سهمان عاليا العائد سأشتريهما مقابل دخل سنوي ثانٍ قدره 1000 جنيه إسترليني
مصدر الصورة: صور غيتي
ال بورصة لندن هي موطن لعشرات من الأسهم ذات العائد المرتفع للغاية. هذه هي الأسهم التي تقدم عوائد أرباح هائلة ويمكن أن توفر للمستثمرين دخلاً ثانيًا جذابًا.
هنا اثنان من مؤشر فوتسي 100 التي سأشتريها اليوم إذا لم أكن أملكها بالفعل.
العائد 9.4٪
أولا، أود أن التقط القانونية والعامة (بورصة لندن: إلجين). نظرًا لسعر السهم حاليًا عند 226 بنسًا، فإن هذا يعني أن عائد الأرباح التطلعي يبلغ 9.4٪. هذا هو واحد من أعلى المعدلات في سوق المملكة المتحدة اليوم.
ويمكن النظر إلى العائد المرتفع مثل هذا كعلامة تحذيرية على احتمال خفض الأرباح. وعلى الرغم من أنه لا يمكن استبعاد ذلك أبدًا فيما يتعلق بالأسهم، إلا أن آفاق دفع تعويضات Legal & General تبدو قوية بالنسبة لي.
في النصف الأول، ارتفعت أرباح التشغيل الأساسية لشركة التأمين بشكل طفيف إلى 849 مليون جنيه إسترليني، في حين تم رفع الأرباح المؤقتة بنسبة 5٪ إلى 6 بنسات للسهم. وارتفع العائد التشغيلي على حقوق المساهمين إلى 35.4%، مقارنة بـ 28.6% في النصف الأول من عام 2023.
وكان أحد السلبيات هو أن الأصول الخاضعة للإدارة انخفضت قليلاً إلى 1.13 تريليون جنيه إسترليني. وعلى الرغم من ذلك، ارتفعت إيرادات إدارة الأصول بنسبة 6% خلال النصف الأول.
والخطر هنا هو حدوث ركود في الولايات المتحدة، حيث تعمل الشركة على تعزيز وجودها. وقد يؤدي ذلك إلى قيام المستهلكين والشركات بخفض الإنفاق على المنتجات المالية مثل التأمين على الحياة، ومعاشات التقاعد، وصناديق الاستثمار، وكلها عروض أساسية من Legal & General. وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الأرباح.
وبالنظر إلى العام بأكمله، تتوقع الإدارة أن تنمو أرباح التشغيل الأساسية بأرقام متوسطة. وفي الوقت نفسه، تظل الميزانية العمومية قوية وتستمر عملية إعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني.
سأستثمر اليوم بهدف تأمين عائد حشو الجيب بنسبة 9.4٪.
العائد 8.5٪
التالي هو شركة التبغ البريطانية الأمريكية (LSE: الخفافيش). هذا هو صاحب ماركات السجائر بما في ذلك ضربة محظوظة و روثمانز، إلى جانب فيلو (حقيبة النيكوتين عن طريق الفم)، فيوز (السجائر الإلكترونية)، و جلو (التبغ الساخن).
العائد الآجل هنا جبلي 8.5٪. لقد كان أكثر من 10٪ قبل بضعة أشهر عندما استثمرت ولكن سعر السهم قفز بنحو 21٪ منذ بداية العام حتى الآن.
على الرغم من هذا الارتفاع، لا يزال السهم رخيصًا للغاية، حيث يتم تداوله عند 7.7 أضعاف الأرباح المتوقعة فقط. من المحتمل أن يعكس هذا الخطر الكبير هنا، وهو أن أعمال السجائر الرئيسية للشركة في حالة تدهور هيكلي.
في العام الماضي، على سبيل المثال، كان هناك نمو في حجم السجائر في بنجلاديش والبرازيل وتركيا، ولكن تم تعويض ذلك من خلال انخفاض الحجم في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من أنه اجتذب 1.4 مليون مستهلك جديد لا يدخن خلال العام الماضي، إلا أنه لا يزال من غير المؤكد ما إذا كان هذا القسم سيتناسب مع ربحية السجائر.
ومع ذلك، لا تزال شركة التبغ العملاقة تتوقع أن تنمو إيرادات العام بأكمله والأرباح المعدلة للسهم الواحد بأرقام فردية منخفضة. وتخطط لإعادة شراء أسهم بقيمة 700 مليون جنيه إسترليني هذا العام و900 مليون جنيه إسترليني العام المقبل.
وبالنظر إلى المستقبل، تعتقد الشركة أنها ستولد 40 مليار جنيه استرليني من التدفق النقدي الحر على مدى السنوات الخمس المقبلة. وينبغي أن يغطي ذلك ما يقرب من 5.1 مليار جنيه إسترليني سنويًا التي تدفعها على شكل أرباح.
لذلك، هذا سهم آخر من أسهم FTSE 100 أعتقد أنه قادر على تحقيق عائد مرتفع للغاية.
الكبرى في السنة
إذا استثمرت 5600 جنيه إسترليني في كل من هذه الأسهم، فإن متوسط العائد سيكون أقل بقليل من 9٪. سيؤدي هذا إلى توليد دخل سلبي قدره 1000 جنيه إسترليني سنويًا.
