شراء 42.046 سهمًا من أسهم رولز رويس يمكن أن يمنحني دخلاً شهريًا قدره 100 جنيه إسترليني

رولزرويس (LSE:RR) حطمت الأسهم مستوى مؤشر فوتسي 100 و ستاندرد آند بورز 500 في الآونة الأخيرة، نما بنسبة 400٪ في العامين الماضيين. ومع ذلك، لم يحصل المستثمرون المخلصون على فلس واحد من دخل الأرباح منذ أن ألغت مدفوعات المساهمين في أبريل 2020. وكانت هذه الأرباح تنخفض على أي حال، وكذلك الأرباح. دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية.

^{الرسم البياني بواسطة TradingView}

يمكن أن يكون ذلك على وشك التراجع. هناك تكهنات متزايدة بأن شركة رولز رويس سوف تستعيد أرباحها هذا العام. إن الدخل الذي يقدمه سوف يتضاءل إلى جانب المستويات المجنونة لنمو رأس المال التي تمتع بها المستثمرون، لكنه سيظل سببا للاحتفال لسببين.

أولاً، ستقدم استعادة مدفوعات المساهمين دليلاً إضافياً على أن شركة رولز رويس قد وضعت تاريخها الحديث المضطرب وراء ظهرها. وثانيًا، يعني ذلك أن السهم سيستمر في مكافأة المساهمين، حتى مع تباطؤ سعر السهم.

هذا السهم FTSE 100 يتباطأ

لا تستطيع شركة رولز رويس ببساطة الحفاظ على وتيرتها السريعة الأخيرة. في الواقع، إنه يتباطأ بالفعل. وارتفع بنسبة 201% على مدار 12 شهرًا، لكنه ارتفع بنسبة 8.6% فقط في الأشهر الثلاثة الأخيرة.

رولز رويس الآن “بشكل مريح ضمن ملف تعريف درجة الاستثمار”، والتي خسرتها في مايو 2020. وكانت استعادة ذلك إحدى العقبات التي وضعها مجلس الإدارة قبل استعادة الأرباح. وقد أبدت وكالات التصنيف الثلاث الكبرى ـ فيتش، وموديز، وستاندرد آند بورز ـ موافقتها الآن.

المجلس الآن “ملتزمون بإعادة توزيعات المساهمين وتنميتها”. هناك احتمال أن يحدث ذلك عندما تنشر شركة Rolls-Royce نتائجها نصف السنوية في الأول من أغسطس. أو قد نضطر إلى الانتظار حتى نتائج العام بأكمله.

تشير التقديرات الإجماعية إلى أن مجلس الإدارة سيدفع توزيعات أرباح قدرها 2.854 بنسًا للسهم الواحد في عام 2024. وبسعر السهم اليوم البالغ 453.90 بنسًا، فإن ذلك يمثل عائدًا بنسبة 0.63٪. وهذا أقل بكثير من متوسط ​​مؤشر FTSE 100 الذي يبلغ حوالي 3.7%، ولكنه أفضل من لا شيء.

ليس تماما بطل الأرباح

للحصول على دخل شهري ثابت قدره 100 جنيه إسترليني شهريًا من أرباح شركة Rolls-Royce هذا العام، يجب علي شراء 42.046 سهمًا. اليوم، سيكلفني ذلك 190.847 جنيهًا إسترلينيًا. للأسف، لا أستطيع تحمل ذلك.

ومع ذلك، هذا هو محض أرباح العام الأول. في عام 2025، يقدر المحللون أن توزيعات الأرباح للسهم الواحد سترتفع بأكثر من 70٪ إلى 4.899 بنس. للحصول على 100 جنيه إسترليني شهريًا، سأحتاج “فقط” إلى شراء 24,495 سهمًا، وهو ما سيكلفني 111,183 جنيهًا إسترلينيًا. والذي لا يزال هناك الكثير من المال الذي لا أملكه.

واليوم، من الواضح أن عامل الجذب للاستثمار في أسهم رولز رويس هو النمو وليس الدخل. ومع ذلك، فإلى أي مدى يمكننا أن نأمل؟ يتم تداوله الآن بأرباح زائدة ضخمة تبلغ 32.56. وهذا ما يقرب من ثلاثة أضعاف متوسط ​​تقييم مؤشر FTSE 100.

في الواقع، لن أتفاجأ إذا تراجع سعر السهم، إذا قرر المستثمرون الشروع في القليل من عمليات جني الأرباح.

رولز رويس في مكان جيد. وقد خفضت ديونها إلى 162 مليون جنيه استرليني فقط. وفي العام المقبل، ينبغي أن يكون لديها صافي نقد قدره 1.9 مليار جنيه استرليني. ومن المفترض أن يساعد ذلك في تأمين مدفوعات المساهمين. لكنها لم تعد مجرد لعبة تعافي من خلال إطلاق النار على الأضواء. وبدلا من ذلك، فإنها تحول نفسها ببطء إلى أسهم نمو أرباح طويلة الأجل. هذا جيد، لكن شخصيًا أفضل سعر دخول أقل. سأبحث في مكان آخر عن عائدي البالغ 100 جنيه إسترليني شهريًا. ونموي.