سيتي تخفض تصنيف أسهم أشباه الموصلات، وتتوقع تباطؤ سوق كربيد السيليكون بواسطة Investing.com
وفي يوم الاثنين، أجرى سيتي تعديلا كبيرا على نظرته المستقبلية على أشباه الموصلات (NASDAQ:)، مما أدى إلى خفض تصنيف السهم من شراء إلى محايد وخفض السعر المستهدف من 85.00 دولارًا إلى 77.00 دولارًا.
وتأتي المراجعة وسط مخاوف متزايدة بشأن سوق كربيد السيليكون، الذي يمثل 12% من مبيعات الشركة المتوقعة لعام 2024. وفقًا للشركة، لا يعاني هذا القطاع من تباطؤ النمو فحسب، بل يواجه أيضًا انخفاضًا في الأسعار، مما قد يؤدي إلى انخفاض هوامش الربح لشركة ON Semiconductor.
وتتوقع الشركة أن تواجه أسهم شركة ON Semiconductor تحديات طالما استمرت أعمال Silicon Carbide في المساهم بشكل كبير في إيرادات الشركة وأرباحها. ويستند هذا التوقع إلى الحالات التاريخية التي تحولت فيها الشركات إلى سلعة أو اختفت، مما أدى إلى انخفاض مضاعفات التقييم. واستشهدت الشركة بمثال الأجهزة التناظرية (NASDAQ:)’ مع شركة Apple (NASDAQ:) قبل عقد من الزمن، والتي شهدت انخفاضًا مماثلاً.
في السابق، توسع مضاعف تقييم ON Semiconductor من 10 أضعاف إلى 20 ضعفًا لربحية السهم (EPS) على افتراض أن سوق كربيد السيليكون كان قطاعًا عالي النمو وذو هامش مرتفع. ومع ذلك، مع وجود أدلة تشير الآن إلى تباطؤ السوق وضغوط الأسعار، تتوقع الشركة تأثيرًا سلبيًا على مضاعفات ON Semiconductor حتى تخرج الشركة من هذا النوع من الأعمال.
عند تعديل السعر المستهدف، طبقت Citi مضاعفًا مخفضًا قدره 16 ضعفًا لعائد السهم المتوقع لعام 2025، بانخفاض عن الـ 18 مرة السابقة. يعكس هذا الهدف الجديد مضاعف التقييم المنخفض المتوقع. تشير الشركة أيضًا إلى أنه حتى لو انتعشت أعمال أشباه الموصلات الأوسع نطاقًا لشركة ON Semiconductor، فقد يستمر أداء أسهمها الضعيف مقارنة بنظيراتها حتى يتم حل المشكلات المحيطة بأعمال كربيد السيليكون.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت شركة ON Semiconductor خطوات كبيرة في صناعتها من خلال الاستحواذ على SWIR Vision Systems، وهي خطوة تهدف إلى تعزيز تكنولوجيا الاستشعار الخاصة بها. وأعلنت الشركة أيضًا عن خطة إعادة هيكلة كبرى في إطار استراتيجيتها “Fab Right”، والتي تتضمن دمج تسعة مواقع وتخفيض ما يقرب من 1000 موظف على مستوى العالم. ومن المتوقع أن تكتمل عملية إعادة الهيكلة هذه بحلول عام 2025.
حافظت العديد من شركات التحليل، مثل TD Cowen وMizuho وBenchmark، على تصنيف شراء لأسهم ON Semiconductor، وإن كان ذلك مع انخفاض الأسعار المستهدفة. من ناحية أخرى، حافظت شركة Rosenblatt Securities على تصنيف محايد مع خفض السعر المستهدف للسهم أيضًا.
يعد الاستحواذ على SWIR Vision Systems، وخطة إعادة الهيكلة المهمة، وتعديلات المحللين بمثابة تطورات حديثة لشركة ON Semiconductor.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون التخفيض الأخير لشركة ON Semiconductor من قبل Citi، من الضروري مراعاة الوضع المالي الحالي للشركة ووضعها في السوق. تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة ON Semiconductor تبلغ 33.07 مليار دولار ويتم تداولها بمعدل سعر إلى ربح قدره 15.4، وهو معدل منخفض نسبيًا عند النظر في إمكانات نمو أرباحها على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة PEG للشركة، والتي تبلغ 0.77، إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بنمو أرباحه.
على الرغم من المخاوف بشأن سوق كربيد السيليكون، تظل شركة ON Semiconductor لاعبًا بارزًا في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. يُظهر أداء الشركة الأخير أيضًا عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 17.11٪، مما قد يشير إلى مرونة سعر سهمها وسط تقلبات السوق. علاوة على ذلك، مع هامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 30.88% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تثبت الشركة قدرتها على الحفاظ على الربحية.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء مزيد من التحليل، هناك نصائح إضافية متاحة لـ InvestingPro تتعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات السوقية لشركة ON Semiconductor. يمكن للقراء استكشاف هذه الأفكار والكشف عن فرص الاستثمار المحتملة باستخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي. ومن خلال 13 نصيحة من InvestingPro مدرجة على المنصة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
