عند 11%، تدفع حصة الأرباح هذه أكبر عائد في مؤشر FTSE 100
[ad_1]
مصدر الصورة: صور غيتي
أفكر دائمًا في شيء واحد عندما أحصل على توزيعات أرباح. بغض النظر عما يحدث لسعر السهم، لا يمكنهم استرداد الأموال النقدية.
إذا اشتريت أسهمًا بعائد يبلغ 11%، فيمكنني استرداد أموالي خلال ما يزيد قليلاً عن تسع سنوات. ومن ثم فإن سعر السهم بحد ذاته يعد مكافأة.
لا يمكنك الحصول على ذلك مع هؤلاء الطامحين في النمو في “مربى الغد”.
تخفيضات الأرباح؟
أعرف أن هذا نموذج مثالي إلى حد ما، وقد لا يسير الأمر على هذا النحو تمامًا. الأرباح المستقبلية ليست مضمونة، ويمكن تخفيضها عندما لا يكون النقد موجودا.
فودافونعلى سبيل المثال، تقدم عائد أرباح متوقعًا بنسبة 10.9٪. لكن عملاق الاتصالات يخطط لخفضه إلى النصف في العام المقبل، حيث يعيد تركيز استراتيجيته.
الـ 11% التي أنظر إليها هنا هي من مجموعة فينيكس القابضة (LSE: PHNX)، التي تستحوذ على وتدير صناديق التأمين والمعاشات التقاعدية المغلقة.
يعتبر العائد كنسبة مئوية جيدًا جزئيًا لأن سعر سهم Phoenix انخفض بنسبة 30٪ في السنوات الخمس الماضية.
نمو الأرباح
ومع ذلك، في حين أن ضعف سعر السهم قد يؤدي إلى تفاقم العائد، فإن توزيعات الأرباح كانت تنمو بشكل مطرد من الناحية النقدية.
وينبغي أن يستمر ذلك، وفقًا لتحديث نتائج السنة المالية للشركة في مارس، عندما أعلن الرئيس التنفيذي آندي بريجز عن “سياسة توزيع أرباح تقدمية ومستدامة جديدة“.
لم نحصل على الكثير من التفاصيل، لكن مجلس الإدارة قال ذلك “سنستمر في إعطاء الأولوية لاستدامة أرباحنا على المدى الطويل جدًا.“
هل سيحدث ذلك؟
الآن، لا شيء من هذا يمثل أي نوع من الضمان. وعند أول علامة على أي ضغوط مالية جديدة، يمكن أن يتغير كل هذا ويمكن خفض الأرباح عند سقوط القبعة.
تعتمد الخطط المستقبلية على القدرة على تنمية الأصول، والتي بدورها ينبغي أن تعزز الأرباح والتدفق النقدي. في الوقت الحالي، الشركة صعودية.
لكن الشركات المالية كانت متفائلة قبل الانهيار المصرفي في عام 2008. ومرة أخرى قبل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، وقبل كوفيد…
لذلك، يجب على أي شخص يفكر في شراء أسهم Phoenix Group الآن أن يتأكد من أنه سعيد بجميع المخاطر.
إعادة الاستثمار
ولتحقيق أقصى استفادة من الأسهم ذات الأرباح العالية مثل هذا، نحتاج إلى إضافة المزيد من المخاطر. ويعني ذلك شراء أسهم جديدة مع توزيعات الأرباح النقدية كل عام، الأمر الذي يمكن أن يعزز بشكل كبير قوة المضاعفة.
هل تتذكر عندما قلت أنه لا يمكن استرداد الأرباح بعد دفعها؟ حسنًا، نحن نفقد هذا الأمان عندما نعيد الأموال النقدية إلى أسهم جديدة… والتي يمكن أن تنخفض.
ومع ذلك، إذا اتبعنا هذا النهج مع Phoenix Group، فسيظل عائد الأرباح عند 11٪، ونستمر في إعادة استثماره؟
حسنًا، كل 1000 جنيه إسترليني نبدأ بها اليوم يمكن أن تتحول إلى 8000 جنيه إسترليني خلال 20 عامًا. أو مبلغ مذهل قدره 22000 جنيه إسترليني في 30 عامًا.
التنويع
لا أتوقع حقًا الحصول على هذا العائد. لسبب واحد، سأحتفظ بمحفظة متنوعة وهذا من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض متوسط عائدي.
لكنني ما زلت أعتبر الأسهم ذات العائد المرتفع مثل هذه أفضل فرصة لي لبناء ثروة طويلة الأجل.
[ad_2]
