شركة Wolfe Research تحتفظ بـ “Peerperform” على أسهم PayPal وسط تقلبات السوق بواسطة Investing.com
وفي يوم الاثنين، حافظت شركة Wolfe Research على تصنيف Peerperform الخاص بها شركة باي بال القابضة . (NASDAQ:) الأسهم، مع تقدير القيمة العادلة بين 60 دولارًا و 70 دولارًا. يأتي هذا التقييم في ظل أداء سهم PayPal أقل من المتوقع منذ بداية العام حتى تاريخه، حيث انخفض بنسبة 5.5% مقارنة بمكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة 14.5% وانخفاض مؤشر Wolfe FinTech بنسبة 1.3%.
تعترف شركة Wolfe Research بجهود PayPal في تبسيط العمليات وإدارة النفقات وإعادة رأس المال إلى المساهمين. وعلى الرغم من ذلك، تتوقع الشركة أن يظل السهم ضمن نطاق محدد على المدى القريب إلى المتوسط.
وتعزى هذه التوقعات إلى المخاوف بشأن حساسية الشركة للانكماش الاقتصادي الكلي المحتمل، وزيادة المنافسة، والشكوك المتعلقة بالإيرادات طويلة الأجل ومعدلات نمو إجمالي الأرباح.
ترى شركة الأبحاث إمكانية أن تحقق PayPal نموًا أعلى في الإيرادات من رقم واحد ونمو إجمالي في الربح من رقم واحد، مع احتمال وصول ربحية السهم (EPS) إلى متوسط إلى مرتفع على المدى الطويل.
ومع ذلك، تظل شركة Wolfe Research حذرة وتنتظر أدلة على قدرة PayPal على الحفاظ على حصتها في السوق، وتعزيز مشاركة العملاء، وتحسين أداء الهامش، لا سيما في خدمات الدفع التي لا تحمل علامة تجارية.
من المتوقع أن يبحث المستثمرون عن عدة أرباع متتالية من القوة والاستقرار قبل اكتساب الثقة في الوضع الهيكلي لـ PayPal داخل السوق. تشير Wolfe Research أيضًا إلى أن التعويضات المرتفعة القائمة على الأسهم (SBC) قد تكون بمثابة رياح معاكسة للتقييم لأولئك الذين يقومون بتقييم الشركة على أساس الأرباح التي تم إنفاقها على SBC.
اعتبارًا من آخر إغلاق للسوق يوم الجمعة، تم تداول PayPal بمعدل 13.3 مرة إجماع ربحية السهم للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM)، مقارنة بمضاعفاته المتوسطة لمدة سنة وثلاث سنوات البالغة 11.5x و16.2x على التوالي.
يعكس مضاعف التداول الحالي خصمًا قدره 7.7x مقارنة بالسوق الأوسع على أساس NTM، وهو تحول عن متوسط الخصومات التاريخية البالغ 8.0x و2.5x. تشير Wolfe Research إلى أن المقارنة بالمتوسطات التاريخية قد تتأثر بمنهجية PayPal المعدلة لحساب ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة PayPal Holdings, Inc. موجة من النشاط. أعلنت الشركة عن توسيع مجلس إدارتها بتعيين كارمين دي سيبيو اعتبارًا من 1 يوليو 2024.
تؤدي هذه الخطوة إلى زيادة حجم المجلس من 11 إلى 12 عضوًا. ومن المقرر أن يستمر دي سيبيو في منصبه حتى الاجتماع السنوي للمساهمين عام 2025 أو حتى يتم انتخاب وتأهيل خليفته.
على الصعيد المالي، قام ميزوهو بمراجعة تقديرات أرباح وإيرادات PayPal بالزيادة لعام 2025، حيث حددها عند 34.6 مليار دولار و14.81 مليار دولار على التوالي. وفي الوقت نفسه، حافظت RBC Capital على تصنيف الأداء المتفوق لـ PayPal، مما يسلط الضوء على إمكانات الشركة لتحقيق نمو مربح على المدى الطويل. ومع ذلك، اتخذ بنك جولدمان ساكس موقفًا محايدًا بشأن أسهم PayPal، مشيرًا إلى نمو الأرباح المحتمل ولكنه أعرب عن الحذر بسبب الضغوط التنافسية.
وفي مجال الخدمات المالية الرقمية، أطلقت PayPal عملتها المستقرة PayPal USD على blockchain، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز وظائفها في التجارة الرقمية.
ومع ذلك، أكد UBS مجددًا على التصنيف المحايد لـ PayPal، بعد توسيع خدمات Apple (NASDAQ:) Pay، والتي يعتبرونها تحديًا محتملاً لمكانة PayPal في السوق.
أخيرًا، غامر PayPal بالإعلان عن تعيين مارك جريثر نائبًا أول للرئيس ومديرًا عامًا لإعلانات PayPal، وهي خطوة مدعومة من JMP Securities، التي حافظت على تصنيف أداء السوق المتفوق على أسهم PayPal.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحليل Wolfe Research، فإن فحص المقاييس المالية لـ PayPal من خلال InvestingPro يوفر سياقًا إضافيًا. تبلغ القيمة السوقية للشركة 60.96 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة الخدمات المالية. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الخاصة بـ PayPal، عند 14.54، تشير إلى أن السهم يتداول عند تقييم منخفض مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب – وهي نقطة تتوافق مع نطاق تقدير القيمة العادلة لشركة Wolfe Research. بالإضافة إلى ذلك، وصلت نسبة السعر إلى نمو الأرباح (PEG) للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى مستوى جذاب قدره 0.2، مما يشير إلى إمكانية قيمة الاستثمار بناءً على توقعات نمو الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضًا على أن إدارة PayPal قامت بإعادة شراء الأسهم بشكل استباقي، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون ربحية العام، مدعومة بنمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 8.39٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويمكن أن توفر نقاط القوة المالية هذه الاستقرار والقوة التي يبحث عنها المستثمرون، كما ذكر Wolfe Research.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الوضع المالي والاستراتيجي لـ PayPal، يقدم InvestingPro مجموعة شاملة من النصائح الإضافية. باستخدام رمز القسيمة برونيوز24، يمكن للقراء الوصول إلى هذه الأفكار مع خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين، بما في ذلك تحليل تفصيلي لمكانة PayPal التنافسية وتوقعاتها المستقبلية.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
