سأشتري 11220 سهمًا قانونيًا وعامًا مقابل 200 جنيه إسترليني شهريًا من الدخل السلبي
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
لقد قمت ببناء موقفي في القانونية والعامة (LSE: LGEN) أسهمت منذ عامين. ولكن مع وصول عائد الأرباح الآجلة حاليًا إلى 8.46%، أود أن أحمل المزيد من المال لـ ISA الخاص بي.
سيكون من الجميل أن نصل إلى موقف حيث مؤشر فوتسي 100 يدفع لي السهم ما يعادل 200 جنيه إسترليني شهريًا من الدخل السلبي. إليك ما يتطلبه الأمر للوصول إلى هناك.
قيمة شاملة كبيرة
أولاً، يجب أن أشرح لماذا أحب هذه الأسهم تحديداً. وهناك عدد من الأسباب.
كما ذكرنا سابقًا، يبلغ عائد الأرباح 8%+، وهو أعلى من أي شيء يمكنني الحصول عليه من صندوق تعقب FTSE 100 أو حساب التوفير. تتمتع الشركة بسجل حافل في زيادة مدفوعاتها.
على الرغم من عدم وجود ضمان بأن هذا المدى سيستمر، إلا أنني ما زلت أرغب في رؤية تاريخ من ارتفاع الأرباح.
ثانيًا، يتم تداول الأسهم على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة حوالي 10، ونسبة السعر إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.83. هذا أرخص من أقرانهم في هذا القطاع.
كما تتمتع شركة Legal & General بميزانية عمومية قوية. وفي نهاية عام 2023، بلغت نسبة الملاءة المالية 224%. وهذا أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية بنسبة 100% ويشير إلى القوة المالية.
الدخل السلبي
بالنسبة لعام 2024، من المتوقع أن تدفع شركة التأمين 21.4 بنسًا للسهم الواحد من الأرباح. لذلك سأحتاج إلى شراء ما يقرب من 11220 سهمًا لاستهداف 200 جنيه إسترليني شهريًا من الدخل السلبي.
في الوقت الحالي، سيكلفني ذلك حوالي 28.350 جنيهًا إسترلينيًا. يخبرني هذا أنه من الأفضل أن أدخر المزيد من النقود للوصول إلى هدفي!
بالنسبة لشخص يبدأ من الصفر، يمكنه تحقيق ذلك في ما يزيد قليلاً عن أربع سنوات باستثمار 550 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا في الأسهم.
وبطبيعة الحال، هذا يفترض سعر سهم ثابت، وهو أمر غير مرجح. في الواقع، سوف تتقلب خلال هذه الفترة. وأريد أيضًا الحصول على سلة متنوعة من الأسهم لتعويض مخاطر خفض الأرباح بمقدار سهم واحد فقط.
أخيرًا، للتوضيح فقط، تقوم الشركة بالدفع مرتين سنويًا، عادةً في شهري يونيو وسبتمبر. ولذلك، فإن مبلغ 200 جنيه إسترليني شهريًا سيكون مبلغًا معادلاً فقط.
مقومة بأقل من قيمتها
وبطبيعة الحال، هناك مخاطر. تتمتع الشركة بالتعرض للاقتصاد البريطاني وسوق العقارات. وأي تراجع اقتصادي كبير يمكن أن يؤثر بشدة على تقييم استثماراتها.
ومن المرجح أيضًا أن يؤدي الانهيار في جزء من النظام المالي العالمي إلى تقلب أسعار الأسهم.
وعلى الرغم من هذه المخاطر، أعتقد أن الأسهم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. تتمتع أعمال تحويل مخاطر المعاشات التقاعدية للشركة بنمو قياسي مع قيام المزيد من صناديق المعاشات التقاعدية بتفريغ الالتزامات.
في عام 2023، تم تأمين ما يقدر بنحو 50 مليار جنيه استرليني من التزامات التقاعد في المملكة المتحدة مع شركات التأمين المختلفة. وفي الولايات المتحدة، حيث لها وجود متزايد، بلغ الرقم 45 مليار دولار.
لكن الشركة تقول أن حوالي “1.4 تريليون جنيه إسترليني وأكثر من 3 تريليون دولار أمريكي من قاعدة البيانات المعنية [defined benefit] أصول نظام التقاعد [are] لا يزال يجلس على الميزانيات العمومية للشركة. ويشير هذا إلى فترة جفاف تمتد لعدة عقود، واحتمال وجود أسواق صحية لسنوات عديدة قادمة“.
وفي الوقت نفسه، ينمو عدد سكان المملكة المتحدة الذين تزيد أعمارهم عن 65 عامًا بسرعة، لذلك من الطبيعي أن يكون هناك طلب أعلى على منتجات دخل التقاعد.
إن سمعة Legal & General باعتبارها واحدة من أفضل العلامات التجارية للمعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة تجعلها في وضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه الديموغرافي المتقادم.
لا أحد يستطيع التنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين، ولكني أشعر أن السهم سوف يدفع أرباحا لسنوات عديدة قادمة.
[ad_2]
