عوائد اليابان تصل إلى أعلى مستوياتها منذ 15 عامًا، وأسهم البنوك ترتفع مع رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بواسطة رويترز
بقلم كيفن باكلاند وتوم ويستبروك
طوكيو (رويترز) – ارتفعت عائدات السندات الحكومية اليابانية قصيرة الأجل إلى أعلى مستوياتها في 15 عاما وارتفعت أسهم البنوك اليابانية يوم الأربعاء مع رفع بنك اليابان أسعار الفائدة للمرة الثانية فقط منذ عام 2007 بينما أعلن عن خفض مشترياته الشهرية من السندات إلى النصف.
وقفز العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل عامين بما يصل إلى 8 نقاط أساس ليصل إلى 0.45% للمرة الأولى منذ إبريل/نيسان 2009. كما أضاف العائد على سندات الخمس سنوات 8 نقاط أساس إلى 0.665%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2009.
وتقدم مؤشر البنوك في بورصة طوكيو بنسبة 4.7%، حيث ساعدت المكاسب الكبيرة للمقرضين متوسط السهم على عكس الانخفاضات السابقة.
كما تعافت أسهم شركات التصدير بعد أن تخلى الين عن مكاسبه المبكرة ليستقر عند مستوى 153 للدولار، في أعقاب تداولات متقلبة في أعقاب إعلان السياسة.
رفع بنك اليابان المركزي هدف سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.25% من قرب الصفر، وكشف أيضًا عن خطة تشديد كمي من شأنها خفض شراء السندات الشهرية إلى النصف تقريبًا إلى 3 تريليون ين (19.6 مليار دولار)، من 6 تريليون ين حاليًا، اعتبارًا من أوائل يناير. 2026.
في شهر مارس، أنهى بنك اليابان سياسة سعر الفائدة السلبية وحدد سعر الفائدة لليلة واحدة باعتباره سعر الفائدة الجديد، ووجهه في نطاق 0-0.1٪.
وقال ناكا ماتسوزاوا، كبير الاستراتيجيين الكلي في بنك نومورا: “بالنظر إلى أن قرار اليوم يأتي بعد أربعة أشهر فقط من الارتفاع الأول، فيجب على السوق أن تعتقد أن بنك اليابان ربما يكون أكثر تشددًا قليلاً مما كان يعتقد”.
“إن رفع سعر الفائدة بشكل أسرع من المتوقع يوضح أن بنك اليابان يريد رفع العائدات قصيرة الأجل.”
وكان المستثمرون يستعدون لهذا التغيير بعد أن ذكرت تقارير وسائل الإعلام المحلية خلال الليل أن البنك المركزي يفكر في مثل هذه الخطوة، وبدأت عوائد سندات الحكومة اليابانية في الارتفاع منذ افتتاح يوم الأربعاء.
وارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بما يصل إلى 6 نقاط أساس إلى 1.055%، على الرغم من أن ذلك انخفض بعيدًا عن أعلى مستوى خلال 13 عامًا عند 1.1% والذي لامسه ثلاث مرات خلال الشهرين الماضيين.
تعد أسعار الفائدة المرتفعة بتحسين هوامش الإقراض وتعزيز دخل الاستثمار، وكانت أسهم البنوك هي المستفيد الأكبر من قرار سياسة بنك اليابان.
كان سهم Resona Holdings هو أفضل أسهم البنوك أداءً على مؤشر Nikkei بقفزة 6.7%، في حين ربح سهم Mizuho Financial Group 5.1% وارتفع سهم Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE:) 4.5%.
أنهى مؤشر نيكي اليوم مرتفعًا بنسبة 1.5% عند 39101.82، ليعكس انخفاضاته السابقة بما يصل إلى 1.5% ويسترد المستوى النفسي المهم البالغ 39000 نقطة للمرة الأولى في أسبوع.
وأغلق المؤشر الأوسع نطاقا مرتفعا 1.5%. وارتفع المؤشر الفرعي لأسهم القيمة بنسبة 1.7%، متجاوزًا ارتفاع أسهم النمو بنسبة 1.2%.
واجتذب المقرضون اليابانيون تدفقات استثمار أجنبية أكبر من القطاعات الأخرى، حيث يعتبرهم المستثمرون أكبر المستفيدين من التشديد النقدي المحتمل.
اجتذبت البنوك ما يقدر بنحو 472 مليار ين من صافي مشتريات الأسهم في العام المنتهي في 25 يوليو، وفقًا لفريق الإستراتيجية الكمية في جيه بي مورجان. ويمثل هذا أكثر من ضعف التدفقات إلى قطاع السيارات والمكونات، وهو قطاع آخر من أفضل القطاعات أداءً.
عكست معظم شركات صناعة السيارات الانخفاضات المبكرة لتنهي اليوم على ارتفاع، ولكن تويوتا وكان سهم موتور (NYSE:) استثناءً، حيث انخفض بنسبة 1.6% بعد أن أصدرت وزارة النقل اليابانية أمرًا تصحيحيًا بشأن الانتهاكات في إجراءات ترخيص المركبات.
(1 دولار = 152.9900 ين) (تم تصحيح هذه القصة لتقول إن سهم Resona كان أفضل أسهم البنوك أداءً، وليس أفضل الأسهم أداءً، في الفقرة 12)
