكل أساسي بملء حسابي. ثم أستثمر هذا المال أيضًا!
وأخيرا، تميل برامج SIPP إلى تعزيز عقلية الاستثمار على المدى الطويل، نظرا لأنه لا يمكن الوصول إليها إلا بعد التقاعد أو بالقرب منه.
هنا، سألقي نظرة على صندوق استثماري واحد أحتفظ به في SIPP الخاص بي، وأشرح لماذا أفكر في شراء الأسهم اليوم إذا لم أكن أملكها بالفعل.
يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية. يتحمل القراء مسؤولية بذل العناية الواجبة الخاصة بهم والحصول على المشورة المهنية قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
الشركات غير المدرجة بحجم الجبال
صندوق شيهاليون (LSE: MNTN) هي مؤسسة استثمارية موجهة نحو النمو تحمل اسم جبل في اسكتلندا.
يديرها بيلي جيفورد، وهي تستثمر في الشركات الخاصة في مراحلها الأخيرة. إذن نحن نتحدث عن شركات كبيرة هنا، وليس عن شخصين مع كلب يقومان بإصلاح بعض المشاريع في المرآب.
في الواقع، أكبر شركتين قابضتين هما الشركتان الخاصتان الأكثر قيمة في العالم: شركة Space Exploration Technologies التابعة لإيلون ماسك (SpaceX بالنسبة لي ولكم)، وByteDance، الشركة الصينية التي تمتلك TikTok.
كان التقييم الأخير لشركة SpaceX هو مبلغ فلكي قدره 180 مليار دولار، وهو في المرتبة الثانية بعد تقييم ByteDance المذهل البالغ 220 مليار دولار. وشكل الزوج حوالي 13% من المحفظة في نهاية أبريل.
أفضل 10 مقتنيات
| تمويل ٪ | ||
|---|---|---|
| 1 | سندات الخزانة الأمريكية | 13.1% |
| 2 | تقنيات استكشاف الفضاء | 7.3% |
| 3 | بايت دانس | 5.6% |
| 4 | حكيم | 4.8% |
| 5 | ملاعق الانحناء | 4.8% |
| 6 | بريكس | 3.8% |
| 7 | يؤكد | 3.4% |
| 8 | الصيد اليومي | 3.0% |
| 9 | مكماكلير | 2.9% |
| 10 | طوب البيانات | 2.8% |
| المجموع | 51.5% |
تحقيق النمو في الأسواق الخاصة
على مدى العقد الماضي، كان هناك اتجاه واضح حيث تختار الشركات الخاصة البقاء في القطاع الخاص لفترة أطول.
أمازونعلى سبيل المثال، كانت قيمتها السوقية تبلغ حوالي 400 مليون دولار عندما طرحت في السوق العامة في عام 1997. ولن تتمكن من تحقيق ذلك في أيامنا هذه. إن رأس المال الاستثماري متوفر بكثرة بالنسبة للشركات الناشئة الواعدة، مما يعني أن المؤسسين لا يحتاجون إلى إخضاع شركاتهم للتدقيق المكثف والنظرية قصيرة المدى للأسواق العامة.
وفقًا لبلومبرج، من المحتمل أن تكون إيرادات SpaceX العام الماضي قد زادت بنسبة 95٪ لتصل إلى 9 مليارات دولار. وينبغي أن يستمر النمو مع تقدم كل من الصواريخ القابلة لإعادة الاستخدام وخدمة كوكبة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية (Starlink).
ولذلك، فإن صندوق شيهاليون يمنح صغار المستثمرين مثلي فرصة للاستفادة من بعض هذا النمو السريع الذي تحققه الشركات الخاصة خارج الأسواق العامة.
رياح معاكسة عالية السرعة
كما نرى في الرسم البياني أعلاه، فإن سعر السهم أقل بكثير من الذروة التي بلغها في أواخر عام 2021 عند 2.93 دولار. اليوم، يتم تداول السهم مقابل 0.92 دولار فقط (72 بنسًا).
وذلك لأن أسعار الفائدة المرتفعة ليست كبيرة بالنسبة لأسهم النمو، وخاصة الأسهم غير المدرجة. فهي تزيد من تكلفة الاقتراض، وتوفر عوائد أكثر أمانا في أماكن أخرى، وتقلل من القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية.
أفلست إحدى الشركات الخاصة التي تدعى كونفوي في تشرين الأول (أكتوبر) مع جفاف التمويل. وقد أثر ذلك على أداء العام الماضي قليلاً. ومن المؤكد أن المعدلات المرتفعة تظل بمثابة رياح معاكسة.
وبالنظر إلى المستقبل، ألمح بنك إنجلترا إلى أنه قد يبدأ قريبًا في خفض أسعار الفائدة، وبالتالي قد ترتفع الأسهم. خاصة وأنهم يتداولون بخصم كبير قدره 21٪ على صافي قيمة الأصول المقدرة للصندوق.
وفي العام الماضي، حققت أكبر 20 شركة في المحفظة نمواً في الإيرادات بلغ في المتوسط نحو 40%، مع هامش إجمالي قدره 40%. ولذلك، تظل ممتلكات الصندوق في حالة جيدة جدًا.
على المدى الطويل، أعتقد أن السهم سيثبت أنه صفقة رابحة عند 0.92 دولار.
