سعر سهم Darktrace يقفز بنسبة 8% اليوم! هل تحولت الشركة أخيرا إلى الزاوية؟
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
منذ Darktrace (LSE:DARK) بعد الاكتتاب العام الأولي أثناء الوباء، واجهت صعوبة في العثور على سبب مقنع للشراء. ويمكن إرجاع جزء من الحقيقة إلى جنون الإثارة الأولي الذي دفع سعر السهم إلى مستويات مثيرة للسخرية. ولكن مع انتهاء الضجيج الآن وتركيز الأعمال على النمو، هل يجب أن أتطلع إلى تغيير وجهة نظري؟
تحديث التداول الجديد
في البداية، دعونا نفكر في السبب وراء الارتفاع الكبير في السهم اليوم (11 أبريل). صدر آخر تحديث للتداول، مع وجود الكثير من الأسباب الإيجابية.
ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بنسبة 23.5٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ونظرًا لطبيعة العقود الموقعة مع العملاء، فإن هذا هو مقياس الإيرادات المفضل الذي تستخدمه الشركة.
وكان التحديث الخاص بتوقعات العام بأكمله مثيرًا للإعجاب أيضًا. على سبيل المثال، قامت بتضييق نطاق نسبة النمو المتوقعة لنسبة ARR إلى ما بين 22.25% و23% (تم تحديدها سابقًا عند 21.5% و23%). في السياق، تعكس الزيادة في النطاق المتوسط هنا إيرادات إضافية بقيمة 2.4 مليون دولار.
الطلب على المضي قدما
وارتفع سعر السهم بنسبة 78% خلال العام الماضي، مما يعكس النمو في الأعمال. الطلب مرتفع وأعتقد أن هذا سيزداد بسبب ارتفاع الذكاء الاصطناعي. لجميع الجوانب الجيدة للذكاء الاصطناعي، هناك جانب مظلم يتعلق بالهجمات السيبرانية ومحاولات الاحتيال.
Darktrace في وضع جيد للاستفادة من هذا. أطلقت مؤخرًا نظام أمان ActiveAI للعملاء. ويهدف ذلك إلى تحسين الرؤية ومكافحة الثغرات الأمنية والتنبيه لنقاط الضعف.
نظرًا للنمو القادم للذكاء الاصطناعي عبر مختلف القطاعات، أعتقد أن Darktrace يمكن أن تشهد زيادة كبيرة في عدد العملاء الجدد الذين يتدفقون بحثًا عن الأمن ضدها. قد يكون هذا أكبر مجال نمو للشركة خلال السنوات القادمة.
لا تزال باهظة الثمن
أحد المخاوف التي كانت لدي في الماضي هو الضجيج حول السهم. لقد تم تصنيفها على أنها الطفل الملصق التكنولوجي في المملكة المتحدة. بالطبع، إنه يعمل بشكل جيد، لكنني أشعر في كثير من الأحيان أن سعر السهم مبالغ فيه.
في الوقت الحالي، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 60.58، وهو أعلى بكثير من الرقم القياسي البالغ 10 الذي أستخدمه لشركة ذات قيمة عادلة. من المؤكد أن أسهم النمو مثل Darktrace يمكن أن يكون لها في كثير من الأحيان مضاعف أعلى، حيث يتوقع الناس ارتفاع الأرباح المستقبلية. ومع ذلك، وأنا في الستين من عمري لا أشعر بالضرورة أن هذه صفقة جيدة.
كانت الأرباح في العمل غير منتظمة في السنوات الأخيرة. لقد كان عام 2021 سيئًا للغاية وخسر 143 مليون دولار. بعد تحقيق التعادل بالكاد في عام 2022، حققت ربحًا قدره 43 مليون دولار العام الماضي. يبدو أنها ستحقق ربحًا آخر لعام 2024. لقد نمت الإيرادات كل عام خلال هذه الفترة، ومع ذلك فإن الأشكال المختلفة للنفقات والتكاليف أعاقت وصولها إلى النتيجة النهائية.
خيارات أفضل في أماكن أخرى
أعتقد أن العمل يسير في الاتجاه الصحيح. ومع ذلك، ما زلت لا أرى ما يكفي للرغبة في المشاركة. إذا كنت أرغب في التعرض للتكنولوجيا، فهناك خيارات أفضل في الولايات المتحدة. إذا كنت أرغب في التعرض للذكاء الاصطناعي، فمرة أخرى هناك فرص أرخص وأكثر إقناعًا. وعلى هذا الأساس سأمضي.
[ad_2]
